嚴防信貸硬著陸銀監會信貸監管框架成型(1)

經濟觀察報  記者 程志云   現在，中國銀監會的一項重要工作就是努力完善其對銀行業信貸的監管框架，確保巨量的信貸資金能夠安全償還。

2009年近10萬億和今年計劃的7.5萬億信貸暴漲，在今后幾年里將對中國銀監會的監管體制有著嚴峻的考驗。歷史上，經濟刺激政策的退出大多都引發大規模的銀行壞賬，因此一些經濟專家擔心中國會不會重蹈覆轍。

從目前的狀況來看，銀監會正在未雨綢繆，試圖搭建更為嚴謹的信貸監管框架，防止信貸大潮釀成巨患。

信貸監管框架成型

2月20日，中國銀監會宣布，《流動資金貸款管理暫行辦法》（下稱《流貸辦法》）和 《個人貸款管理暫行辦法》（下稱 《個貸辦法》）正式頒布施行。

根據銀監會相關部門的人士介紹，這兩個辦法與之前已經施行的《固定資產貸款管理暫行辦法》和《項目融資業務指引》（并稱“三個辦法一個指引”），初步構建和完善了我國銀行業金融機構的貸款業務法規框架，將作為我國銀行業貸款風險監管的長期制度安排。

也就是說，對商業銀行信貸操作的監管框架已經正式成型。

建設銀行研究員趙慶明博士告訴記者，與《流貸辦法》同時下發的還有一份 《流動資金貸款需求量的測算參考》，明確了流動資金貸款需求量主要是基于借款人日常生產經營所需營運資金與現有流動資金的差額確定。

《流貸辦法》另一項核心內容就是要求商業銀行對流動資金的支付和貸后管理，加強對回籠資金的管控。一位到銀監會學習的某銀行信貸部人士告訴記者，按照銀監會要求，商業銀行必須針對借款人所屬行業及經營特點，通過定期與不定期現場檢查與非現場監測，分析借款人經營、財務、信用、支付、擔保及融資數量和渠道變化等狀況，掌握各種影響借款人償債能力的風險因素等。

“實際上就是銀監會擔心未來資產價格發生波動影響銀行資產質量，因此要求我們密切監控貸款人的情況，如果資產市場發生動蕩，一旦償債能力或者抵押品不足，那么馬上采取行動，盡量收回貸款，減少損失?！痹撊耸糠Q。

據銀監會這位人士透露，目前“三個辦法一個指引”已經成為銀監會對商業銀行信貸業務監管的重要依據。在2010年的現場檢查中，較早發布的《固定資產貸款管理暫行辦法》和《項目融資業務指引》落實情況將成為一項重要內容。

“尤其是地方融資平臺、房地產貸款以及一些產業結構調整的行業在2009年刺激經濟時期商業銀行配套發放了大量貸款。但是近期這些行業政策風向不明朗，部分貸款的風險堪憂?！痹撊耸糠Q。

硬著陸風險銀監會如此頻繁的對信貸業務念“緊箍咒”的一個重要原因或許是對“救市政策退出”趨勢的擔心。

實際上，澳大利亞已經在去年4季度率先進入了刺激政策退出通道，開始上調基準利率。今年2月18日，美聯儲突然將貼現率上調25個基點至0.75%。伯南克也在2月11日提交給眾議院的書面證詞中聲稱，希望能在恰當時候逆轉當前力度甚大的貨幣政策刺激。

一位接近人民銀行人士告訴記者，盡管中國管理層多次聲稱救市政策不會輕易言退，不過貨幣政策早就開始收緊了。

就在1月25日，人民銀行悄然上調了存款準備金率0.5個百分點至16.5%，距離前一次調整只相隔7天。市場預期在一季度數據出臺之后，央行還有可能進一步提高利率。

與貨幣政策調整接踵而至的是產業結構調整。中國社科院世界經濟與政治研究所所長助理何帆指出，中國要退出的是盲目新建、擴建鐵路、公路、港口等基礎設施，退出的資金應投入教育、衛生、社會保障等公共產品。

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