OZ拒絕兩項新融資方案 堅持與五礦交易

經濟觀察網 記者 張婷 OZ礦業有限公司（OZ Minerals Limited，澳大利亞交易所代碼：OZL，下稱OZ礦業）6月9日發布公告稱，公司收到的兩個新的融資建議中，沒有任何一個優于目前的五礦12.06億美元的資產收購方案。OZ礦業董事會仍一致向股東推薦與五礦的交易。

據路透社9日報道，負債累累的澳洲礦商OZMinerals已拒絕了兩項資本重組提議，OZMinerals稱還是中國五礦12億美元的收購計劃更勝一籌。OZMinerals重申其對中國五礦收購提議的承諾，并敦促股東在周四的會議上投票支持該交易。

上周五晚些時候，投資咨詢公司RFC集團和加拿大皇家銀行(稱其提交了12億美元的資本重組提議.澳洲報紙Australian Financial Review周二報導,另一份提案來自投行麥格理集團。

OZMinerals股價上揚2.8%至0.91澳元,而同期S&P/ASX200指數則上漲0.4%。其股價近期上揚,加之大宗商品價格上漲，是發起這些提議的背后因素。部分股東也質疑中國五礦的報價，因其低于一估值專家評估的14-16億澳元。

市場回暖和主要大宗商品價格上漲，使得部分股東對保全其礦山資產，并在資本市場上配股融資的預期升溫；但急于擺脫債務負擔等因素，使董事會最終拒絕了股東推薦的方案。

OZMinerals稱,盡管近期鋅價上揚，但當前價位仍處于這位專家預估的長期實質鋅價區間的低端。目前銅價也僅是略超過這位專家估值區間的高端。

OZ礦業認為，A方案將帶來對現有股東利益的稀釋，而且由于可轉債發行不是包銷協議，公司在執行上存在風險；更重要的是，對于沒能向五礦出售而保留下來的這部分資產，A方案并沒有將4200萬-5200萬美元的額外運營成本計算在內。而B方案雖然優于A方案，但也沒有把近8700萬美元的重組費用考慮在內。董事會在經過比較后得出結論，認為五礦的交易方案優于這兩個新提出的融資方案。

事實上，OZ礦業急于擺脫債務負擔，是公司未選擇其他存有不確定性因素方案的最主要原因。OZ礦業此前的公告顯示，包括澳大利亞聯邦銀行（Commonwealth Bank）在內的債權銀行同意將OZ礦業12億美元左右的債務延期至今年6月30日，但其中一個重要前提是能夠達成與五礦的交易。