監管部門嚴禁基金投機操作

經濟觀察網訊 近期，各家基金公司接到了監管部門《關于切實加強基金投資風險管理及有關問題的通知》，要求基金牢固樹立價值投資理念，嚴禁基金參與投機操作，合理配置資產，切實加強流動性風險管理，加強人員管理和投資監控，堅持公平交易和防止利益輸送。

《通知》指出，近期出現了一些不利于基金行業健康發展的現象，為此基金公司必須牢固樹立價值投資理念，保持基金投資風格的一致性，根據各基金確定的投資策略、投資風格以及風險收益特征，嚴格股票備選庫的分級、進入、剔除和維護等管理制度，嚴格按照股票選擇標準、投資決策程序與授權制度以及交易執行流程等進行股票買賣和投資組合的構建，嚴格投資管理人的投資管理權限，不得為短期業績放棄價值投資理念、隨意更改基金投資風格、買賣備選庫之外的股票或者將不符合約定條件的股票加入備選庫，嚴禁基金公司進行投機操作?！锻ㄖ愤€要求基金公司高度重視基金投資的流動性風險，關注投資組合中單一證券與行業的集中度，認真分析每只基金的持有人結構、資產規模、投資組合的流動性狀況，對市場交易狀況和投資者行為相關聯的流動性風險加強評估與監測，提高投資組合流動性壓力測試的頻率?；鸸静坏脼榱俗非蠡饍糁蹬琶蚨唐跇I績忽視流動性風險，進行不合理的資產配置。

《通知》進一步要求基金公司采取切實可行的措施，完善投資決策和交易執行制度，嚴格對投資管理、研究分析和交易執行人員的管理，嚴格禁止利用職務之便為自己及親朋好友等進行股票投資或提供股票投資信息、建議，基金公司一旦發現此類違規線索和苗頭應立即采取行動，及時調查，嚴肅處理。

此外，《通知》還對基金公司經營和投資者教育提出了要求：基金公司應當堅持長期穩健經營理念，保持資產管理能力與基金規模擴張、業務創新等相適應，不能超越其資產管理能力和風險控制能力盲目追求規模擴張，在銷售中隨意變更有關規模約定或承諾；基金公司應當正確向投資者宣傳基金產品，全面準確向投資者進行風險提示，鼓勵投資者進行長期投資。

《通知》重申，監管層將加大監管力度，監控各基金公司的行為，對存在問題的基金公司，無論其規模大小、成立時間長短，都將嚴肅對待，堅決查處，決不姑息，并視情節輕重采取相應監管措施和行政處罰措施，追究相關投資管理人員和基金公司負責人員的責任；對基金從業人員利用職務之便為自己及他人進行股票投資或提供股票投資信息、建議的，發現一起，查處一起，情節嚴重的依法給予市場禁入等行政處罰，涉嫌犯罪的依法移送司法機關追究刑事責任。(作者:楊磊 來源:證券時報) 

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