誰是最賺錢的上市銀行？
從2008年上半年看，各上市銀行業績增長超出市場此前的預期。14家銀行上半年合計實現營業收入5697.21億元，同比增長39.12%；實現凈利潤2300.41億元，同比增長68.67%，超過營業收入的增長幅度。中信銀行、招商銀行等6家上市銀行的上半年凈利潤均實現同比翻番。其中，中信銀行上半年凈利潤同比增長率為162.62%，居上市銀行之首；中國銀行最低，僅為41.13%。
從增長因素看，促成銀行上半年凈利潤大幅增長的兩大因素是凈息差的擴大以及中間業務的快速增長。
城市商業銀行盈利水平繼續呈現快速增長的態勢，上半年營業收入同比增長率達到77.05%，高于股份制商業銀行和國有商業銀行；凈利潤同比增幅為116.4%，遠遠高于國有商業銀行，僅次于股份制商業銀行118.26%的同比增長率。與此相對應的，國有商業銀行無論是營業收入增長，還是凈利潤增長，均落后于其他兩類商業銀行。
浦發銀行凈資產收益率最高
2008年上半年，全部上市銀行平均凈資產收益率為13.3%，同比提升了2.93個百分點或28.25%。其中，浦發銀行凈資產收益率達到20.4%，是上年同期的兩倍之多。除民生銀行、南京銀行、深發展以及寧波銀行外，其他上市銀行凈資產收益與2007年上半年相比均有不同程度的提高。
上半年，證券市場的低迷使上市銀行的投資凈收益出現大幅下降，1~6月份，上市銀行合計實現投資凈收益73.8億元，較2007年同期的101.88億元下降了27.56%。盡管如此，依靠凈息差的擴大以及中間業務收入的增長，銀行凈資產收益率依然有所提高。
招商銀行凈息差最大
目前，信貸業務仍是中國銀行業的主要收入來源，2008年上半年，上市銀行合計實現凈利息收入4639.86億元，占營業收入達81.44%。
上半年凈息差最高的是招商銀行，為3.66%，凈息差最低的華夏銀行僅為2.33%，與招商銀行相比低了1.33個百分點或36.34%。所有上市銀行2008年上半年的凈息差與上年同期相比均有不同程度的提高；而除華夏銀行和交通銀行以外，其余上市銀行上半年凈息差與2007年下半年相比也都有所提高。
目前，中國金融機構的存貸款利率主要由人民銀行規定，彈性空間很小。其中，存款利率只能下浮，不能上??；而貸款利率可以上浮，也可以下浮，但除住房按揭貸款利率可以最多下浮15%外，其余貸款只能下浮10%。因此，各商業銀行也僅是信貸產品的價格接收者，不過，不同期限的存貸款利率存在差異，而各銀行凈息差的差異更多的即是由不同商業銀行的存貸款期限差異決定的。
如招商銀行，2007年下半年以來，央行連續提高存貸款基準利率，但活期存款利率沒有明顯變化，招行的特征便是活期存款占存款總額的比重較高，因此，全部存款的利息成本率不會受到太大影響，從而保證凈息差維持在較高水平。
民生銀行中間業務占比最高
中間業務收入主要指手續費和傭金收入，包括清算、結算、銀行卡、理財、私人銀行、信托、投行等多類業務。由于中間業務的收益率較高，因此，我們將中間業務占比作為衡量商業銀行盈利能力以及業績增長潛力的重要指標。
2008年上半年，上市商業銀行中間業務收入總額達到837.67億元，同比增長73.59%；按整體法計算，上市銀行中間業務收入占總收入比例平均為14.7%，與2007年上半年相比提高了2.92個百分點，較2007年全年也提高了1.78個百分點。中間業務占比最高的是民生銀行，達到18.82%，位列2~5名的分別是民生銀行、工商銀行、建設銀行以及招商銀行。
城市商業銀行的業務收入目前還主要依賴于地方信貸，而中間業務的發展需要品牌優勢的積累，因此，城市商業銀行中間業務占比普遍較低，其中，北京銀行的比僅為4.36%，是所有上市銀行中最低的。
興業銀行個人房貸占比最大
2008年上半年，上市商業銀行零售貸款占貸款總額的比例平均為20.58%，其中，個人住房按揭貸款占比為15.77%；而在2007年末，零售貸款和個人住房按揭貸款占貸款總額的比例分別為26.26%和20.16%。
盡管零售貸款和個人房貸比例同比雙雙下降，但絕對比例仍然較高。
零售業務比例最高的是興業銀行，今年上半年零售貸款為1336.96億元，占貸款總額的比例達到30.28%。
其中，個人按揭住房貸款為1162.03億元，占貸款總額的26.32%，同樣為所有上市銀行最高；而零售業務比例最低的北京銀行，上半年零售貸款占貸款總額的比例尚不足10%，房貸占比僅為7.64%。
個人房貸比例的下降主要源自兩個原因，第一，受房地產市場調控的影響；第二，受美國次貸影響以及國內部分城市“斷供”現象的出現，商業銀行主動收緊。不過，盡管房地產價格的下跌將加大個人住房按揭貸款的違約風險，但從實際情況看，該類貸款的違約風險仍遠低于企業一般貸款。
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