股價異動納入信披監管范圍(1)

經濟觀察網訊 中國證監會有關部門負責人日前指出，適應全流通環境下證券違法違規行為的新動向，證監會建立多層次的聯動機制，實現快速反應。針對二級市場出現的信息披露和股價異動密切關聯問題，證監會將在上市公司信披監管工作中，將上市公司股價變動納入監管范圍。

全流通后違法行為出現新動向

近期，證券市場陸續出現了散布不實信息或利用內幕信息配合二級市場炒作的案件，相關責任方因涉嫌信息披露違規、內幕交易和操縱股價等違法違規行為正在被證監會立案稽查。針對此種情況，證監會認真分析研究了全流通環境下的市場新動向，認為目前證券違法違規行為的模式、手段等發生了根本性變化，由以前上市公司虛構利潤等虛假陳述方式為主，變化為散布信息配合二級市場股價操縱、內幕交易為主，違法獲利更為快速、更具有隱蔽性。對此，證監會將采取更積極有效的監管應對措施，快速反應、及時立案。

該負責人表示，針對二級市場出現的信息披露和股價異動密切關聯的問題，證監會已建立信息披露與市場監管聯動、非現場監管與現場監管、常規檢查與立案調查聯動的機制。證監會、證券交易所和證監局“三位一體、分工協作”，信息披露監管、市場監察、立案稽查等各部門保持監管信息的共享和及時傳遞，建立多層次的聯動機制，實現快速反應。

據悉，證券監管系統在上市公司信息披露監管工作中，將把上市公司股價變動納入監管范圍，做到“實時監控、實時詢問、及時披露”。如發現媒體報道、市場傳聞或上市公司股價連續異動，將及時詢問公司及其控股股東、實際控制人，督促上市公司及時澄清或發布有關重大事項信息，必要時采取現場檢查措施。在市場監察工作中，證監會和交易所將加強市場監控，對交易異常狀況及時采取詢問交易席位、市場監控等措施，必要時可以向市場公布。對于發生股價異常波動的情況，除采取上述措施之外，交易所還將及時采取盤中緊急停牌，直至公司充分進行澄清或披露敏感信息。

為推進這項工作的落實，證監會此前已召集相關會議，做出了細化的工作部署。

并購重組期間違規將被“冷淡對待”

該負責人指出，在上市公司涉及并購重組等行政許可重大事項期間，證監會將對涉及上市公司的股價波動保持高度關注，如發現信息披露問題與股價異常聯動，或存在澄清公告與其后申報材料表述的事實前后不一致的，將要求上市公司及各有關方面進行充分說明，對不能充分舉證不存在內幕交易行為的，證監會將在審核中實行冷淡對待。

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