張力/文 近日，多名出借人向漫步金融街表示，其投資的美股上市公司玖富數科集團旗下產品“悟空優選”、“玖富錢包”等出現逾期兌付的情況，逾期時間幾個月不等。10月12日，玖富普惠官方微信發布公告稱，即日起封閉期滿的訂單，出借人可根據當初出借情況實現分批次陸續匯款；同時也引入了持牌AMC、金融機構等專業機構加快借款人匯款。

但部分借款人表示，至今并未有回款到賬。玖富公告稱將盡快開通現場溝通預約程序，玖富普惠注冊所在地北京房山區政府已成立專班和多元調解中心來對接。

據了解，玖富普惠涉及出借人34萬人，涉及金額高達300多億元。“房山區金融辦成立專班，出面化解金融風險，但目前并沒有明確說法，10月9日玖富眾多出借人才在玖富職場見到了創始人孫雷。”

漫步金融街多方聯系玖富均未有回應，“我不方便說什么，這個時候你應該聯系公司宣傳部門。”玖富數科集團高級副總裁、首席金融官丁遂說。

人保、太平履約險又涉案

根據官網簡介，玖富數科集團成立于2006年，擁有數字科技、數字賬戶、數字普惠、數字財富、數字國際五大業務板塊，包括玖富科技、諦易科技、玖富普惠、玖富錢包、玖富萬卡、萬卡商城、悟空優選、玖行保險經紀、玖富咨詢等產品。

實際上，玖富主營業務主要包括兩大部分，一是P2P網貸業務，由玖富普惠運營，“悟空優選”、“玖富錢包”實際上是導流平臺，在線端最終均會跳轉到玖富普惠簽約；二是金融機構貸款撮合業務（助貸）。

多位投資人表示，當初在玖富平臺買產品，一是因為看到有知名演員胡軍代言并出任首席體驗官，但最主要的原因是玖富為出借人引入太平財險深圳分公司和人保財險廣東分公司，通過履約險為本息提供100%保障。

“原來是太平、人保全額擔保，后來到期取不回錢的時候，發現改為由廣東集成融資擔保有限公司提供擔保，且只提供最高限額是保費五倍的保證責任。”出借人程女士向漫步金融街表示。家住浙江嘉興的蔣女士也遇到了類似的情況，“現在app里擔保函的鏈接都打不開了”。

不過根據玖富對保障計劃的介紹，只為部分借款期限為一年以內的債權提供保障。有投資人向漫步金融街表示，現在一個月的產品也發現是集成公司擔保了。

保險公司履約險近年來因為金融風險事件頻頻陷入輿論中心，近有武漢金凰黃金大案，遠有各類汽車金融、消費金融風險案件，人保財險和太平財險身影頻現。

為化解風險、積極實現回款，玖富普惠公告稱已引入持牌AMC進行債權管理。針對投資人擔心AMC收購債權打折的問題，玖富普惠堅定稱“平價、不打折！”

一位四大AMC高管對漫步金融街表示，國家近年來提倡AMC介入P2P風險事件化解工作，但對于P2P的不良債權AMC一直持觀望態度，主要是債權債務關系混亂，很多涉及自融，再就是資產質量低劣，所以很少直接收購，“應該只是提供一些中介性質的服務，比如梳理債權、催收、訴訟等，可能不會直接大規模參與債權轉讓。”

2018年，東方資產代為清償深圳市信融財富投資管理有限公司2000萬元被視為AMC介入P2P風險處置第一案，但后續AMC實質參與P2P處置的罕有見諸報端。

金融機構助貸業務遇險？千億授信虛實？

玖富公布的2020半年報顯示，上半年凈收入總額為8.5億元，調整后的凈虧損為4.5億元。同時，玖富提到依托數字科技實力戰略升級效果明顯，積極與金融機構達成普惠合作，上半年機構資金貸款撮合量占比為76.7%。今年五月，玖富數科集團戰略入股湖北消費金融股份有限公司。金融機構助貸業務成為玖富重要轉型方向，這也是不少頭部P2P轉型的方向。

根據玖富官網披露，玖富數科集團獲得持牌金融機構的累計授信規模已達千億，并與平安金融壹賬通、中信信托、渤海信托、內蒙古銀行等在內的20多家大型金融機構建立起戰略合作伙伴關系。

根據公開資料，在助貸業務中，玖富牽手第三方擔保機構，為玖富平臺向持牌金融機構推薦的借款人提供擔?；虮ｋU服務，平衡各方權益。

但據一位接近與玖富助貸業務合作密切的某國內大型金控集團旗下的金融科技平臺人士透露，其實該金融科技平臺與玖富合作的融資業務出了問題，“合作規模在22億左右，是一款信用貸產品，模式是該金融科技平臺通對接銀行資金，同時提供科技風控，玖富作為資產推薦方，保險公司提供助貸險兜底。”

在該人士看來，看以一個完美的風控閉環，但實際導致了各方對風控的懈怠，“銀行覺得下面有金融科技平臺和人保兜底，所以很放心，金融科技平臺覺得反正是銀行的資金以及有保險兜底，所以一般做流程化的數據風控，保險公司覺得自己保費能夠覆蓋風險，所以也往往容易忽視真實風險。”公開資料顯示，該金融科技平臺總經理的因個人原因離職。

根據已有的公開報道，之前爆雷的美利車金融等汽車金融、消費金融，也大多這種助貸模式。這也是監管不斷要求持牌金融機構不能將風險外包，助貸機構回歸助貸引流本源的大背景。

此外，藍海銀行內部人士透露，與玖富有業務合作，“應該是沒希望了”。

玖富宣稱的千億授信或多有不實。渤海信托中層人士透露，之前與玖富談過，但因為成本問題沒有過會；中信信托人士透露，公司普惠金融業務還沒怎么開展就結束了，量很??；外貿信托人士則表示與玖富有過助貸業務的合作，但目前公司已經很少提及了；其他多家消費金融業務較為突出的信托公司表示正是由于玖富涉P2P所以沒有合作或者合作規?？梢院雎圆挥?。

今年1月，銀保監會副主席黃洪披露，去年一年監管部門有效治理網絡借貸風險，相關風險大幅下降。2019年末，全國實際運營網貸機構248家，較年初下降76%，機構數量、借貸余額及參與人數連續18個月下降。“今年初對P2P監管的定性就是治亂。”一位接近銀保監會的人士透露。

玖富公告稱，按照國家近期對頭部平臺“一企一策”的要求，房山區成立由多個部門聯合組成的專班對玖富普惠轉型工作進行監督指導。但也在公告里說了，在大政策背景和形勢下，行業走勢也不是一個企業能左右的。