歐陽曉紅 藍彬珍

銀行與保險的關聯越來越緊密，特別是涉及保險機構的案子，諸如齊魯銀行票據案讓保險監管機構頗感不安。

近日，保監會相繼下發兩份文件——《保險公司資本保證金管理辦法》（下稱《辦法》與《保險公司財會工作指引》（征求意見稿，下稱《指引》）中，均對險企的銀行存款存放做出了相應規定。

一位保監會人士表示，“（此舉）的確有出于排查與防范銀行風險的考慮，隨著銀?；ハ喑止傻臐B透，二者的關聯性很強，是時候對此梳理了?！?/p>

前者涉及的資本保證金400億左右；后者旨在規范保險公司的財務行為，量化監管各類銀行存款。

阻斷幫忙資金？

此前囿于“渠道為王”的顧慮，有求于銀行銷售代理渠道的保險機構，常常會充當銀行的“幫忙資金”——把存款或資本保證金等放在關系戶，幫助銀行完成考核。

一位保險公司高管稱“幫忙資金”極為普遍，有時中小保險公司甚至不惜“賠錢”掙吆喝，即忽略暫時的資金成本，使得關系戶的存款任務“達標”?，F在的問題是，一些中小銀行，不乏也有大型銀行時常會陷入“錢荒”的困局，保險資金因此成為銀行拉存款的沃土。

此外，在證券市場投資收益有限的情況下，保險公司為了爭取更高的大額協議存款利率，也會與出價更高的小規模商業銀行合作，“某保險公司曾與齊魯銀行簽下超過6%大額協議存款利率，而當銀行資金鏈出現問題時，保險資金便遭受牽連?！睋晃粯I內人士透露。

“我們也意識到這種潛在的關聯風險，特別是齊魯銀行案牽出了幾家保險公司，暴露部分公司財會工作薄弱、內控不嚴?！币晃槐１O會人士說，“按照保監會的既定安排，正式的指引將在年內出臺?！?/p>

不過，據消息人士透露，齊魯銀行案涉及的20多億保險資金已被追回。

“市場上出現的大案要案、惡性競爭、數據不真實的問題，給各類違規行為的發生提供了溫床；”保監會相關人士認為，“通過規范財會工作，從制度上防范財務造假行為，切斷各類違法違規行為的資金來源，能有效的促進市場秩序的規范和行業的健康發展?！?/p>

保監會的想法是，規范銀行存款的存放，結合齊魯銀行案例所暴露出的險企銀行存款集中度過高的問題，《指引》第四十九條要求保險公司在一家非全國性商業銀行、所有非全國性商業銀行、關聯方的存款分別不得超過銀行存款總額的20%、60%和40%，以降低集中度風險。

上述銀行存款占比的安排對保險公司來說，條件頗為寬松。一位保險公司高管說，“相信多數保險公司都未超標?！辈贿^，這位保險高管估計，可能會有“越池”的中小保險公司，其存款不受約束，更多是為了迎合銀行的資金偏好。

另據中信建投保險業研究人員分析，此舉也與地方融資平臺貸款隱患提升息息相關，一些規模小的商業銀行資金鏈一旦出現風險，將波及保險資金。

實際上，保險資金運用占比中，近八成為固定收益類，而在80%的固定收益中，銀行存款的占比舉足輕重。今年以來，險企的銀行存款占比正在攀升，截至今年上半年，險企的銀行存款占比為33.5%，比5月份多增加2.28個百分點，而在債券和證券市場的投資均出現環比下降。

不過，在上述保監會人士看來，即使一些不合規存款的銀行需要調整，也不會出現銜接上的問題，如存款“洗牌”等，會充分考慮行業風險。包括在《辦法》中，保監會對此專門進行了制度安排。值得注意的是，《指引》第四十八條規定，保險公司應當以償付能力充足和流動性充足為條件，制定投資策略，安排投資資產結構。

為險資裝上“安全閥”

出于與《指引》相同的監管訴求——避免集中存款，《辦法》規定，保險公司應當選擇兩家以上商業銀行作為資本保證金的存放銀行。而2007年舊版的資本保證金暫行管理辦法中的要求是“一至三家”。

據《保險法》要求，資本金保證金系保險公司成立后按照其注冊資本總額的20%提取的，除保險公司清算時用于清償債務外不得動用的資金。而且存放銀行需符合6個條件。

譬如，全國性中資商業銀行；上年末凈資產不少于200億元；上年末資本充足率、不良資產率符合銀行業監管部門有關規定；具有完善的公司治理結構、內部稽核監控制度和風險控制制度；與本公司不具有關聯方關系；最近兩年無重大違法違規記錄等。

但是，2007舊版只對此做出4點規定，如注冊資本不少于40億元，上年末資本充足率、不良資產率符合銀行業監管部門有關規定；其他三點與新政相同?！帮@而易見，新規對銀行的要求更為嚴格與規范。這并不難理解，銀行與保險之間，不僅互相參股，還購買彼此的次級債，二者的裙帶關系可謂日趨密切?！币晃槐１O會相關負責人說。換言之，保監會需要防范與“撇清”銀行風險，用“以明哲保身”。

的確，保監會相繼出臺兩份與銀行存款風險有關的文件，難免讓人產生聯想——莫非近期類似銀行存款、做假賬的案例頻頻出現？

一位保險公司高管對此不可置否，他不否認，一些中小保險公司此領域的潛在風險較大。

然而，資本保證金的總額并不大，據測算，目前保險業注冊資本金不到2000億，即存放在指定銀行的保證金不超過400億。

400億在5萬多億的保險總資產中可謂滄海一粟，但由于資本保證金存款較為集中，保監會“惟恐”齊魯銀行案例重演，加之今年規范監管的總體思路下，文件的急時出臺順理成單。

不過，一位保險公司精算師說，對400億的規范監管固然重要，但這其實是小錢，大錢如保險公司的分紅險賬戶，甚至出現“負債大于資產”怪象——才更需要分類細化監管。