證券公司參與股指期貨征求意見稿下發

經濟觀察網訊 日前，證監會機構部向創新類券商和規范類券商下發《關于證券公司參與股指期貨有關問題的通知（征求意見稿）》。有關條款顯示，在股指期貨推進初期，平穩安全成為監管層的訴求重點。

征求意見稿顯示，創新類券商和規范類券商可以中金所會員身份參與股指期貨交易，交易的方式為自營或集合資產管理。證券公司應當作為中金所會員參與股指期貨交易，但如果證券公司全資擁有期貨公司，則證券公司可以作為該期貨公司的客戶參與股指期貨交易。

意見稿同時規定，開展股指期貨自營業務的證券公司，應當是創新類或規范類證券公司。如證券公司以自營方式參與股指期貨，則應以套期保值為主要目的；證券公司所有未平倉頭寸的期貨合約實際占用保證金總額不得超過凈資本的3%。如證券公司以資產管理方式參與股指期貨，應當在資產管理合同中明示該投資范圍與投資比例約定，用于套期保值，并經監管層核準；對于已開展的資產管理業務要投資于股指期貨的，應當取得委托人同意，修改資產管理合同，并經監管層核準。

意見稿還對券商集合理財參與股指期貨作出明確的比例限制：證券公司集合資產管理計劃買入期貨合約價值不超過計劃資產凈值的10%；賣出期貨合約價值不超過計劃持有的該股指期貨標的指數成份股及其他具有高度相關性的股票總市值。

除此之外，證券公司自營或資產管理業務用于股指期貨投資的賬戶須向證監局、金交所、中國期貨保證金監控中心報備，并由中金所和中國期貨保證金監控中心負責監控。

據了解，根據有關方面要求，證券公司需要在本周五前將有關反饋意見提交。(來源:金融投資報)

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