經濟觀察網 記者 彭友 ST金材（002002）昨晚披露重組預案，擬以發行股份方式支付鴻達興業集團、成禧公司、皇冠實業合計持有的烏?；?00%股權，交易價格為251027.32萬元。

本次交易完成后，ST金材將持有烏?；?00%股權，及通過烏?；らg接持有其全資子公司內蒙古中谷礦業有限責任公司、烏海市廣宇化工冶金有限公司、烏海市?；O備安裝有限責任公司和廣東金材實業有限公司100%股權。

截至評估基準日2012年2月29日，烏?；ず喜⒖趶浇泴徲嫷臍w屬于母公司股東權益為112266.95萬元，評估值為251027.32萬元，評估增值額為138760.37萬元，增值率為123.60%。

按照本次發行股票價格7.60元/股計算，本次擬發行股份數量為330,299,105股。其中分別向鴻達興業集團、成禧公司、皇冠實業發行226,254,887股、53,277,246股、50,766,972股。

本次交易的交易標的2012年2月29日的資產總額、資產凈額和2011年度營業收入分別為32.18億元、11.23億元和13.81億元。

本次重組完成后，2012年和2013年上市公司備考歸屬于母公司凈利潤分別為12362.66萬元和30199.03萬元，對應2012 年和2013年每股收益分別為0.25元和0.61元。

公司已按照《重組辦法》規定與鴻達興業集團、成禧公司及皇冠實業簽署了《盈利補償協議》，認購人對于烏?；ぴ?012-2014年三個會計年度的凈利潤承諾數分別為13,428.76萬元、29,517.53萬元和42,381.42萬元。若烏?；ぴ?012-2014年三個會計年度的實際凈利潤數未達到烏?；衾麧櫝兄Z數，則鴻達興業集團、成禧公司及皇冠實業應就未達到凈利潤承諾數的部分按照《盈利補償協議》之約定對上市公司進行補償。

烏?；ぃê聦倏毓勺庸荆┲饕a品為聚氯乙烯、燒堿（包括液堿和片堿）、純堿、電石等，其中電石主要供給PVC裝置生產聚氯乙烯，其他主要產品用于對外銷售。

化工產業是國民經濟發展的支柱性產業之一，與宏觀經濟發展息息相關。經濟周期的變化會直接導致經濟活動對化工需求的變化，進而導致行業利潤率隨之波動。如果政府在宏觀經濟政策上將采取更為謹慎的調控措施，可能使氯堿行業產品的國內需求增速有所放緩。

本次交易前，鴻達興業集團持有ST金材股權比例為18.27%，為公司第一大股東，周奕豐持有鴻達興業集團53.33%的股權，為公司實際控制人；本次交易后，鴻達興業集團持有公司股權比例為51.64%，鴻達興業集團持股90%的成禧公司持有公司股權比例為10.72%，一致行動人皇冠實業持有公司股權比例為10.21%，鴻達興業集團為公司絕對控股的股東，周奕豐仍為上市公司實際控制人。