經濟觀察報 新平/文 中共十八大報告提出，到2020年，中國要實現國內生產總值和城鄉居民人均收入比2010年翻一番。也就是說，中國很有希望在未來8年催生更多的高凈值客戶（high　net　worth　individuals），從而為私人銀行全面發展創造更為廣闊的空間。但從目前發展態勢來看，私人銀行起步晚，自身運行機制以及外部制度環境還有許多不成熟、不完善的地方。這些問題需要逐步克服，切忌急于求成。

首先，要遵循穩健發展的經營理念。從國際上看，當前一流私人銀行主要分為兩大陣營：一個是以瑞士為代表的傳統私人銀行，如瑞銀和瑞信；另外一個是以美國為代表的現代私人銀行，如花旗、JP摩根和高盛。盡管當前世界排名前列的私人銀行幾乎全部屬于后一陣營，但以穩健著稱的前一陣營反而是“百年老店”的杰出代表。比如，成立于1796年的隆奧銀行是瑞士最古老、規模最大的私人銀行之一?？疾焖鼈兊慕洜I理念，是不希望財富產生任何損失，并在保存財富的同時使財富略有增長。對于國內私人銀行來說，一定要仔細揣摩這些“百年老店”的生存之道，并記取此次國際金融危機的深刻教訓，從起點上打好基礎，走穩健、可持續的發展道路。

第二，逐步擴充業務和產品。就一家成熟發展的私人銀行而言，其業務宗旨應是向客戶提供全面并富有個性化的財富管理服務。比如，匯豐的私人銀行服務模塊不僅包含了投資、信托與保險，還包括專家咨詢、融資和銀行服務等模塊，而且，在每個模塊下面又涵蓋了大量業務種類。但從我國金融發展階段看，國內全面發展私人銀行業務的時機并不成熟。其一，發達國家私人銀行業務橫跨不同金融市場，如果將這些業務搬到分業監管體制下的中國，意味將受到銀行、證券、保險、外匯多家機構的監管，如果處理不當，將會嚴重制約私人銀行發展。因此，必須加快我國監管體制構建，即如果私人銀行以證券公司（或銀行）形式存在，就應由證監會（或銀監會）實施并表監管，并根據其業務種類不同，分別接受相關監管部門的監管。其二，私人銀行要求個人財富在全球范圍內自由投資、自由出入、自由流動，并有效規避金融風險。而我國對個人外匯資金使用以及金融機構外匯業務的管控較為嚴格，也就是說，目前我國私人銀行業務境外資產配置將會受到很大限制。只有隨著我國外匯管理體制改革的根本完成，上述問題才會迎刃而解。其三，在私人銀行發展的起步階段，很多人往往將其等同于普通理財業務，忽視了私人銀行在稅收咨詢、遺產規劃、慈善、收藏、拍賣乃至客戶家庭生活、教育規劃等領域的服務功能和產品開發，使得私人銀行綜合化、個性化服務的特點難以體現。隨著認識誤區的逐步消除，私人銀行產品勢必走上全面發展的健康軌道。

第三，逐步健全組織架構。在組織架構設計上，私人銀行主要有三種模式：其一是私人銀行隸屬零售銀行。在這樣的模式下，私人銀行和零售銀行能夠實現客戶資源共享，但由于難以形成有效激勵，私人銀行業務拓展往往受到很大影響。其二是私人銀行與零售銀行平行。這種模式依賴完善的業績考核體系和強有力的高管領導，否則難以實現跨部門的資源共享。其三是獨立運行的私人銀行體系。這種模式需要私人銀行品牌和規模達到一定市場占有率。在三種模式的優劣比較上，麥肯錫曾就歐洲私人銀行做了一次調查比較，它們發現，私人銀行與零售銀行采用向同一高管匯報，且兩個部門平行獨立時效率最高。但從國內現實情況來看，一些曾經采用事業部制模式的私人銀行并不成功，比如中信銀行和民生銀行。究其原因，主要是我國商業銀行事業部制改革并未實質推進或完成，在原有的總行—分行—支行組織架構下，采取獨立核算、垂直管理模式的事業部制私人銀行，往往會與分行或支行出現拼搶客戶資源和利潤的現象；而如果沒有分行或支行的支持，私人銀行又難以發揮整個銀行的網絡優勢。因此，在我國私人銀行發展歷程中，還要遵循事物發展規律，不宜過早跳過大零售模式充分發展的階段。

第四，逐步完善監管制度。2005年，銀監會發布《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》（征求意見稿），正式提出私人銀行概念。但是，我國私人銀行監管規定仍不完善，主要散見于關于理財業務的一些規定中，使得私人銀行業務在服務范圍、準入條件、客戶構成、產品定價等方面存在不確定性，不利于私人銀行的健康發展。因此，必須逐步健全私人銀行業務監管規范，確立定性和量化監管指標體系，在支持私人銀行業務創新發展的同時，對相關業務實行有效監管。

（作者為銀行業從業者）