經濟觀察網 記者 歐陽曉紅 “工行一季度不良率0.87%，撥備覆蓋率達288.12%，存貸比約60%”如此數據是否能釋緩市場對國內商業銀行信貸質量和流動性狀況的焦慮呢？

近期，由銀行間市場資金價格大幅波動等因素引發的不安情緒持續蔓延，對市場和投資者的信心造成了一定影響。那么，銀行的經營狀況究竟如何？

全球最大的商業銀行――中國工商銀行主動揭開其管理流動性的面紗，且自曝其“盤活存量”貸款結構的策略。

平衡管理流動性

工行相關負責人向記者介紹說，今年以來工行資金運行平穩，經營穩健。目前，工行境內人民幣存款余額約14.2萬億元，貸款余額約8.4萬億元，人民幣存貸比保持在60%左右，遠低于75%的法定標準。在繳存法定存款準備金后，債券、同業融資、超額備付和現金等高流動性資產余額超過4.6萬億元，流動性充沛狀況居全球同業領先地位。

他告訴記者，工行是當今全球最大的人民幣資金行，同時多年來始終是國內人民幣資金市場主要融出方之一。

譬如，工行一貫堅持穩健審慎的流動性管理策略，建立了全行資金統一集中管理體系，通過合理的流動性梯次儲備、科學的流動性管理手段以及先進的流動性管理IT系統，確保流動性、效益性和安全性的有效平衡。針對近期階段性和結構性的市場流動性緊張局面，工行持續釋放流動性儲備，在促進市場流動性穩定方面發揮了大銀行應有的作用。

更為重要的是，作為當今全球客戶存款最多的銀行，工行采取的是穩健經營模式，其主要特征是在堅持存款基礎地位的前提下，努力實現業務的多元化發展。而西方商業銀行更多采取主動負債模式，即不再將客戶存款作為主要的資金來源，轉而通過在金融市場上主動發行債券、票據等金融工具的方式獲得資金。在金融市場運行平穩的時候，市場流動性充足，融資成本較低，這兩種模式的表現基本上平分秋色。

不過，當市場出現波動時，采取主動負債模式的銀行往往會因為融資成本驟升而面臨很大經營壓力，而采取穩健發展模式的銀行由于并不依賴市場融資，仍然能夠從客戶存款中獲得可靠的資金來源，表現得非常穩定。

調整存量貸款結構

從信貸業務的情況看，今年以來工行在保持信貸總量合理增長和均衡投放的同時，積極調整和優化資產結構，更多地依靠盤活信貸存量，提高服務實體經濟發展的質量。首先，工行著力通過加快存量貸款周轉，提高信貸資金使用效率，有效帶動了貸款累放額增加。據統計，前5個月工行境內分行人民幣貸款余額比年初增加約4000億元，增幅為5.14%。而同期累計發放貸款量達3.62萬億元，是新增貸量的9倍，同比多放7412億元，增長近30%。前5個月，工行貸款的累計周轉次數達0.88次，較2010年提高了0.14次。從2010年至2012年，工行當年貸款累放量分別是當年新增貸款量的5.65倍、6.82倍和8.02倍。

再者，工行還通過積極調整存量貸款結構，適應實體經濟發展需求，推進信貸結構的優化調整。2010年以來，工行主動壓縮和退出地方政府融資平臺領域、房地產和產能過剩行業等融資總量4000億元，清退轉化各類生產無效率、產品無市場、長期經營虧損企業8000多戶、貸款6477億元，將騰挪出來的信貸資金主要用于重點在建續建項目、小微企業、新興產業和個人消費信貸等領域，信貸資產結構明顯優化。截至5月末，工行的小微企業貸款（含個人經營性貸款）余額已超過1.8萬億元，比年初增加410億元,前五個月累計發放小微企業及個人經營性貸款5580億元，比上年同期多發放426億元。先進制造業、現代服務業、文化產業和戰略性新興產業貸款余額比2010年翻了近一倍，占公司貸款的比重達到50.5%，比2010年提高了14.3個百分點。個人消費領域貸款余額占各項貸款的比重達到25.7%，較2010年末提高了2.3個百分點，為拉動消費、改善民生提供了有力地金融支持。

對于市場普遍關注的信貸資產質量，這位負責人表示今年以來工行資產質量結構穩定，風險可控。從一季度的情況看，信貸資產質量仍保持可比同業最優，不良率為0.87%，顯著優于目前國際銀行業3%至5%的平均水平。今年工行加快完善風險管理體制機制，統一全行的信用風險把控標準；加快建立標準化、集約化、專業化的中后臺體系，提高風險防控工作的精確度和有效性；積極探索大數據時代下的信貸變革，加強中后臺數據挖掘和遠程信貸風險監測，完善客戶的全信息流管理。同時，工行還進一步加強了對民間融資和非法集資等外部風險向銀行體系傳染滲透的防范，堅持將企業的第一還款來源作為信貸審批的主要依據，進一步扎緊防范風險的籬笆。

在此基礎上，工行堅持審慎的撥備提取政策，撥備覆蓋率持續提升。今年一季度末的撥備覆蓋率達288.12%，這意味著對每100元不良貸款工行就有超過288元的現金儲備，風險抵補能力進一步增強。