資產注入

本報從均勝集團海外并購項目組負責人蔡正興處獲悉，與德國普瑞公司的股權交割將分兩步完成，今年年中完成75%，至2012年底，再完成25%。蔡正興認為，此舉有利于風險把控。

三年前，均勝集團獲悉德國普瑞公司的基金持有人期限將滿，將在2011年7月進入股權拍賣程序。持有人DBAG公司為德國私人股本集團，均勝集團希望借此機會調整產品結構，便主動與其接觸?！皠傞_始接觸時，雙方意見分歧較大。因為我們是民營企業，對方對于購買能力，以及中國相關政策并不了解，同時，我們也擔心對方的資產狀況?！辈陶d告訴本報，為此，均勝集團還派出一個項目團隊入駐德國。

此外，均勝集團聘請畢馬威等權威中介機構盡職調查，詳細了解資產、法律、市場、環評等狀況。同時，普瑞公司持有人是家在德國上市的私募基金，具備一定的公信力。

2010年7月，雙方簽署意向性協議，進入一對一談判。通過溝通談判，蔡正興發現，普瑞公司對買方公司的選擇，是希望來自汽車行業，并且來自新興市場，以使得這家百年企業有效傳承。這與均勝集團希望借中國汽車市場蓬勃發展，實現全球化的目標相符。

三年的接觸時間，普瑞公司考察了均勝集團的執行力和年銷售15%~20%的規模增長，以及對產品線的擴張。

上述高管向本報透露，國家對民營企業海外并購過程中的要求甚嚴，擔心會有短期行為存在，對民營企業自有資金和相關流程手續都有非常詳細的限制。

該項并購案，不僅需要50%的自有資金，還需獲得國家發改委產業司、發改委外資司、商務部、國家外匯總局等相關部門核準?！澳壳?，我們的審批流程已相繼到位，德國方面的反壟斷等審批也已完成?！痹撊耸客嘎?。在談判中，雙方約定，中方違約金為500萬歐元，德方違約金為50萬歐元。

由于德國普瑞公司成立于1919年，員工平均服務時間為25年，工廠內多有祖孫三代?！斑@家公司從工人到管理層非常穩定，他們不會做對組織不利的事情?！辈陶d說。

因此，均勝集團承諾，并購完成后，第一步就幫其開拓中國市場，將其先進的生產技術嫁接中國，拓展銷售網絡，并對德國員工不做裁員。

根據計劃，均勝希望借助中國市場，與普瑞在中國成立合資公司，目前廠房已經建設完畢，雙方將各持股份50%，希望在4至5年內，合資公司銷售額達到10億元人民幣。同時計劃，中國市場5年內占普瑞全球銷售額的30%?！熬鶆偌瘓F以傳統汽車零部件為主，普瑞是高端汽車電子產品，符合未來發展方向?！辈陶d表示，屆時，普瑞公司200余項專利將助推均勝集團在國內汽車零部件領域的地位。

2010年，普瑞公司銷售額達到3.5億歐元。今年第一季度，公司銷售額增長近1/3。

普瑞公司的網站顯示，產品主要為四類，駕駛員控制系統，是寶馬iDrive和奧迪MMI系統的全球優質供應商；電控單元和電池管理系統；傳感器，包括位置傳感器和舒適性輔助感應器；工業自動化生產線的設計與制造。在全球共有6個分支生產及銷售基地，平均年復合增長率超過10%。

不過，蔡正興也透露，由于普瑞公司的產品非勞動密集型生產可達到，屬于高端集成和高度電子化產品，因此未來生產并無大舉遷至中國的打算?！霸诔杀究刂粕?，會更著重在亞洲采購成本和研發成本的控制，”蔡正興說，目前普瑞全球研發費用占銷售額的10%，未來，將在中國成立研發中心，德國負責研發中高端前瞻性領域，而中國研發更偏重在應用、標準化等領域，進行高低搭配。采購也會偏向于亞洲優質產品。