頻接國有大盤股 厚樸基金欲晉身“國家隊”

經濟觀察報 記者 袁朝暉　先后兩次接盤兩大國有銀行股份，由投行界知名人物方風雷領先的厚樸基金儼然成為了 “國家隊”。5月12日，美國銀行以每股4.2港元的價格，出售新近解禁的所持135億股建設銀行H股，約占建行總流通股的5.6%，厚樸基金牽頭的投資團全數接手。

今年1月，厚樸基金從蘇格蘭皇家銀行集團手中收購了價值約4億美元的中國銀行股份。這是厚樸基金首次投資上市公司。

“抽水潮”

根據建行一季報，截至3月31日，美國銀行在建行共持有390.89億股，占總股本的16.7%，其中有255.80億股到2011年8月29日前未經建行書面同意不得轉讓。余下的135.1億股被市場視為美國銀行套現補充資本金的工具。

隨后，撲朔迷離的建行“抽水潮”將厚樸基金推上了風口浪尖。

5月13日,厚樸基金接盤次日，建行先后被兩位不具名的機構投資者拋售,當日共套現45.65億港元。據外媒報道，不計美國銀行的大宗出售，成交量也達到平常水平的10至12倍，這種情況有點反常。

當日，該行股價持續受壓下跌3.8%，收報4.79港元。建行遭股東連環配股,市場人士形容為“超級抽水門”。除事先張揚的美國銀行配售套現567億港元外，建行罕見地即日出現多宗賣家身份不明的中型配股。有關厚樸基金“倒賣”的消息不脛而走。

有消息稱，此次厚樸基金為募集資金，適當拋售了一點此前買入的中行股份，但為數不多。事實上，厚樸基金董事長方風雷此前便曾表示過對中資銀行業的信心?！敖ㄐ幸患径瘸~撥備，證明他們是審慎的?！狈斤L雷說。

四處出手

以方風雷的經歷和身份，其擔任國家隊的角色似乎并不出人意料。成立于2007年的厚樸基金資產規模達25億美元，由方風雷組建，并獲高盛、淡馬錫等注資。

厚樸基金誕生伊始即引人關注。厚樸美元基金原定的融資規模為20億美元，由于市場反應積極，最終達到創紀錄的25億美元，投資者包括亞洲、北美，原擬投資10億美元的淡馬錫最終只獲得8億多美元的額度，高盛投資則超過3億美元。

此外，加拿大公務員退休基金、殼牌公司、新加坡國立大學退休基金、日本中央農林金庫、日本大和證券集團、大和證券SMBC株式會社等機構也參與了認購。

作為一家沒有交易記錄的初創企業，厚樸基金管理公司對于市場的號召力主要來自其三位創始合伙人：高盛高華證券公司董事長方風雷、原畢馬威會計師事務所中國及香港業務主席何潮輝和原高盛亞洲投資銀行部聯席主管王忠信。

厚樸美元基金完全以國際標準的合伙制模式打造，基金的投資期為五年，存續期為十年。厚樸投資管理公司作為普通合伙人，擁有1％的投資，收取2％的管理費和20％的分紅。

厚樸基金管理公司創始合伙人之一何潮輝以前曾稱，該基金的投資方向均與中國概念相關，一是直接投資中國企業，二是協助中國企業海外投資，三是協助海外企業投資中國?！安环中袠I、不分地域，我們最關心的是企業本身”。

2008年中，厚樸基金聯合淡馬錫控股公司購買香港LungMing投資控股公司三年期的可轉債，這家公司控股并經營位于蒙古的鐵礦石項目。

更早時候，中新基金的總規模為100億元，首期募集50億元過程中，厚樸基金亦有參與。

56歲的方風雷有 “第一代中國本土投資銀行家”之稱，歷任中銀國際控股有限公司執行總裁、中國國際金融有限公司（下稱中金）副總裁、中國國際金融（香港）有限公司總裁和中國國際金融直接投資委員會主席，也是中金創建人之一。

2004年年底，方風雷幫助高盛在中國組建了證券合資公司高盛高華。他目前仍持有該合資公司的股權，并擔任董事長一職。

不過，在成立厚樸基金后，方風雷逐漸從該合資公司的日常事務中淡出。

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