經濟觀察網 記者 程志云 就在今天，上海市金融辦下發了《關于本市開展外商投資股權投資企業試點工作的實施辦法》，正式啟動了外商投資股權投資企業（簡稱QFLP）試點工作。 

外商投資股權投資企業（PE）是指以非公開方式向包括境外投資者在內的特定對象募集資金，對境內未上市企業進行股權投資為主要經營業務，并向企業提供技術、管理和市場等增值服務的新型金融機構。 

通過開展外資股權投資企業試點工作，吸引優質境外長期資本，帶動國內社會資本，有利于促進人民幣股權投資基金發展；引進國際優秀股權投資管理團隊，培育本土管理人才，有利于促進國內股權投資行業發展；加強投向引導，聚焦新興戰略產業，有利于促進經濟轉型和結構調整；同時，集聚一批國際一流的股權投資管理機構和基金入駐本市，有利于增強上海國際金融中心的輻射和服務功能。 

據悉，發展股權投資企業是上海國際金融中心建設的一項重要內容。 

2008年8月，上海市就出臺了《關于本市股權投資企業工商登記等事項的通知》，啟動了規范、促進股權投資企業發展的工作。 

2009年3月，國務院關于上?！皟蓚€中心”建設的19號文中明確要求“加強金融機構和業務體系建設，鼓勵發展各類股權投資企業”。同年6月，上海市結合浦東綜合配套改革試點，在國內率先出臺了設立外商投資股權投資管理企業有關辦法。 

此后，在2010年3月，根據國務院和國家工商總局有關規定，上海市在全國率先成立了合伙制外資股權投資企業。一個月之后，上海市出臺《關于本市開展外商投資股權投資企業試點工作的若干意見》（以下簡稱《若干意見》）。 

而2011年1月，此次《實施辦法》對外頒布，標志著試點工作正式啟動。 

據悉，為了為更好地完成試點工作，上海成立市外資股權投資企業試點工作聯席會議（以下簡稱“聯席會議”），負責推進本市外資股權投資企業相關試點工作，對外資股權投資企業在設立、開戶、結匯、投資等方面實施全程管理。 

據悉，《實施辦法》對在上海市注冊登記的外資股權投資企業和外資股權投資管理企業設定了一定的條件，并由市金融辦負責組織審核，明確外資股權投資企業和外資股權投資管理企業的準入門檻。 

《實施辦法》還擬對上海市依法設立的，并有外匯業務需求的外資股權投資企業進行評審，選擇國外養老基金、慈善基金、大學基金等長期機構投資者參與的外資PE給予試點企業資格。同時，《實施辦法》要求前來申請的管理公司須具備曾管理過境外長期機構投資者資金和在我國三年以上股權投資管理經驗。 

更為重要的是，《實施辦法》對本市設立的外資股權投資試點企業實行市區兩級備案管理，即“區初審，市備案”。通過備案建立外資股權投資企業重大事件報送制度，加強對外資股權投資企業融資渠道和境內投向監督。 

除此以外，《實施辦法》要求外資股權投資試點企業必須要有托管銀行，托管銀行每季度要向聯席會議辦公室上報外資股權投資試點企業最新托管資產運作情況等信息。通過托管銀行，定期獲取試點企業在募集、投資和退出時資金流向的真實信息，有效防范試點企業的投資風險。 

最后，《實施辦法》明確上海市依法設立的外資股權投資企業的境內投資按照外商投資有關法律、法規辦理。同時，還明確了外資股權投資企業禁止從事的業務范圍，如二級市場交易、金融衍生品交易、非自用不動產等。如發現外資股權投資試點企業有違規行為，聯席會議成員單位依照各自職責，對其依法予以限期整改、通報批評、罰款、吊銷執照等措施，加大處罰力度。 

據了解，下一步，上海市將遵循“有步驟、有效率、有層次、有規模、有導向”的原則，積極穩妥地開展試點工作。 

試點將分為籌備、實施、評估、再實施和階段總結等階段，分步驟、有計劃地做好試點組織實施工作。為了提高效率，簡化試點企業審批流程，建立“一站式”服務機制。借助國際知名FOF（投資基金的基金）、律師事務所和會計師事務所等專業機構力量，吸引境外優質PE參與試點；引進托管銀行，全程監控資金流向，有效防范風險。 

此外，試點除引進大型并購型股權投資基金外，還將吸引投資于科技型、創意型和就業型中小企業的成長型股權投資基金，將對與政府、國有企業等境內資本合作的股權投資企業優先。在引進優質境外資本的同時，爭取帶動一定規模的社會資本，培育境內長期機構投資者。