經濟觀察報 記者 藍彬珍 胡蓉萍 擅長批發業務的浦發銀行也經不起小微企業這片藍海的誘惑了。

近日，浦發銀行向本報表示，今年全行將有接近30%的貸款額度用于中小企業貸款，大約是450億到500億之間的規模，這其中一半的額度要用于小型、微型企業的授信。

盡管銀行力推小微企業貸款業務有來自監管方的要求，但是，在資本束縛與利潤空間增長有限的背景下，商業銀行都在尋找更合理的資金配置，對浦發來說，大力發展中小企業業務有著戰略層面的考量。

但在浦發內部人士看來，浦發已經錯過個金發展的窗口期，不能再錯過中小企業業務發展的窗口期，未來利率市場化趨勢下，這是決定其生存空間的重要環節。

后來者浦發

在4月13日浦發銀行北京分行特色支行授牌儀式上，浦發銀行總行副行長兼北京分行行長冀光恒表示：“中小企業存款是不講代價的，基本是活期，我們一定要關注中小企業的服務。一方面是支持國家的政策，同時也是我們將來的生存之道，也是我們的利潤來源，也是我們的飯碗。我們一定要花很大的精力去做小微，一定要走出去。”

具體業務模式而言，浦發銀行中小企業經營中心總經理汪素南表示，2011年，浦發將全行中小企業業務發展的重點領域定位為：園區、交易市場和供應鏈上下游，形成中小企業“吉祥三寶”批量開發模式和市場品牌。其包括三大服務領域：即針對中小企業的“銀通寶”模式、針對交易市場（流通領域）中小企業的“銀通寶”模式、針對供應鏈上下游中小企業的“銀鏈寶”模式。

據浦發銀行相關負責人嚴紅霞認為，這種模式的核心理念是要建立點對面的架構，尋找中小企業客戶聚集區域，搭建合作平臺，創新產品服務，優化業務流程。

事實上，這種模式的出發點是基于浦發的兩個短板。首先是人力成本。一般來說，一個信貸經理做大企業只要同時掌握六七個客戶，而做中小企業業務要同時維系三四十個客戶，浦發沒有更多的人力成本。浦發銀行在職員工僅約3萬人，低于招行、民生。其次，在貸款流程上浦發也欠缺優勢，以往浦發更多的業務在大企業大金額的存款放貸流程，必須要縮短優化業務流程。

不過，這種模式市場早已有介入。上述東方證券分析師認為，當前銀行服務中小企業主要有兩種模式，一種是類似民生銀行商貸通，引入大數定率；其次是依托核心平臺模式，依托核心企業覆蓋其供應鏈的上下游中小企業，核心企業相對穩定，資質好，現金流完善，資金流可控，為上下游產業鏈中小企業服務，風險相對較低。而浦發所說的吉祥三寶其實是覆蓋了上述二種模式。

嚴紅霞也承認，當前各銀行都在爭做這個模式，關鍵在于誰更有能力找到或占領渠道落地。這意味著浦發必須與更早深入該領域的其他股份制銀行、區域性銀行等爭奪資源。

據悉，目前浦發已經和1037個第三方伙伴建立和合作方式，合作模式項下開發的客戶數量達到6000戶，合作模式項下客戶表內外授信總額超過440億元。

同時，浦發還打算建立信貸工廠，將客戶開發、產品設計、審批審核、風險預警等各個環節全部納入信貸工廠，設立專崗專員，而這種模式淡馬錫也曾經在為中行、工行設計過。汪素南表示，浦發建立的信貸工廠只針對中小企業，在整體人員配備、流程上將更有自己的特色。

資產質量之憂

不過在部分市場人士看來，浦發該業務發力時機優勢并不明顯。

冀光恒表示：“在小微企業上，吃過虧，受過傷。雖然我們分行去年增長很多，但是在極小基數上的增長，我們差距還很大。”以小微企業為例，一個可以佐證的事實是，作為民生銀行戰略業務的“商貸通”貸款余額在2011年達到2,324.95億元，客戶總數達到約15　萬戶，但從2009年開始組建團隊開發商貸通模式，三年時間該業務在占總行貸款業務的占比也僅是20%份額，而據悉招商這塊業務在總行的占有率也僅在個位數。

盡管浦發認為在中小企業業務進程中，并沒有感受到來自其他股份銀行與區域銀行等的明顯競爭。但分析人士認為，在各銀行爭奪的客戶資源中，假設浦發的中小企業貸款規模平均規模在200萬至500萬之間，各銀行之間的客戶有相當部分很可能重合，這必定會加大各銀行獲取客戶資源的難度。

而事實上，浦發銀行目前小企業的戶均貸款規模甚至高于這個數目。比如北京分行，目前為止小企業貸款的余額為35億，戶均為700萬。而民生銀行小微企業貸款在100萬到1000萬之間浮動，包商銀行戶均甚至在50萬元以下。

興業銀行某分行信貸部人士向記者透露，表面上看行內在大力推廣小型、微型企業業務，但銀行進入這一領域需要更健全的機制去完善支持，以他所在的銀行為例，對客戶經理的貸款考核是依賴其利潤貢獻度的，做好幾筆中小企業的利潤貢獻才能覆蓋一筆大企業的利潤貢獻度，因此如果銀行發力做中小企業業務領域，整體機制沒有跟上，信貸經理服務小型、微型企業的意愿就不可能強烈。

更多的擔憂來自市場未必能容納如此多的銀行。北京一家流通信息科技有限公司總經理與多家銀行合作進行中小企業貸款業務。他認為，當前中小企業業務盤子類似一個棗核，尖端的部分各銀行進入，很容易去獲取，而最大的部分，其實是貸款規模相對小、需求更旺盛的小型微型企業，但銀行要深入這部分相當苦難。

同時，對比浦發銀行2011年年報和三季報，其不良、關注和逾期均現反彈，4季度不良貸款余額環比增加12.6%，上升6.5億至58億，不良率環比上升4BP至0.44%。有業內人士表示，浦發不良與溫州不良升溫有關。而根據浦發銀行計劃，2012年浦發銀行將著力開發300個“吉祥三寶項目”，而這些項目的主要聚集區在長江三角江浙滬地帶，這對浦發深耕中小企業風控也提出一定考驗。

汪素南也坦言，浦發銀行今年一季度不良貸款、關注類和逾期類貸款均出現了上升，其中，外貿企業的風險明顯加大。

他說：“實體經濟放緩，經濟下行，小微先知，各行小微貸款不良率都有上升，因為他們抗風險能力弱。目前，我們已經在全行建立了預警控制系統，督促各家分行落實。”