農行部署3年內上市計劃 零售業務強勢推進(2)

零售業務短板

零售業務在國外主流商業銀行中一直占有重要地位，比如花旗銀行、蘇格蘭銀行、德意志銀行等零售業務利潤占比均在40%以上，在國內，銀行法人業務利潤空間的不斷收窄等使得零售業務進入高速發展和白熱化競爭階段。

農行無疑也希望能夠把握前進的主動權，尤其在上市之前寶貴的時間窗口。

但盡管農行實現了 “趕超式”的增長，但現實依然差強人意。

據本報獲得的未經審計的農行個人信貸數據，截至6月末，全行個人貸款（不含三農）余額5339.6億元，比年初增加 894.06億元，增幅20.1％。若按全口徑計算（含三農），農行增量市場份額25.57%，躍升至四大行首位。但其個人貸款占比僅14%，與四大行多為20%左右的比例相差甚遠，甚至比其自身2008年年末15%的占比還略有減少。

“這和今年上半年對公貸款天量擴容有關，但無論如何說明農行的零售化程度不夠高”，國泰君安銀行業分析師伍永剛分析稱：“因此盡管農行在加速擴張，但是個人貸款必須達到幾乎現在速度的兩倍以上才能追上其他三大行?！?/P>

而事實上，其他各行在個貸方面也是增長迅速。根據各行中報，工、中、建的增量市場份額分別為25.43%、25.39％和23.60％，和農行的25.57%相差無幾。

但在農行的3年計劃中，則要求個人貸款每年增量占城市行貸款增量30％以上，余額占城市行各項貸款余額的18％以上。

在個人中間業務方面，數字同樣略顯悲觀。

今年上半年，農行共發行本幣個人理財產品5期，募集資金49.59億元，理財產品發行近乎停滯，甚至沒有上半年工行上萬億理財產品銷售額的零頭。

截止6月末，農行人民幣儲蓄存款余額41771.8億元，占其全部存款的58%，比年初增加4544.1億元，完成全年計劃的69.9%。

“58%的大比例和其他三大行都差不多，這說明農行開展零售業務具有非常良好的客戶基礎，它可以在這個基礎上提供各種服務。發行理財產品即便停半年問題也不大，何況農行有研發能力，沒有研發能力買來理財產品再賣也行?！逼桨沧C券銀行業分析師劉英華認為，農行在轉型期內停止或者減少爭議頗多的理財產品銷售是有遠見的，“精力應該多放在為維護客戶所做的長遠的改善服務上”。

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