農行重返“三農”市場，上市尤關(3)

還有沒有解決的問題

盡管如此，對于農行來說，在全面推進三農金融事業部制后，上市進程或許會進一步加快，但是農行仍然面對商業的考驗。

在三農金融部資產、負債和利潤實現穩步增長的同時，三農貸款不良率依然高企。目前，農行涉農不良貸款余額為421億元，不良率為3.73%，縣域不良貸款余額為384億元，不良率3.24%。而在經濟刺激大背景下，大型基礎設施貸款規模同樣迅猛的增加，根據未經審計的數據，和去年年底相比，農行涉農和縣域貸款在全行中的占比略有下降，這些貸款對三農貸款的擠出效應凸顯。

在那個魯家溝鎮，貸款金額較小的種土豆的農戶一般向農村信用社貸款，擁有農行惠農卡的農戶可以通過惠農卡獲得農戶小額貸款。但貸款金額在5萬以上的養雞專業戶則只向農行貸款。

面對如此廣袤的農村市場，農行縣支行人員數量不足、結構短缺的問題更加突出，縣域支行40歲以上員工占了一半。廣西農行因前幾年的分流力度比較大，導致人太少，江武成表示廣西分行發動政府、共青團、婦聯和供銷社協助來解決這一問題。連農行行長張云也在內部大會上表示：“按照做三農業務的要求，全行缺編5萬人?！?

于是農行決定，從2009年開始，總行每年下達專門用工計劃，全行人員增量一半以上用于補充三農金融部，并優先向重點推進縣支行傾斜。

不過這對農行來說，也許同時意味著管理和運營費用的增加。目前農行有44萬名員工，在四大國有銀行中人員最多，但是贏利能力最弱。

與此同時，農行縣域信貸資產空心化的現象凸顯。在去年的財務重組中，農行的縣域貸款共計剝離2842億元，占全行剝離信貸資產的38%；超過四分之一的縣支行剝離比例超過80%，有109家縣支行的信貸資產接近全額剝離。

未來可能重演這樣的一幕，只是對于未來的上市公司來說，不再有“剝離”襁褓。從農行2008年年報來看，其利潤的59%來自環渤海、珠江三角洲和長三角地區，僅張家港支行的貸款規模比排名最后的800家縣支行的總量還要大。這三大區域網點數量只占農行全部網點數的38%。而農行被認為是承擔了銀行業普遍服務的銀行，在全國529個國家重點扶貧縣都有機構。如何

政策性和商業性上實現平衡？

即使如此，農行董事長項俊波在10月14日召開的農行“三農”改革工作會議上還是表示，資源配置、財政轉移、生產力布局將進一步向中西部地區和縣域農村傾斜。

他說：“從基礎設施看，按照目前城鎮化率每年提高1%的速度測算，未來十年小城鎮基礎設施預計需投資4.5萬多億元。如果再加上教育、醫療、文化等生活設施投資，工業、商業等產業投資，金融服務需求不可估量?！?

農行將自己的服務重點定位于涉農和縣域業務中的優質客戶。農行行長張云反復強調要強化優質客戶的營銷管理能力：“對縣域重大優質項目和客戶，總分行要高位切入，直接營銷。對跨城鄉的集團性客戶，要充分發揮我行城鄉聯動優勢，努力為城鄉客戶雙向流動提供全方位、跨區域金融服務?！?

項俊波注意到，工行、建行和中行近段時間也紛紛加速涉農和縣域業務。近期銀監會下發了《新型農村金融機構2009年-2011年總體工作安排》，未來三年全國將再設立1300家左右新型農村金融機構。

他說：“這些機構也是一支不可忽視的隊伍。在縣域金融市場競爭日益激烈的環境中保持業務持續快速發展難度加大，所以藍海市場我們一定要先動手?！?

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