經濟觀察報 記者 王玉 國內基金評價市場的“混戰”狀況即將結束。

3月17日、18日兩天，基金評價資格評審答辯在香山舉行。一位接近監管層的相關人士透露，經過評分匯總和討論之后，如果順利，首批獲得評價資格的機構名單最早會在下周公布。

答辯

銀河、晨星、天相、國金、國信、理柏、三大證券報和好買等17家基金評價機構參加了此次證監會和證券業協會組織的基金評價機構資格評審答辯。

據悉，此次答辯分為兩組，券商組基本在3月17日舉行，參加答辯的有銀河、國金、國信和上海證券等券商；參加3月18日答辯的基本為第三方機構和媒體，如晨星、東方財富網、三大證券報等。第一批獲得評價資格的機構將會從中產生。

這是2009年11月17日《證券投資基金評價業務管理暫行辦法》（下稱 《暫行辦法》）出臺以來基金評價機構參加的首次答辯。此次答辯的專家評審小組由來自證監會、證券業協會、銀行、基金公司、社?；鸬认嚓P機構的25位專業人士組成。此外，這些專業人士中還包括中證指數公司、會計師事務所、深交所、中債登和商學院等相關機構的人士，“這也是為了讓此次評審更全面、更客觀?！鄙鲜鼋咏O管層的人士稱。

據了解，證監會基金監管部副主任洪磊、證券業協會副秘書長鐘蓉薩、證監會基金監管部監管五處處長林海中、證券業協會副會長兼秘書長陳自強等人自始至終都參與了此次基金評價政策的制定和機構的選擇。

尤其是2008年證監會委托證券業協會等相關部門同基金公司和基金評價機構進行深入廣泛溝通，主要由鐘蓉薩帶隊完成，而這次大范圍的溝通對基金評價規范的成型有著重要的作用。

從前期溝通、征求意見，到《暫行辦法》出臺以及本月15日證券業協會公布的相關規則，再到此次評審，經過兩年時間的醞釀，首批基金評價機構資格評選工作進入最后的決策階段。上述接近監管層的人士透露，經過資格評審專家組的匯總和討論后，結果最快下周公布。

評分標準

據了解，此次評選的最終結果以答辯的評分為最主要依據，同時也會綜合考慮一些相關因素。

一位參與答辯的基金評價機構人士稱，此次答辯的重點在于基金評價機構提交的基金評價理論基礎、標準、方法、內控制度和業務流程，還有基金評價機構調整后的基金評價標準、方法等。他透露，答辯過程中，專家的提問不少都集中在評價理論與方法上面。

上述接近監管層的人士亦介紹，雖然最終得分要經過各項分數匯總，但各個方面權重不同。在專家組制定的評價標準里，基金評價的理論和方法是占權重最大的，之后就是業務流程，“人員、制度等方面當然也很重要，但這些屬于比較基本的東西，大多不會有問題，而理論和方法無疑是基金評價的核心?！?/P>

在這次答辯中，每個機構先進行大約15分鐘的自述，之后是25分鐘的回答問題，但不少機構的答辯超過了規定的40分鐘。上述參與答辯的人士稱，專家對基金評價方面的了解非常深入，即便參加答辯者都有充分準備，但對于提問者的問題還是感覺略有難度。他透露：“評審專家會找各個評級公司的特色來問，比如如果一些機構有特別的定量或定性的評價標準，專家就會具體考察?！?/P>

當然，對于過往的一些實際運作成績與模式，專家也會重點關注，并且非常關注這些評級公司的創新。

對于首批獲得資格的機構名單，之前業內曾熱傳會是銀河、天相和晨星三家，但據了解，目前部分專家組人士有進一步放開評價機構門檻的想法?！耙恍＜医M人士認為，首批進入的機構應該多一些?！鄙鲜鰠⑴c答辯的人士透露。

美國晨星公司亞太區總裁田勁稱：“我們根據證券業協會的要求做好相關材料等前期準備工作和完成答辯，最終結果和具體的時間表尚不清楚?！?/P>

據悉，除了部分機構認為自己還有機會以外，三大證券報很可能會獲得評獎牌照。

上述接近監管層的人士稱，最終結果還要看各家機構的具體情況是否符合監管層提出的要求，目前并沒有確定哪些機構是資格的最終獲得者，監管層也并沒有限定獲得資格的機構數量。