程志云

　　據消息人士透露，目前銀監會正在研究把商業銀行的案件風險與其資本、撥備等巴塞爾新監管指標進行掛鉤的機制。

“不僅是那些已經爆出的案件，包括地方融資平臺、表外信貸存在高風險隱患的業務以及貸款新規的落實都會與商業銀行的資本、撥備指標進行聯動?！边@位人士說。

這就是巴塞爾新指標體系引入后，監管層正著手布置的商業銀行信貸防火墻。通過將信貸質量與資本、撥備等巴塞爾新監管指標進行掛鉤，銀監會可以根據商業銀行的資產質量調控其資本、撥備等指標，進而影響其放貸能力。

實際上，2009年之后，商業銀行的信貸沖動和天量中長期貸款積累的隱患之間就面臨著一個監管新局面。對于監管者而言，當務之急在于在信貸質量和新增信貸之中建立一個閥門。一旦某家銀行存量信貸出現風險爆發趨勢，則能迅速通過調整指標系數給其信貸業務“踩剎車”。

風險-資本掛鉤

一位接近銀監會人士告訴本報，監管層目前要求對各類案件進行研究，結合我國操作風險的實際情況，把各個案件爆出風險的金額與資本各類緩沖和附加掛鉤，與當期撥備立即掛鉤的機制。

“也就是說你爆出的案件越多、金額越大，你就需要計提越多的資本和撥備?！痹撊耸糠Q，“以往，商業銀行出現大規模操作風險案件，監管機構往往是調低你的監管評級，嚴格限制市場準入，并限期整改。未來很可能就變成即刻提高整個行業的資本和撥備指標，你的放貸能力就會馬上被大規模調減下來?！?P>一家大型商業銀行風險部人士稱，這或許是和最近一段時間頻繁爆出的齊魯銀行票據詐騙案、網銀客戶資金被盜案等風險案件有關。

實際上，不僅是已經爆出的風險案件，銀監會對去年頒布的“三個辦法、一個指引”貸款新規的執行力度也與資本、撥備等指標掛鉤。

為了防止一些中小商業銀行信貸“壘大戶”的做法，銀監會還要求銀行嚴格設定產業、行業授信集中度，對國家明令限制的產業和行業可以實行更嚴格的動態差異化管理。必要時監管部門對集中度提出專門的資本要求。

與此同時，包括具體地方融資平臺、表外信貸等存在高風險隱患的業務也相應要求商業銀行計提更多的撥備。

“銀監會要求平臺貸款的撥備覆蓋率和貸款撥備率不低于一般貸款撥備水平，對于短期內因客觀限制難以提足的，也必須制定分年補提計劃，確保2-3年內補足，期間要按照新資本監管協議對資本做相應的扣減?！币晃坏胤姐y監局人士告訴記者。

“盡管有來自監管層的壓力，但對銀行分支機構負責人來講，利潤目標是第一位的。未來2、3月份放貸沖動肯定還是勢不可擋?！痹撊耸糠Q。

為此，央行2011年已經兩次動用存款準備金，大型金融機構的存款準備金令人咋舌的達到了19.5%，而中小金融機構也達到了16%的高位。動態調整差別化存款準備金等相關貨幣政策工具也箭在弦上。

“實際上，在利率市場化的大趨勢下，長期管住信貸額度肯定不是辦法。商業銀行如果能夠從資本市場中融到錢，那么為了盈利而放貸本身不是問題。重要的是節奏是否穩定，質量怎么樣?！币晃还煞葜沏y行資金部負責人告訴記者。

“新的信貸審慎監管框架同時也為宏觀調控提供了工具，防止商業銀行放貸速度超過其風險控制能力，引發大規模壞賬風險?！彼f。

審慎監管框架成型

本報了解，依據“資本充足率、撥備率、杠桿率、流動性”四大監管新工具，監管層正在對商業銀行實施新的審慎監管框架起草指導性文件，并將于近期出臺。

據悉，將商業銀行各類緩沖與附加指標以及風險權重與銀監會的重大風險防控工作開展情況及成效掛鉤，這是巴塞爾新監管工具實施的一個重要環節。該信貸監管框架將從今年起步，并在“十二五”期間全面實施達標。

實際上，目前監管層對信托公司發布凈資本管理體系已經集中體現了這種“通過與資本系數掛鉤來調整企業業務走勢、控制風險”的新的監管思路。

1月底銀監會印發了 《信托公司凈資本計算標準有關事項的通知》。根據隨《通知》下發的風險資本計算表顯示，對于集合類信托業務中的投資類信托業務，風險資本計算系數大都在1%-1.5%之間，而融資類信托業務風險資本計算系數大都為1.5%-3%。

與此同時，如果評級結果為1級和2級的信托公司風險資本計算系數在標準系數基礎上下浮20%。

諾亞財富管理中心高級研究員李要深在接受記者采訪時指出，系數表中最大的特點在于融資類業務風險系數普遍高于投資類業務，這也表明了監管層引導信托公司向自主管理的投資類業務方向轉型的用意。

銀監會還要求對于未轉入表內的銀信合作信托貸款，信托公司應按10.5%的比例計算風險資本，并按照銀信合作不良信托貸款余額150%和銀信合作信托貸款余額的2.5%（孰高為準）計提信托賠償準備金。

對信托公司而言，銀信合作業務與集合類信托業務做相同規模的業務，兩者收益相差能達到10倍以上，即便不明令叫停銀信合作，出于成本考慮，信托公司也將被迫壓縮甚至放棄該業務。

實際上，對于不少中小商業銀行而言，新的監管框架出臺后，一旦出現案件風險將會受到了來自監管機構和資本市場的雙重壓力，大大提高銀行的經營成本。

一位城商行高層告訴記者，新的監管規則出臺后，對我們來說加大風控方面的投入是必然的，成為監管者眼中的好孩子已經成為我們最經濟的選擇。