在信用卡發卡量捷報頻傳的同時，國內銀行面對的是信用卡部門幾乎都處于虧損尷尬。這意味著，單純追求規模的時代已經過去，信用卡行業步入“后規模時代”。

極少數對外號稱盈利的銀行包括招商銀行、廣發銀行、深發展和中信銀行。深發展信用卡中心總裁彭小軍接受本報采訪時稱，信用卡跑馬圈地模式已經被證明是失敗的，發卡數量與效益并不正相關。雖然有效發卡量只有300多萬，但深發展已經成為國內第一個實際盈利的信用卡部門。

據深發展測算，當信用卡的貸款余額達到50億人民幣時，開始接近盈虧平衡點?！拔覀儼研庞每ㄐ袠I的盈利時間和發卡規模兩項 ‘必須’的傳統盈利指標全部打破?！迸硇≤?。

跑馬圈地模式失敗

“很多銀行都說自己發的信用卡需要五年后才能掙錢，這完全是個誤區?，F在都掙不到錢五年后就更不可能掙到錢了?！鄙畎l展信用卡中心總裁彭小軍說，正常情況下一般18個月就可以實現贏利，說三五年后才能盈利是推卸責任。

彭小軍認為，國內銀行現在走的是臺灣的發卡模式，先通過跑馬圈地再在圈的地里面選擇客戶，實際上信用卡發得越多虧得越多。實際上，國內發卡量比較大的銀行幾乎都處于虧損狀態?！捌鋵嵨覀冏畲蟮母偁帉κ质前l卡量一般但是管理較好的廣發銀行”。

根據上市銀行的年報數據顯示，工行2009年的發卡量是5200萬張,為國內第一大信用卡發卡行。招商銀行以3073萬張的發卡量排在股份制商業銀行的首位。

“通過發卡量先圈地的臺灣模式，后來被證明是失敗的。復制臺灣模式的韓國后來也被證明是失敗的?！迸硇≤娬f，臺灣模式信奉兩點，一是拼發卡量，市場份額最大就盈利，二是信奉信用卡的直銷模式是成功的模式。

數據顯示，截至到2008年底我國大陸發卡量已經突破了1.7億張。但是根據深發展的精算，大陸實際上有價值的信用卡客戶不超過3000萬人。

統計數據顯示，國內銀行的休眠卡能夠達到發卡量的近一半?！鞍凑瘴覀兊慕涷?，如果一張休眠的卡片哪天突然使用了，成為壞賬的幾率非常高?！迸硇≤娬f。

在普遍對臺灣模式的仿效造成發卡量飆升的情形下，一些股份制商業銀行開始號稱自己實現了盈利。

“有些號稱自己已經盈利的銀行，都沒有扣除自己的資金成本和壞賬成本。實際上，有銀行八年都沒計提壞賬成本，大部分信用卡部門的資金成本也是由總行出的。以此計算，國內的信用卡部門幾乎沒有盈利的?！币晃粡耐赓Y銀行加入國內信用卡行業的人士稱。

彭小軍警示說，臺灣模式后來被證明是整個亞太區虧得最厲害的。在信用卡發展歷史上，拼數量而不管質量的發卡機構最后都被收購了。如果只注重數量，未來五年國內的信用卡行業肯定會出現狀況，這是對行業不負責任的表現。

50億的盈虧平衡點

建設銀行信用卡中心副總經理吳惠濤曾經公開表示，如果一個銀行信用卡規模達不到3000萬，盈利幾乎是不可能的。實際上號稱盈利的幾家銀行當時的發卡規模都在1000萬左右或者更多。

“根據我們測算，當信用卡的貸款余額達到50億人民幣時，開始接近盈虧平衡點?！迸硇≤娬J為，將規模與盈利等同起來是一個謊言。

據彭小軍此前透露，深發展在去年底已經實現盈虧平衡。2010年深發展已經開始盈利而成為國內少有的盈利的銀行信用卡部門。

深發展2009年報顯示，截至2009年底，信用應收賬款為47.5億元，有效發卡量為364萬張。

“信用卡是一個非計劃性的小額信貸金融產品，不能簡單從數量去預計市場的未來?！睆V發銀行長期負責信用卡部門的呂詩楓稱。

“在很多銀行的信用卡都免年費的情況下，信用卡部門的盈虧邊際和發卡量沒關系。如果50億的貸款余額，你只發了100萬張卡早就可以開始賺錢了。如果你發了1000萬張卡，實際上很難賺錢?！迸硇≤娕e例稱。

“隨著發卡量越來越大，客戶對產品、服務的要求也越來越高，單純追求規模的時代已經過去了?！敝行陪y行信用卡中心總裁陳勁稱之為“后規模時代”。

深發展的年報顯示，深發展的貸款余額與發卡數量的比值是平均市場水平的兩倍，不良率接近行業平均不良率的一半。

彭小軍希望，深發展用三到五年的時間，將有效卡量在全國市場占比提升至5%，貸款余額市場占比達到10%，而盈利要達到20%以上，做盈利水平最高的信用卡。

彭小軍說，依靠對數據的分析和新科技的把握，深發展最新推出的爽卡通過與聯通的Iphone合作，具有GPS定位功能，是能夠知道你附近的朋友在哪里而主打宣傳能交朋友的信用卡。半個多月以來，發卡量已經突破萬張。

在資本金的壓力下，各大銀行開始紛紛向零售轉型，而在巴塞爾協議下對資本消耗最低的信用卡業務成為各大銀行零售轉型的重要方向。在新巴塞爾協議下，信用卡風險被賦予了更低的風險造成了各大銀行發力信用卡的更強沖動。

深發展的目標是，在未來三年內，信用卡業務對零售銀行的利潤貢獻達到1/3到1/2。五年后，信用卡業務利潤占到整體銀行利潤的1/4。深發展的副行長劉寶瑞認為，信用卡將成為深發展的一張“璀璨”的名片。