巴菲特的金融危機年(1)

經濟觀察網 記者 鄧美玲 當全世界都籠罩在經濟危機的陰影之下時，一代股神、世界首富巴菲特再次說出了他的至理名言：在別人貪婪時恐懼，別人恐懼時貪婪。危機爆發之后，他大手筆購進高盛、康菲石油等多家上市公司的股票。

然而，隨著危機的加重，巴菲特自己的公司也開始變得不那么牢固。CDS行情中顯示，伯克希爾目前的違約風險幾乎與穆迪評級中僅與比垃圾等級高一級的Baa3級企業相當。而公司股價的暴跌，直接讓巴菲特的身家巨額縮水。

巴菲特的抄底軌跡

4月28日，美國著名食品生產商瑪氏公司宣布，同意以230億美元左右的價格，收購美國口香糖及糖果企業箭牌糖類有限公司。在此樁交易的背后，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋為瑪氏公司提供了44億美元次級債務。在交易完成后，伯克希爾·哈撒韋將出資21億美元收購箭牌子公司的少數股權。

9月25日，伯克希爾·哈撒韋公司以購買高盛集團永久性優先股的方式投入50億美元，這些永久性優先股的股息率為 10%。此外，伯克希爾·哈撒韋公司還將獲得優先購買50億美元高盛普通股的認股權證，行權期為5年。按照每股115美元算，伯克希爾·哈撒韋公司能優先購買的普通股大概為4350萬股，占到高盛股份的9%。

9月29日，伯克希爾·哈撒韋公司旗下附屬公司——中美能源與比亞迪股份簽署了策略性投資及股份認購協議。中美能源將以每股港幣8元的價格認購2.25億股比亞迪公司的股份，約占比亞迪10%的股份比例，本次交易價格總金額約為港幣18億元。這是巴菲特首次對中國企業進行長期戰略性投資，同時他也成為了比亞迪最大的海外股東。

10月2日，巴菲特又宣布將收購通用電氣（GE）30億美元永久性優先股。根據約定，伯克希爾·哈撒韋公司本次認購的優先股股息每年10%。此外，伯克希爾·哈撒韋公司還有權在未來5年中的任何時候，以22.25美元價格購買30億美元的通用電氣普通股。

10月12日，美聯儲批準了富國銀行(Wells Fargo)對美聯銀行(Wachovia)的收購案。而巴菲特持有富有銀行股份2.893億股，伯克希爾·哈撒韋也是富國銀行的第一大股東。

11月14日，伯克希爾·哈撒韋公司在向美國證券交易委員會提交的文件中稱，截至9月30日，該公司持有8396萬股康菲石油股票，占康菲石油總股本的5.6%，價值61.5億美元。根據歷史記錄，6月30日前，伯克希爾·哈撒韋持有康菲石油5969萬股票。由此可以看出，在2008年第三季度，伯克希爾·哈撒韋增持了2427萬股康菲石油。

股價暴跌，身家瞬間縮水近百億

11月19日，伯克希爾·哈撒韋股價大跌11550美元至84000美元，跌幅高達12％，這也是伯克希爾自發布三季報利潤縮水77％以后的連續第八個交易日下跌，刷新了公司至少23年以來的最大下跌紀錄。

11月20日，伯克希爾·哈撒韋繼續下跌，此時已經持續下跌第9天。股價由前一天的84000美元跌至77500美元，跌幅達7.74%。而其股價在今年創下的最高紀錄是9月18日的147000美元，較20日的收盤價相比，已經下跌47%。分析人士稱，這可能是伯克希爾·哈撒韋歷史上的最差成績單。

除了伯克希爾·哈撒韋的股價遭受重挫之外，巴菲特今年的接連抄底都顯得“流年不利”。巴菲特抄底高盛時，他所購買的優先股可轉價為115美元，當時高盛股價仍在125美元以上。但至11月20日收盤時，高盛股價也下跌至52美元。巴菲特此時的損失在63美元/股，資產已經縮水過半。