經濟觀察網 記者 姜鑫 在6月25日由清華五道口金融EMBA舉辦的“創新與發展中的中國保險業”課內沙龍上，保監會原副主席魏迎寧就相互保險的發展表達了自己的看法。

魏迎寧表示，日本最大的保險公司就是相互保險公司。最近這二十余年，相互保險公司改制股份公司的比較多，股份公司改成相互保險的幾乎是很少看到的。這是因為原來沒有機構監管，現在監管要求資本充足，相互保險公司很難去補充資本，不能上市，也不能增資擴股，只能采取發債券的方法，達到要求非常困難。

相互保險公司的優勢在于：一是對于職業經理人來講，沒有來自股東的壓力，可以按照保險的規律去規劃經營；二是對于投保人來講，利潤可以不分給股東，而給投保人分享。

但反過來看，也存在著一定的問題。第一，投保人并不是為了保單分紅而購買保險，而且非壽險公司的利潤可能不到保費的3%，沒有多少利潤可分。第二，從發達國家的情況來看，在充分競爭市場上，投保人購買保險基本不會考慮是相互保險還是股份公司保險，二者對投保人沒有明顯差異，對投保人的好處不太容易體會到。第三，經理人沒有壓力，可能就缺乏制衡關系。公司發生經營風險，深層原因多數都與公司治理不健全有關。

全球范圍內相互保險都在逐漸轉型為股份制公司，因為需要核保、核賠、精算、解決信用問題，就可能產生30%以上的管理費用。如果買保險的都是很講誠信，有病的都自覺申報，都符合參保條件的，賠款、賠案都真實、不需要核實，保費都可以按期繳納，那就不需要先收保費，不需要精算。但現在存在信用問題，就只能改成先收保費，要核保，防止帶病投保；要核賠，防止虛假賠案；還要有投資團隊與精算師。這時就必須先定價、先收保費，保證足夠理賠；要有資本金作為緩沖，就要引入投資人，也就變成了股份制公司?；ヂ摼W保險發展到現在，業務流程改造、產品創新很多，但保費最終流入到保險公司，本質上還是傳統保險，不會顛覆傳統的股份公司保險。 

目前來看，如果說有一種模式可能顛覆傳統保險，就是網絡互助平臺，因為錢沒有流入保險公司。臺灣有一個互助保險平臺，宣傳方式就是以兩家傳統保險公司作為參照對比：保險公司是有核保的，保額是有限制的，年齡是有限制的，互助保險平臺年齡是無限制的，是不核保的，有病也可以參加。再對比參加互助平臺需要交多少錢，保險公司投保需要交多少錢。

國內的互助平臺，是有網絡平臺去管理，目前沒有收管理費。但長期不收費，能不能持續？管理互助平臺需要成本，事先沒有核保，但事后還是要核賠，請專家審核也會產生成本。解決這樣的問題首先要解決信用問題，金融的本質之一就是信用問題。中國金融機構由于缺乏完整的征信體系，解決不了小微企業、個人信用問題，所以無法提供普惠的金融服務，也就給P2P、眾籌等互聯網金融機構留下了發展的空間。

所以如果將來有可能對現存的保險模式進行創新，區塊鏈技術可能是解決信用問題的一個底層技術手段。比特幣廣泛應用了區塊鏈技術，做到了去中心化，目前在中國并不合法，不能作為貨幣使用，但在某些國家和地區是可以兌換和使用。區塊鏈有規則、有算法，按照大家都承認的規則執行，就可能作為信用基礎使用。

比如，過去寄郵件，發件人和收件人點對點是不行的，發件人必須先去郵局，郵局再發送，再到收件人手里。但現在有了電子郵件，就不再需要郵局作為中介，因為有信息記錄。電子貨幣也是一樣，要打車時進行刷卡消費，過去得通過銀行才能進行支付結算，如果銀行網絡無法結算就無法進行支付。

如果保險經營能夠應用區塊鏈技術，將信用記錄在網絡公開，加上時間戳，不可更改，接受全網監督，就可能解決信用問題。設想一個網絡互助保險平臺，參與者必須把個人信息用區塊鏈記錄下來。一旦發生事故，就能理賠。這樣不需要先收保費，也不需要投資團隊，不需要精算。這樣管理成本就大大降低，更可能回歸到保險最初的互助本意。

當然要說顛覆傳統模式，還是要慎重。以前沒有出租車的登記牌照大家就不敢乘坐，只能在街邊叫車，也不知道多久能叫到一輛出租車。但是現在Uber等打車軟件顛覆了出租車，私家車可以載客，這就是共享經濟，但出租車司機的利益就受到了損失。如果要用區塊鏈等技術創新來顛覆現有的模式，我想可能還有很多復雜的問題需要解決，絕非易事。