近期，在金融產品銷售領域醞釀的一系列新規正在讓長期以來在該領域占霸主地位的銀行感受到威脅。

4月8日，保監會正在就放開非保險類金融機構代理保險業務的新規征求各方意見，這意味著今后，證券公司、信托公司、金融租賃公司和典當行等非保險類金融機構，也可以申請代理保險業務。

與此同時，本報獲悉，證監會和保監會正在聯合醞釀允許保險公司銷售基金的文件。

雖然銀行在銷售渠道中的霸主地位受到動搖非一朝一夕，但是一邊是利率市場化的達摩克利斯之劍，一邊是券商、保險等渠道對保險產品、基金產品銷售渠道市場的進入，銀行對此給其中間業務帶來的沖擊不會忽視。

銀行“大甲方”

據銀監會2010年報，資產管理行業目前有7萬億的銀行理財、5萬億的保險資產管理、3.2萬億的信托資產、2.5萬億的公募基金、5000億的陽光私募。

而銀行是這一行業當之無愧的“渠道霸主”，成為相對它的金融同業們最大的“甲方”，基金從業人員經常笑稱自己是“為銀行打工的”。

基金銷售渠道中銀行占比2004年為42%，2005年為24%，2006年為45%，2007年達到最高，為77%。

之后有所下降，但保持在60%左右。在過去的2010年基金銷售渠道中銀行占比第一、二、三季度分別為65%、58%、57%。

根據基金年報和WIND資訊的統計數據，2010年整個公募基金行業支付給銀行的客戶維護費達到了47億元，相比于2009年，同比增長了12%左右，占全年管理費的16%。

比較極端的情況有，交銀180治理ETF聯接基金2010年管理費為176.92萬元，而客戶維護費竟達519.35萬元，占比接近3倍；天弘永定成長客戶維護費占管理費比例由2009年的12.21%增至2010年的33.66%，成為這一比例增速最快的股票型基金。

工商銀行是基金銷售渠道中銷售額和收入都最高的銀行，根據其2010年年報，其基金銷售額為3561億，收入為30億。

據業內人士介紹，目前基金公司向銀行支付的尾隨傭金，也就是客戶維護費，一般為管理費的30%左右，有些話語權弱一點的公司甚至交得更多，這也導致基金利潤急劇下降，可是在強大的銀行渠道之間，這是不得不接受的事實。

數據顯示，截至2010年底，全國共有保險兼業代理機構189877家，其中，銀行為113632家，占比59.85％；郵政為24845家，占比13.08％。從業務情況看，2010年，銀行代銷保險的收入為3503.79億元，在所有兼業代理機構中占比達64.12％。

農行保險銷售額在同業中較高，達1024億，收入高達43.2億元，高于工行；工行年報沒有公布其保險代銷收入，僅公布了保險銷售額，為885億，增長了22.2%；建行2010年代銷保險收入為36.64億元。招行在2010年代理保險收入為8.73億元，比上年增長63.18%。

挑戰者

本報綜合各家銀行2010年年報發現，基金的銷售收入增長出現停滯、甚至下降現象，至少看到交行等三家銀行的基金銷售出現停滯或負增長。交行在2010年基金代銷業務收入僅為7.41億元，相比去年同期，收入減少了24.7%。

而整個公募基金行業，份額和資產近幾年幾乎沒有增長，沒有超過2007年。

券商是基金銷售的另一渠道。他們近幾年在整個基金銷售中的占比是 2004年為 15%，2005年為19%，2006年為 17%，2007年為11%，2008年為12%，此后都維持在了8%左右。與此同時，近期券商銷售保險產品則有望被放開。

保監會對外發布了《保險公司委托金融機構代理保險業務監管規定（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》）,意味著證券公司、信托公司、金融租賃公司等金融機構也可銷售保險產品。

這被視為保險全行業對銀行壟斷銷售渠道的一次話語權的爭奪。對于征求意見稿，一位保監會人士解釋稱“監管層確有打破銀行渠道獨大的考慮?！?P>業內人士透露，銀保手續費目前約為保費收入的3％-5％不等，各家保險公司和銀行有不同的約定。

“因為保險產品銷售的傭金比較高，這將直接刺激證券公司經紀人銷售保險的動力。但證券公司的客戶未必像保險公司和銀行的客戶那樣對保險有特殊的偏好。因此這塊對銀行的威脅還不是很大?！倍鄶禈I內人士認為銀保地位暫時還不能被這一新規所撼動。

但這次銷售渠道的拓寬，將直接影響到手續費將進入更為市場化的競爭領域，間接地，投保人將可以享受更低的費率。

與此同時，本報獲悉，銷售基金的代銷名單中有望增添新成員，保險公司有望加入銷售基金的隊伍當中。

據推進這項工作的消息人士稱，證監會的基金部和保監會已經達成了一致意見，最近可能出一個文件，通過資格考試以后，保險人員能夠賣基金。

“保險經紀人的銷售能力大家有目共睹，如果他們能夠賣基金，那對銀行應該是個不小的沖擊”，分析人士稱。除了券商和保險公司以外，基金第三方支付公司也對銀行代銷基金業務構成了挑戰。

匯付天下這家第三方支付機構3月29日對外發布其2010年全年業務量為1025億元，其中基金的比例占5%，即銷售了51.3億元。這數據和光大銀行2010年得基金銷售金額相差不大。根據光大銀行2010年年報，其2010年代理基金銷售手續費收入為4859萬元，以此推算其基金銷售金額也在50億左右。

據悉，匯付天下的目標是2011年將這個比例提高到15%，2012年這個比例則是希望中的50%?！澳阕约嘿I股票的你知道，有多少人去券商營業部的呢？但又有多少人去銀行辦理各種業務的。這個過程中，誰更容易推銷基金和保險產品給客戶？”一位銀行零售業務部門人士表現出了機構給予他的自信，不過對于保險經紀人賣基金，他表示感覺“銀行壓力有點大”。