銀行業：逆境中的變革(1)

經濟觀察報 記者 程志云　在經歷了次貸危機引起的全球金融海嘯的洗禮后，痛定思痛的銀行家和監管者們開始尋求改變。

對于中國那些龐大的商業銀行而言，如何平衡“信貸資產安全”和“提高生產率”、“擴大市場份額”三者之間的矛盾，已經成為金融界人士必須思考的問題。

BaselII來了

8月3日，中國銀行業監督管理委員會在其官方網站發布 《商業銀行資本充足率監督檢查指引》等7個監管文件修訂后的草稿，并向社會各界公開征求意見。

在銀監會發布的關于商業銀行資本充足率監管指引中，商業銀行市場風險資本計量范圍將包括交易賬戶的利率風險和股票風險、交易賬戶和銀行賬戶的匯率風險和商品風險等四大類別市場風險。

銀監會表示，發布指引的目的在于，明確商業銀行使用內部模型法計量市場風險資本時應達到的基本標準，以及監管機構的審批程序和監管要求。

依照銀監會要求，商業銀行內部模型在計量不同類別市場風險時，必須包含足夠的、能夠準確反映可能對商業銀行市場風險暴露產生實質性影響的風險因素。

實際上，去年底，銀監會曾就上述指引向社會公開征求過意見。

而2009年7月29日，巴塞爾新資本協議（BaselII，以下簡稱巴塞爾II）框架已獲新擴員后的巴塞爾銀行監管委員會審議通過。

按照中國銀監會實施新資本協議的規劃，2010年底，國內大型商業銀行將先期實施新資本協議，最遲到2013年底，國內銀行將全部實施新資本協議。

在7月底通過的新協議修訂框架中，巴塞爾委員會加強了對第一支柱（最低資本要求）下某些證券化的處理方法。修改后的框架對再證券化風險暴露 （就是資產支持型證券中的債務抵押證券）賦予了更高的風險權重，以更好地反映這些產品的內在風險，并提高了表外管道實體短期流動性便利的信用轉換系數。

此外，巴塞爾委員會還要求銀行對采用外部評級的證券化風險暴露進行穩健的信用分析。新資本協議修訂稿加強對證券化、表外風險暴露和交易活動的信息披露要求。

巴塞爾委員會認為，這些額外的披露要求將降低資本市場業務給銀行資產負債表帶來的不確定性。

為確保2010年底新資本協議如期實施，中國銀監會將先后推出三批相關監管指引。首批五個監管指引已于去年底正式推出，內容涉及賬戶信用風險暴露分類、信用風險內部評級、信用風險緩釋與操作風險監管資本的計量等方面。事實上，首批五個監管指引也是新資本協議銀行應達到的最低要求。

從今年開始，銀監會將對新資本協議銀行進行定量影響測算，持續監測實施新資本協議對資本充足率的影響。根據安排，今年上半年將完成對兩家新資本協議銀行的現場評估，下半年完成對計劃2010年底開始實施新資本協議銀行的第一輪現場評估。

此前有媒體報道稱，工行、建行、中行、農行、交行、招行和國開行7家大銀行已經成為新資本協議的試點銀行。

低迷世道下的迷途

實際上，正是由于此次世界范圍內的金融危機，引起了對銀行業風險重新考量的風潮。

中國的銀行業在4萬億“保增長”投資和適度寬松的貨幣政策的雙重刺激下大開信貸閘門。2009年上半年，新增貸款額高達7.37萬億之巨。

批評的聲音認為，由于國內商業銀行風險控制能力有限，天量信貸實際上為日后巨額不良貸款埋下了隱患。

還有人認為，這些信貸資金通過灰色的渠道流入了資本市場，直接導致了今年上半年中國股市和樓市的飆漲，并可能進一步成為經濟通脹的源頭。

銀監會已經要求銀行系理財產品盡量隔離危險的資本市場。

最近三周內，央行已經五次重申保持適度寬松的貨幣政策不變，但在信貸政策的另一頭，銀監會近期密集出臺的多項嚴厲的監管政策很能說明問題。

在過去的兩周內，銀監會連珠炮似的發布了包括《固定資產貸款管理暫行辦法》、《項目融資業務指引》、《流動資金貸款管理暫行辦法》(征求意見稿)等數項監管新規或征求意見稿。此外，監管部門擬對銀行間交叉持有的次級債計入附屬資本進行更嚴格的限定。

8月6日上午，銀監會召集各銀行風控和稽核部門負責人，召開了一個關于進行貸款項目檢查的會議，要求進行信貸資金流向檢查、項目資本金到位情況檢查、票據業務和假發票檢查、個人金融業務檢查、加強對地方政府融資平臺的管理檢查等。

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