機構悄然落子“新上?！备拍?

雖然上證指數較2007年10月的6124最高點已跌去近3000點，但因本地國資重組預期及股權激勵刺激的部分上海本地上市公司卻表現出相對抗跌態勢，受到機構青睞。

去年底，上海政府新任主管上海國資官員的上任，給上海本地國資上市公司帶來了想像力，國聯安基金公司基金經理孫健把上海本地上市公司作為2008年最有機會的板塊之一重點關注，而申銀萬國證券研究所則將這類公司集體統稱為“新上?！备拍?。

機構逐漸布局

“今年以來，我們的組合里逐漸增加了上海本地股的配置?！鄙虾Ｒ晃凰侥蓟鸾浝斫諏Ρ緢蟊硎?，經過對多家上海本地上市公司的調研，2008年他們的股票組合配置里會重點增加這一類公司，而今年初的幾個月里加倉已經超過兩成。

據Wind資訊的統計顯示，今年2月下旬間機構資金增倉靠前的50只股票中，上海本地股就超過十分之一，其中包括浦東建設（600284）、外高橋（600648）、陸家嘴（600663）、上海三毛（600689）等。

雖然3月份以來，上海本地股也隨大盤進行一定回調，但整體上這類股票的價格還保持在去年高點之后形成的價格區間進行震蕩整理。如陸家嘴，本周股價基本在25元附近窄幅波動，與年初基本一致，而在這一時期，上證綜指已下跌了36%。

機構人士稱，近期大跌已經成為基金買入上海本地股的好時機，尤其明顯的是百聯股份 （600631）。指南針TopView數據顯示，3月28日，G26476、T20471、G23879、G23929等機構席位在百聯股份的下跌中買量居于最前的十位，賣出則沒有機構席位，而T20471這一席位在3月31日還在繼續加倉。

另外，一些上海本地股在下跌中雖然沒有機構明顯加倉，但也基本沒有基金席位大量拋售的現象，指南針TopView數據顯示 ， 亞 通 股 份（600692）、上海三毛等最近幾個交易日都看不到基金席位出現在賣出量前列。

一直維持強勢的地產股陸家嘴，雖在近幾日有所走弱，但3月31日該股在被部分基金席位拋售時卻受到有力接盤，G27344等基金席位大量買入；而第一食品也是如此，3月31日，G23879、G27026席位大量地承接了其他基金的賣盤。

除此之外，3月31日，保險等機構也已經開始加倉上海本地股，數據顯示，T23571、T20680等席位大量買入了上港集團和光明乳業。

可以發現，以上這些公司的控股方分別為上海市屬及各區縣所屬國資歸口下的企業，百聯集團和光明食品集團更是上海市國資改革的重點單位。

北京首放資深證券分析師陳志表示，其實上海本地股的行情由來已久，2007年上半年是機構資金初步建倉的時期，而經歷了2007年下半年以來的整理蓄勢之后，機構又重燃對上海本地股的熱情。

“今年有多重預期蘊涵在上海本地股中，國資重組、產業整合及升級、股權激勵等多個題材組合在一起?！标愔菊J為，諸多利好因素促使上海本地股能夠在近期大盤的調整中受到機構的積極關注。

上海國資重組加速

2008年1月4日和8日，新任主管國資的上海市副市長艾寶俊先后考察了百聯集團和光明食品集團，這兩大集團分別組建于2003年4月和2006年8月，資產規模都達到數百億，是行業內的龍頭。

然而，接近上海市政府的人士稱，由于種種原因，百聯集團成立五年來并沒有真正形成集團優勢，內部矛盾一直沒有理順，集團領導也數次換人。而成立不久的光明食品集團也面臨同樣的問題。

因此，艾寶俊對兩大集團的考察，引發了外界對上海市加大國資重組力度的猜想。

不過，事實上這種猜想很可能成為現實，據了解，集中優勢資源培育一批行業龍頭企業并推動優勢產業聚集是今年上海國資的重點工作。

3月29日，上海牛奶集團和上實食品控股對于光明乳業的相關收購報告書獲得證監會核準，也使得上海光明食品集團的重組前進了一大步。

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