經濟觀察網 記者 王秋鳳 被譽為國內盈利能力最強的汽車公司——廣州汽車集團股份有限公司(簡稱廣汽集團)赴港整體上市進入倒計時階段。

繼借殼H股公司駿威汽車（00203.HK）實現整體上市方案通過香港聯交所聆訊后，今天（5月19日）上午11點，廣汽集團攜手用于借殼的駿威汽車在香港舉行聯合新聞發布會，闡述廣汽集團借殼駿威汽車香港聯交所上市、以及駿威汽車私有化的計劃。廣汽集團董事長張房有、總經理曾慶洪、董秘盧颯，駿威汽車總經理黎暾出席發布會。

廣汽集團計劃通過介紹上市方式在香港聯交所實現整體上市，發布會公布了具體方案，即廣汽對駿威進行私有化交易，具體對價為每股駿威汽車股份交換0.378610廣汽H股；駿威汽車的上市地位將因此被撤銷，駿威汽車的股東將成為廣汽的股東，駿威汽車將成為廣汽的全資子公司；駿威汽車的利潤將全部歸廣汽股東所有。

根據媒體報道，經過相關折算，駿威汽車最高價值412.48億港元。廣汽以每0.378610股（廣汽集團H股）換取一股駿威股份，基于獨立估值師估算，于2010年5月19日，廣汽集團換股前H股的理論價值為每股11.94元-12.71元（相當于每股13.62港元-14.49港元）。

按該理論估值范圍及上述換股比例計算，這次私有化要約的每股駿威股票的理論對價相當于每股5.16港元-5.49港元；按照駿威汽車7，518，698，534的總股份數計算，于2010年5月19日，駿威汽車的理論價值相當于387.71億港元至412.48億港元。

駿威汽車一度被認為是廣汽集團的旗艦，于1993年在港上市，其資產包括廣州本田的50% 股權、本田出口基地的股權及廣汽的客車資產等，廣汽占該公司37.9%的股份。

廣州汽車集團股份有限公司董事長張房有在新聞發布上表示，這次廣汽集團H股在香港上市并且同時私有化駿威，將成為廣汽集團發展史上新的里程碑，為駿威股東和國際投資者提供一個更具有吸引力的投資機會，使他們參與到蓬勃發展的中國汽車市場上來，參與到中國的整個汽車價值的產業鏈上來。

同時，廣汽集團副董事長、總經理曾慶洪透露，廣汽擁有很多優勢，在港股上市之后，廣汽將進一步擴大產品組合，進一步擴大我們產品組合，提高研發力，進一步加強與國際領先的生產商加強合資合作，在此基礎上發展自有品牌，并繼續進行戰略重組、并購。

據稱，本次交易不涉及任何現金成分，且廣汽集團僅向符合協議安排條件的駿威股東發行H股。截至最后交易日，駿威共有約75.2億股已發行股份及2，634萬尚未行使的認股權。

業內人士評價，此前廣汽通過收購長豐汽車(600991)，間接在A股市場鋪平融資道路，此番借殼赴港上市將為其迎來更大的融資空間。

同時，該業內人士認為，“廣汽整體上市已經進入倒計時階段，下一步就是召開董事會通過上述方案，以及通過高等法院的聆訊。如果一切順利，廣汽年內實現整體上市在望。當然，這樣的方案頗具挑戰性，一切還要看后續更多的操作?！?nbsp;