7.5億美元摩根大通亞太PE市場尋金
在國內PE資金快馬加鞭的同時，外資投行們也開始了新的突擊。
開拓新的增長點或許是投行們擺脫次貸陰影的最好途徑之一，而沒有傷筋動骨的摩根大通更是走在了同行的前面。
2月19日，摩根大通亞太（下稱“摩根大通”）宣布一項私募股權（PE）投資的重大業務擴展計劃——投資7.5億美元用于挖掘亞太區中型私募股權市場的投資機會。
摩根大通中國區首席執行官方方表示，“此次在區域性的私人股權業務擴展是摩根大通在亞太區整體拓展策略的重要一環，這個策略涵蓋其在亞洲的各個主要業務領域，包括投資銀行、資產管理、資金及證券服務等?！?
作為摩根大通亞太區業務拓展策略的重要一部分，這僅僅是一個開始。
7.5億美元捕捉契機
上述計劃將由摩根大通最新組建的團隊負責，牽頭人系TVGCapitalPartners的合伙創辦人柏禮嘉（VarunBery）先生和蔡約翰（JohnTroy）先生。兩人將加盟摩根大通，出任董事總經理。據悉，TVG其余10人組成的團隊也將進入摩根大通。此前，TVG掌管著多達7億美元的資金的投資，加入摩根大通后，TVG團隊將有序地逐步處理過去已有的投資。
摩根大通亞太區主席兼首席執行官度琪明（GabyAbdelnour）對新團隊寄予了厚望，認為他們對亞太區市場的深入了解和豐富經驗，配合摩根大通在亞太區和全球的金融服務平臺，必能推動摩根大通在私募股權業務領域迅速發展。
該業務部門將成為駐紐約的BobCase先生率領下的摩根大通全球私募股權投資業務的亞洲分支。
《亞洲創業投資期刊》的報告顯示，去年亞太地區私募股權投資總額增長了33％，在融資方面，去年亞太地區PE融資規模達到509億美元，同比增長23％，中國的PE基金融資規模高居首位，總計融資105億美元，幾乎是2006年融資規模55億美元的兩倍。
度琪明表示，此項業務擴展將有助摩根大通在亞太區捕捉更多的投資契機，并加強與客戶的合作關系?！斑@是摩根大通亞太區業務擴展戰略的一部分，這會加快摩根大通在亞洲的拓展步伐，捕捉更多的增長機會，挖掘私募股權市場的巨大潛力?！?
柏禮嘉認為，有巨大的市場機會來強化摩根大通在亞太區的私募股權投資業務，他向本報表示：“我們看到我們所投資的目標行業和地區蘊藏著巨大的投資潛力，更希望能夠充分利用摩根大通的優勢挖掘這些投資潛力?！?
方方表示，此項新成立的私募股權投資業務將受益于摩根大通的全球投資銀行平臺、行業經驗和研究專長。
據悉，下一步摩根大通有意進軍日本和印度的私募股權投資業務市場。
側重非控股投資
美國摩根大通銀行1月16日發布財報顯示，盡管其2007年第四季度利潤下降，但次貸相關損失僅13億美元，小于預期，也遠低于花旗的181億美元。
方方直言：“此次投資突出了摩根大通運用其全球強勁的資產負債表來捕捉投資契機，而現在的市場狀況將為審慎的長期投資者創造機遇?！?
幾乎所有的外資PE都在尋找中國式投資的路徑，而他們大都可以為所投資的企業尋找到合適的路徑，并借此擴大自身的生意“半徑”。利用私募股權投資切入企業正在成為主流，而綜合性銀行集團的優勢也似乎遠遠大于單純的PE資金。
2006年年初，通過配售可轉換債券和私募股本，綠城引進了以摩根大通和STARKINVESTMENT組成的國際財團，募集資金1.5億美元。當年7月，摩根大通協助綠城在香港聯交所掛牌上市。11月，摩根大通幫助綠城發行高回報債券。一系列融資之旅皆起于最初的投資。
同樣，去年6月，IBM公司與雷曼兄弟聯手設立的中國投資基金會投資金蝶國際軟件集團有限公司，分別獲得后者約3.85%的股份。
“此次在區域性的私人股權業務擴展是摩根大通在亞太區整體拓展策略的重要一環，該策略涵蓋其在亞洲的各個主要業務領域，包括投資銀行、資產管理、資金及證券服務等?！狈椒椒Q。
新設立私募股權投資業務將側重于中型市場的非控股性投資，行業范圍側重于消費、零售、一般性工業、醫療保健、電信、傳媒和科技，以及自然資源等行業。
“新設立的私募基金將為摩根大通的客戶提供更全面的金融服務，可以與現有企業客戶及私募基金客戶聯合投資，還可為客戶提供增長型資本?！睂τ谖磥淼耐顿Y方向，方方表示要根據具體的項目和金額而定。
值得注意的是，中國的本土PE正有加速之勢。券商直投閘門重啟、方風雷主持的厚樸基金獲得20億美元投資，等等。在此背景下，外資投行們開始了新的突擊?！巴顿Y的7.5億美元是摩根大通的自有資金?！狈椒教貏e強調說。
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