中國國家開發銀行27日率先在香港發行人民幣50億元的兩年期債券，這是中國首次準許金融機構到香港發行人民幣債券，象征香港的人民幣業務由銀行擴展至債券市場。此次發行的兩年期債券總額為50億元人民幣，票面利率為3%，其中至少20%將面向散戶投資者發售。

據中央社報道，國家開發銀行到香港發行人民幣債券。每份債券的入場費兩萬元人民幣，債券年期為兩年，票面年息率有三厘，賣點是人民幣具升值潛力，市場預期人民幣每年可升值百分之三至五，計及升值因素，每年回報率可有六至八厘，預料會受到市場歡迎。

這是自中國政府1月份表示將允許大陸金融機構在香港發行人民幣債券以來發行的第一只人民幣債券。在中國封閉的資本賬戶逐步開放的過程中，香港希望鞏固自己作為其試驗場所的地位。國家開發銀行此次發債所籌集的資金，將用于為中國的基礎設施項目提供融資。該債券從26日開始發售，到7月7日截止。此次債券發行特意安排在香港回歸10周年之際。

香港財政司司長唐英年出席中國國家開發銀行在香港發行人民幣零售債券儀式時表示，雖然目前香港的人民幣存款約250億元，但隨著人民幣債券的推出，相信在港流動的人民幣數量會增加。

他說，為配合人民幣債券的發行和買賣，香港的即時支付系統加入了人民幣清算功能；而香港中央債券結算系統也能處理人民幣債券的交易。

中國國家開發銀行行長陳元在同一場合表示，在港發行人民幣債券，可以拓寬中國機構在香港融資渠道，也擴大香港的資本市場發展，有助中港兩地在優勢互補下繼續合作。

他又說，開發銀行作為政策性銀行，較多透過發行債券集資，已成為中國第三大發債機構。首批在港發行的人民幣債券，供應給機構及個人認購，籌資的資金將用作貸款及支持中國的基礎項目建設。

香港金融管理局總裁任志剛認為，人民幣債券發行初期，二手市場交投不會太活躍，期望將來可以透過容許銀行間買賣人民幣債券，以刺激債券交投量。他估計，第二批在港發行的人民幣債券，將于短期內推出。

銀行界人士預料，債券會受市場歡迎，工銀亞洲董事兼副總經理黃遠輝稱，債券適合一些保守又預期人民幣升值的人士，零售部分不難錄得超額，預期大部分投資者會持有至到期，二手成交不多。

至于大陸有加息機會，會否影響香港的人民幣債券價格，中銀香港全球市場部總經理戴瑩稱，由于現時兩地市場未可自由流通，相信大陸加息對香港人民幣債券在二手市場的價格影響不大。

另外，中國銀行（香港）有限公司和匯豐擔綱此次發債的聯席主承銷商和簿記行。這兩家銀行及其它12家承銷銀行已承諾，將為這只債券創建一個場外交易市場，但國家開發銀行警告稱，二級市場交易可能無法得到保證。

中銀香港全球市場部門總經理戴瑩在新聞發布會上指出，這只債券未經考驗和可能缺乏流動性的二級市場，是一個風險因素。不過，匯豐高管對這一市場的發展非常樂觀。

香港人如何購買人民幣債券？
　
首批兩年期人民幣債券將于6月27日至7月6日接受申請認購，香港市民可向14間配售銀行的任何一間指定分行申請，申請時需擁有或開立于配售銀行的人民幣戶口及投資戶口，因該債券將以不記名方式發行，國家開發銀行不會就有關債券個別發出證書。

根據發售通函數據顯示，散戶在發出訂購指示時需向配售銀行支付所訂購的債券認購價以及手續費。另外，投資者可于發行日后任何時間聯絡持有債券的有關銀行，查詢可出售債券的價格，國家開發銀行已與有關銀行協議，該等銀行將根據營造市場協議營造債券場外交易市場。

中銀香港全球市場部總經理戴瑩指出，相信人民幣債券二手市場交易價格變化不會太大，配售行會促進二手市場交易，日后將會考慮回購的安排。（財經酒吧）