2025年1—10月，全國個人所得稅收入達 13363億元，同比增長11.5%，增速較一季度的7.1%、上半年的8%、前三季度的9.7%逐步走高；10月單月增速更是跳升至27.3%，成為財政收入中的亮眼增長點。

同樣作為主要稅收收入的國內增值稅同比增長4%；國內消費稅14390億元，同比增長2.4%；企業所得稅39182億元，同比增長1.9%。

山東大學稅務研究中心主任李華對經濟觀察報表示：“2025年個稅高增長并非偶然，而是征管效能提升與經濟稅源多元化共同作用的必然結果，折射出我國稅收治理能力的顯著進步?！?/p>

她說，這一持續高增態勢背后，是稅收征管精細化升級、境外收入征管到位、平臺監管補位與資本市場活躍、收入結構優化等多重因素的疊加效應。

東方金誠研究發展部執行總監馮琳認為，10月個人所得稅收入同比增長27.3%，增速較上月加快10.6個百分點，今年以來個人所得稅收入保持較快增長，除因低基數外，與個稅征管力度的加強密切相關。

境外收入加強征管

個稅高增長的關鍵支撐之一，來自稅收征管體系的持續完善與信息報送機制的全面落地——以往游離在監管之外的稅源，正逐步被納入統計范疇。

11月，一家金融機構的黃姓從業人士收到了一則稅務局的提示信息：“尊敬的納稅人：您好，感謝您一直以來對稅收工作的支持！為進一步幫助您依法履行納稅義務避免出現涉稅風險，稅務機關提醒您結合自身情況，對境內、境外全部收入和納稅申報情況進行梳理，核對申報的收入類型、收入金額、費用扣除、減免事項等內容是否真實、準確、完整。如存在未申報境外收入情況，請及時進行補充申報。如您已準確申報或不存在相關風險，請忽略本信息。如您存在疑問，請及時與主管稅務機關聯系，或撥打咨詢熱線?！?/p>

開始她誤以為是詐騙信息，后來越想越不對勁，致電核實后才確認信息的真實性。

李華稱：“金稅四期實現了‘資金流、信息流、業務流’的三流合一監控，徹底改變了以往征管依賴人工核查的模式，對高凈值人群的跨境收入、隱性收入的識別精度大幅提升?！?/p>

今年以來，北京、上海、浙江、廣東、江蘇等地稅務部門通過短信、電話和個稅APP等多種方式，向通過富途、老虎等境外券商開戶投資港股、美股的中國稅收居民發送通知，要求補辦2022至2024年境外股票交易收益的申報手續。

11月，廈門等6地稅務機關依法對取得境外收入未申報的居民個人開展引導規范。其中，廈門稅務部門根據稅收大數據分析線索，發現境內居民富某存在取得境外收入未申報繳稅疑點，稅務機關對其開展風險提醒和督促整改。該納稅人在稅務機關政策輔導后，對其存在的取得境外所得未依法申報繳納個人所得稅問題積極配合說明情況，并依法補繳稅款、滯納金合計698.7萬元。

四川稅務部門根據稅收大數據分析線索，發現境內居民李某存在取得境外收入未申報繳稅疑點，稅務機關對其進行提示提醒和政策輔導后，該納稅人積極配合自查整改，補充申報境外所得并依法補繳稅款、滯納金合計665.9萬元。

安理律師事務所合伙人葉永青對經濟觀察報表示，這是中國歷史上首次大規模對中國稅收居民的境外所得開展全面征繳，且充分借助了CRS（共同申報準則）信息交換等工具。征繳過程中，稅務機關綜合運用多種手段，通過合理溝通與界定推進工作；實踐中針對股票轉讓等所得，采取了年度內虧損彌補的務實方式完成最終追繳，因此整體推進較為順利。

“今年個人所得稅收入的增幅，無疑與境外所得征繳存在較大關聯?！比~永青說，由于這是首次開展個人所得稅境外所得的全范圍、全規模征繳，部分信息與管理工作尚未完全到位，預計此次征繳金額不會特別大，在整個個人所得稅中的占比也不會十分顯著。他表示，未來幾年，隨著征管體系的持續完善，加之中國個人資產全球化程度不斷提升，兩方面趨勢將同步推進：一是稅收管理的全球化布局必然會帶來更多個人所得稅收入；二是個人所得稅收入將發揮更強的收入調節作用；三是這一過程也會對稅務機關的管理能力，以及全球資產布局的財富人群的稅收合規能力，提出更大挑戰。

此外，近年來，對新業態從業者等群體的稅收監管也日趨嚴格。7月28日，國家稅務總局有關負責人在國新辦高質量完成“十四五”規劃系列主題新聞發布會上表示，“十四五”期間，稅務部門緊盯重點人員，依法查處了一批包括網絡主播、明星藝人在內的高收入人員偷逃稅案件。其中，2021年以來，查處網絡主播偷逃稅案件達360余起，查補稅款30多億元。

資本所得

除征管因素外，資本市場活躍帶來的資本所得激增、高收入群體收入韌性，以及低基數效應，共同構成了個稅高增長的多元支撐。

華創證券研究所副所長、首席宏觀分析師張瑜在《牛市的稅收效應》一文中提到，“十五五”規劃建議提出“增強財政可持續性”“完善地方稅、直接稅體系，健全經營所得、資本所得、財產所得稅收政策”，事實上在當前稅制下，“持續穩定和活躍資本市場”已為財政帶來可觀的稅收增收。

上述文章提到，根據歷史經驗，牛市前后，個稅往往會出現超經濟、財政收入的高增長，核心原因是牛市對個稅資本市場分項（股息紅利所得+限售股轉讓所得+股權轉讓所得，合計占個人所得稅20%）的提振作用較大（2015年、2021年個稅資本市場分項同比達約20%）。

文章還測算了2025年個稅資本市場分項或約3300億元（同比增加約400億元）。李華分析：“2025年A股成交額持續放大、市值突破100萬億元，直接帶動股權轉讓、限售股轉讓等資本所得個稅大幅增長，這是個稅增速超預期的關鍵原因?！?/p>

高收入群體的收入結構優化，為個稅增長提供了穩定支撐?！翱萍夹袠I高管的股權激勵行權收入、金融從業者的業績獎金、律師醫生等專業人士的勞務報酬均保持雙位數增長，這類收入基數高、受專項附加扣除影響小，成為個稅增長的‘穩定器’?！崩钊A表示，此外，知識付費、高端家政等領域的靈活就業高收入人群，因“空殼工作室”核查力度加強，收入逐步按規定全額申報，也進一步增厚了個稅稅源。

“此外，經濟邊際改善與低基數效應進一步放大了個人所得稅增速。2025年三季度以來，經濟逐步回暖，PPI（工業生產者出廠價格指數）環比由平轉升。同時，2024年同期個稅基數較低（2024年1—10月個人所得稅11987億元，同比下降3.9%），疊加2025年同期收入確認提速，使得增速更顯突出?！崩钊A強調。

李華認為，隨著資本市場長期健康發展與征管體系持續完善，個稅仍有望保持穩健增長?！皞€稅高增長不僅反映了經濟稅源的活力，更體現了我國稅收治理從‘粗放式’向‘精細化’的轉型成效，未來征管將更聚焦精準監管與公平稅負，為財政收入穩定增長提供堅實保障?！?/p>

（作者 杜濤）