經濟觀察報 記者 胡群 為了更好幫助會員企業從銀行獲得貸款，廣東省皮具行業協會會長黃志生最近從銀行挖了一位中層管理人員負責協會剛成立的金融服務部。

皮具企業正在轉型升級，需要大量銀行貸款，在協會金融服務部的協調下，會員企業今年獲得貸款規模較去年同期提高不少，不過，利率也有顯著抬升。

近日，廣州、杭州、武漢多家小微企業主向經濟觀察報記者表示，2013年在基準利率上浮5%左右即可獲得貸款，但今年普遍上浮20%至30%。

“受互聯網金融沖擊和金融脫媒影響，2013年以來銀行業整體負債成本呈上升趨勢，由此帶動貸款利率向上遷移。”華夏銀行發展研究部楊馳稱，今年一季度金融機構人民幣貸款加權平均利率達到7.18%，同比上升53個基點?；鶞世噬细〉馁J款占比已從去年一季度的65%上升到今年一季度的70%。

當前有機構認為貨幣政策出現放松跡象，例如全面降準。不過多位金融業人士表示，即使央行降低存款準備金率，小微企業融資貴也難以緩解。

多家銀行嘗試特色支行

廣東省皮具行業協會所在地獅嶺是全球著名的皮具城，據黃志生介紹，中東、非洲、歐美等地60%的中國制造的皮具產品來自廣東，而廣東大部分的產品來自獅嶺。

不過，獅嶺皮具行業近年遭遇多重困境，對外出口需求減弱，對內銷售則遭遇電子商務的截殺，傳統商業模式正在被迫改變。

“廣東皮具行業至少還需三年才能完成轉型升級，目前企業融資需求旺盛，協會配合多家銀行對會員企業開展小微貸款服務。”黃志生說道。

基于小微企業涉及行業特點，多家商業銀行正嘗試針對行業特色，提供專業化的產品與服務以實現客戶的高效開發，小微金融專業支行發展模式就是相應的舉措之一。

中信銀行廣州分行小企業金融部總經理符青山說，該行廣州分行目前已成立3家小微特色支行，特色支行小微貸款要求48小時內審批完成，提高審批效率。目前特色支行小微企業貸款余額占全行小微企業貸款的40%。

據記者了解，除中信銀行外，華夏銀行目前也在推行小企業金融服務特色分支行。華夏銀行杭州分行行長朱波說，該行杭州分行全轄29家機構中，已設立6家小企業金融服務專營支行、13家小企業金融服務特色分（支）行，專注小微企業服務。而民生銀行目前已設立104家小微專業支行，貸款余額超過1000億元。

中信銀行武漢分行小企業金融部總經理陳顥表示，雖然銀行肩負一定社會責任，但存款源自社會大眾，銀行需要向經營負責，目前銀行已通過各種產品和服務創新，進一步降低了小微企業融資成本。

“現在各家商業銀行都對小微金融服務非常重視，也不像過去所說的說小企業金融服務是一片藍海，實際上已是片紅海。在這樣的情況下，就更加需要我們要加快服務的創新，才能更好地來推動小企業金融服務的發展。”朱波向經濟觀察報說道。

融資成本高企

小微企業融資難正在得到緩解，而融資貴趨勢更加明顯。

中國人民銀行2014年一季度金融機構貸款投向統計報告顯示，3月末，主要金融機構及小型農村金融機構、外資銀行人民幣小微企業新增貸款5609億元，占同期全部企業新增貸款的30.5%；小微企業貸款余額達13.7萬億元，同比增長16.3%，增速比上年末高2.1個百分點，比同期大型和中型企業貸款增速分別高7.7個和2.9個百分點，比同期全部企業貸款增速高3.8個百分點。

“根據小微企業貸款定價風險覆蓋原則，小微企業相對來說風險要大一點，違約概率也大，所以它的貸款定價相對大中企業要高一些，這是不爭的事實。”朱波說道。

廣州、杭州、武漢多家小微企業主向經濟觀察報表示，去年貸款利率大都在基準利率上浮5%左右，而今年普遍提高20%至30%，有些銀行甚至更高。降低企業特別是小微企業融資成本成為當前宏觀調控的當務之急。

武漢市白沙洲農副產品協會會長彭海華向經濟觀察報表示，其會員單位的貸款利率大致在8.1%左右，但企業可承受的利率不能超過9%。

盡管小微企業貸款利率較高，但與民間借貸利率相比，銀行貸款仍是成本較為低廉的融資方式。截至5月14日，官方公布的溫州民間借貸綜合利率已經高達20.2%，廣州小額貸款市場平均利率也已經達到18.42%。

一方面是企業融資成本居高不下，另一方面卻是銀行負債端成本逐漸高企。今年一季度金融機構人民幣貸款加權平均利率達到7.18%，同比上升53個基點?；鶞世噬细〉馁J款占比已從去年一季度的65%上升到今年一季度的70%。

“銀行可以依據收益覆蓋風險確保收益，但利率水平需要隨行就市。”中信銀行武漢分行小企業金融部總經理陳顥向經濟觀察報說道。

降準難解融資貴

針對當前的宏觀形勢，央行行長周小川在5月10日稱，目前不會輕易采取大規模刺激政策。國務院總理李克強此前也曾指出“不會為經濟一時波動采取短期強刺激政策”。有觀點認為，目前的經濟政策更多的是“微刺激”，因此貨幣政策方面也不會有全面降準等強刺激政策出臺。

瑞銀證券中國首席經濟學家汪濤表示，雖然市場在繼續尋找貨幣政策放松的明顯跡象，例如全面降準，但實際上最近幾周央行已悄然放松了流動性環境。銀行間市場利率保持低位就是最好的印證。

央行最新數據顯示，2014年4月份社會融資規模為1.55萬億元，比去年同期少2091億元。當月人民幣存款減少6546億元。而3月執行上浮利率貸款占比70.25%，比上年12月上升6.84百分點。

“央行的數據一再顯示資金緊張，再加上不良貸款余額上升，計提拔備和其他準備增加，必然導致資金緊張，價格上漲。小微貸款利率當然會進一步上浮。企業高負債下經營困難放大了資金需求也是原因。以上諸多因素將導致小微企業貸款利率上浮的狀況定會持續一段時間。”中國工商銀行城市金融研究所副所長樊志剛稱。

雖然市場已有央行降低銀行準備金的聲音，中建投租賃涂俊認為，“降準”即使成真，也未必有助于緩解小微企業貸款難問題。因為降準雖然可能改善銀行存貸比、適當放寬可貸款額度，但小微貸款的定價更多取決于風險對價，對額度變化并不敏感，銀行在供不應求的背景下更是缺乏主動降低利率的動力。

中國銀行國際金融研究所副所長宗良則認為，全面降準不可能改變小微企業貸款高利率的現狀，當前資金流向了可以承擔高利率的房地產開發貸款及地方融資平臺，一旦全面降準，資金會進一步流向房地產及地方融資平臺，如果針對小微企業定向降準，或能緩解。