費率與年齡無關 國壽首推銀保新品

經濟觀察報 記者 歐陽曉紅　本報獨家獲悉，中國人壽將于9月1日在業內率先推出首款無費率表的銀保產品。8月19日，中國人壽召開了一場全系統的“安享一生產品銷售動員大會”，這款既符合監管要求（偏保障）又填補市場空白的無費率表銀保產品，或許能一掃以往“高利率、高手續費”的銀保產品利差損的陰霾。

凸顯保障功能

中國人壽保險股份有限公司總精算師邵慧中告訴記者，無費率表并不意味著免費，而是年齡與費率沒有關系，其費率是一致的。

該產品無費率表、投保人年齡在出生30日至55周歲之間的保險產品為五年期交，在約定期限內分兩次返還所交保費的40%和60%，且在保費全部返還后，客戶還可一直享有各項保障及公司分紅直到70周歲；而因病、意外、重大自然災害等身故，則分別給付所交保費的1.05倍、2倍、3倍。

據悉，該產品是中國人壽以一份文件形式而產生，研發啟動時間在兩個多月前，幾乎與中國人壽推出國壽重大自然災害意外傷害保險的日子同步；不同的是，上次重大自然意外傷害險只是附加險，推廣渠道為個人營銷員，這次的重大自然災害意外傷害保險被列為主險，并在銀保渠道銷售。

產品初始設計目的是尋找有別于基金公司理財產品、且凸顯保障功能的銀保產品，此時卻正好與監管要求相符合。

不過，監管層前不久亦明確表示，“高利率、高手續費的銀保業務雖然帶動了保費規模的增加，但會給保險公司造成新的利差損?！?

中國人壽有關負責人表示，這是一款內涵價值高，優化業務結構的同時還能帶來規模效益的產品，無需擔心利差損。

遠離利差損

邵慧中稱，該產品是想在保障與理財之間找到一種平衡；而與此同時，又拓展了該款產品的利潤來源。通常壽險公司的利潤來源為利差、死差和費差，其中利差是主要的利潤來源。但在此款產品中，高保障也大幅提高了死差這項利潤來源。

不過，基于目前現狀，并不能調以輕心，“還要看諸如管理、核賠方面的工作是否細致完善，不然也有可能賠，”邵稱。

首都經濟貿易大學庹國柱教授認為，目前銀保產品大多集中在投資分紅型產品線上，品種少、成本高，銀行手續費從3.5%-8%不等，意義不大；其一由于市場低迷，投資型產品賣不動。其二，分紅亦上不去，只是鏡中花、水中月，急需開發新產品，有的保險公司甚至開發無保障的儲蓄型產品——偏離了保險保障本意。

在庹國柱教授看來，安享一生中的那部分意外傷害保險，本身無年齡限制，且出險率較低，收益較好。

在該產品的免責條款中，幾乎囊括了所有特殊行業的人群，如高空作業者、運動員、戰地記者等，因此較大程度上規避了風險。

業界人士分析，如果該產品可以印證出銀保渠道銷售保障型產品有足夠的可能性，勢必會引發一場銀保渠道的變革：一方面，為避免保費收入大起大落，保監會三令五申要求保險公司克制銀保渠道投資理財型產品的銷量；另一方面，保險公司之間產品同質化，競爭愈演愈烈的同時，為求保費規模又不惜讓利于銀行，有的產品甚至虧損。

因此，“四面楚歌”的保險公司必然要尋找一個新的產品出口，扭轉現狀。屆時，可能會效仿該產品“保障+分紅”的做法推出類似品種。

“此產品的方向值得肯定，是突破銀?，F有模式的一種嘗試?！扁諊淌谡f。

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