經濟觀察網 記者 宋馥李 一直以來，民間投資都是穩增長、調結構、促就業的支撐力量。但是從去年四季度開始，民間投資的增速出現了持續放緩的局面，民營企業投資意愿不強。為此，5月20日，國務院派出9個督查組，赴18省份督查，尋找民間投資增速下降的原因。

歷經十多天的調研，三位部委督查組組長給出了這樣的反饋，“融資難融資貴”成為企業普遍反映最集中最突出的問題，金融機構“天晴送傘，下雨收傘”的習慣行為，仍是制約民間投資的根本原因。

中國式融資困境，還是一如既往地橫亙在我們的面前，而困境的核心仍然在于不完善的社會信用。對于銀行來說，獲取信用，仍然要花費高昂的成本，這是現有銀行體系難以完成的。對于數量龐大的民營企業和中小企業，在原有的風控體系下，這些企業都是面孔生疏的陌生人，借錢給陌生人，銀行當然不干。

國內女性信用平臺她金控ceo王昕亮表示，金融創新要突破的難關，就是獲取信用的成本，傳統銀行業對獲取“陌生人信用”的高成本和繁瑣流程，將很多中小企業擋在了門外。因此，機遇互聯網的金融創新，必須越過這一障礙。

中國式融資

冰凍三尺非一日之寒，脫胎于計劃經濟體制的金融體制，一直對民營企業有著天然的傲慢與偏見，這并非新鮮事兒。只是，在過去高歌猛進的增長周期內，金融的阻滯顯得并不那么突出，靠著民間借貸支撐的民營企業，尚能勉力維持。

深化金融改革，釋放金融紅利，為中國未來可持續增長提供動力，正是中央政府當下的謀慮所在。在這些改革中，鼓勵民營資本進入銀行業的改革，推進速度遠遠不夠。銀行還沒有形成一種有效的競爭，每次的降息降準后，銀行都馬上把浮動利率調到最高點，實際上沒有起到市場化的根本性作用。

王昕亮認為，銀行內部風控體系、授信審核信息還比較程序化，這使得中小企業在獲取資金的審批速度和信用評級的狀況方面，都無法與銀行進行有效的對接。

不過，互聯網金融在城市異軍突起，正在改變這一局面?；ヂ摼W金融天生蘊藏著顛覆傳統金融的偉力，P2P如雨后春筍一般爆發式增長，三五年內蔚為大觀。金融的本質是由債權人與債務人構成的雙向信用關系，在中國，以國家信用背書的傳統銀行體系充當了超級中介，也因而壟斷了這一生意的巨大利潤。

王昕亮認為，通過P2P模式所進行的撮合交易，形成陌生人之間的債權債務關系，一舉可以跨越傳統金融那道看不見的巨大鴻溝，獲取陌生人的信用。

信用資產如何變現

在大數據時代，如果對陌生人的信息掌控沒有問題的話，那基于互聯網的信用體系，就完全可實現。中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇曾表示，目前我國征信系統的信息覆蓋面主要集中在信貸系統，而對于個人其他經濟活動和社會活動尚缺乏信用報告。在互聯網大潮的助推下，這一問題或將得以解決。

解決的辦法，就是用互聯網技術構建信用關系，對資金用途形成嚴密的監控機制。P2P模式所進行的撮合交易，形成了陌生人之間的債權債務關系，但對資金的用途，并沒有形成嚴密的監控機制，形成了新的痛點。金融的本質是由債權人與債務人構成的雙向信用關系，用互聯網技術構建的信用關系，仍然要遵循債權人對債務人的風控規律。

如果這一模式可行，那我們需要怎樣的風控？北京科創巾幗信息科技有限公司旗下的女性信用平臺她金控在做這樣一個探索。這家公司正在嘗試將借款人全方位立體性地展現給投資人，為此，他們研發了一個信用顏值評分系統，將借款人的身份特質、收入狀況、人脈關系、履約能力以及歷史信用狀況多個緯度進行考核，給出信用顏值分，信用顏值直接影響借款人的借款額度。

事實是：來自互聯網的信息包羅萬象，對于借貸關系中的陌生人，會在網絡上留下諸多數據，所包含的數據涉及網上銀行、電商購物、社交聊天、招聘婚介、交通運輸等方方面面。未來信用評價不應僅限于服務金融領域，最終也應該運用到人們生活的點滴中去，真正實現信用即財富。

王昕亮表示，她金控嘗試打通投資人和借款人的信任通道，同時為融資的小微企業通過提升透明度來實現公關和傳播。從另一個角度來看，這樣的透明度也可以約束借款人的違約的道德風險，借款人會更加珍視自己的信用。“信用就是‘錢’”的時代即將到來，在她金控的實踐中，讓陌生人不在陌生，就是盡可能獲取借款人更多的信息。例如，在她金控的平臺上，設有借款人照片的形象墻，投資人不止能更加透明地了解自己的錢用作什么，還能知道借給了誰。

王昕亮表示，跳出傳統的融資途徑形成的思維束縛，問題由此變得簡單了許多。在大數據時代，只要喚醒沉睡的信用資產，借錢給陌生人是可以實現的。