繼續悲觀：美聯儲7月版高級信貸員調查

　　美聯儲7月版高級信貸員調查明顯呈負面基調，國內外機構報告過去3個月所有主要類型貸款的信貸標準與條件收緊。

此外，該報告稱，“很大一部分國內外受訪者預計他們的銀行將在今年下半年收緊所有主要貸款類別的信貸標準”。

由此看來，2007年8月爆發的信貸危機依然存在，且或將延續近2年的時間。這對苦苦掙扎且可能已處于衰退的美國經濟而言不是個好的預兆。

該報告還指出，“過去3個月中，國內外機構稱來自企業與家庭的凈貸款需求下降”。

且信貸條件與標準收緊的根本原因是“經濟前景更加不利或更加不穩定、銀行風險容忍度減弱以及行業具體問題惡化”。

銀行不僅進一步收緊信貸，而且約80%受訪者稱他們已提高貸款利率與資金成本之間的價差，而前一份報告中這一比例為70%。

企業貸款

國內銀行在工商貸款方面標準收緊與價差上升程度已超過2001年3-11月經濟衰退期間所見頂點，且大型與中小型企業均是如此。銀行不僅在貸款方面更有選擇性，而且提高利率以減輕風險。

過去3個月約35%的受訪外資銀行收緊信貸標準，較前一次調查的60%下降。

7月份調查稱過去3個月所有規模企業的工商貸款需求下降。國內銀行報告來自大中型企業的工商貸款需求減少，但小企業略略改善。此外，工廠與設備金融投資需求下降，而這將不會幫助加快經濟好轉。

消費貸款

銀行已經收緊所有類型消費貸款限制，并大大降低放貸意愿。

約75%的銀行收緊優質抵押貸款標準；約85%的銀行收緊非傳統住宅抵押貸款標準，且少數提供次級抵押貸款的銀行收緊信貸標準。

約30%的國內銀行報告優質住宅抵押貸款需求下降，略高于前一次報告。非傳統與次級抵押貸款需求也下降。

約80%的銀行報告5-7月份住房凈值信貸額度的批準標準收緊，但此類產品需求下降。

特別問題

該調查設置了一個有關合格巨額抵押貸款與消費貸款證券化與銷售的特別問題。

在該調查中，約30%的銀行稱他們在過去3個月已向GSE出售了巨額貸款，且約45%的銀行稱他們預計將在未來6個月出售（這些銀行占商業銀行賬簿上抵押貸款的逾一半）。而近40%受訪者則指出符合GSE承保標準的抵押貸申請人數量有限。

此外，約65%的國內銀行已經收緊信用卡與消費貸款標準 (除信用卡以外)。銀行調高了最低信貸分數要求并降低信貸限額。此外，除信用卡外的貸款利率上升。銀行發行消費貸款的意愿下降。

信貸標準前景

此外，該報告還對未來一年內，企業與家庭貸款標準狀況，進行了預測。

受訪者中，55%的國內銀行與45%的外資銀行預計將在2008年下半年收緊工商貸款標準。

此外，70%的國內銀行預計將在2008年下半年度收緊商業房地產貸款；45%的國內銀行預計將在2009年上半年收緊優質住宅抵押貸款標準。對于次級抵押貸款，65%的受訪銀行預計將在2008年下半年收緊信貸標準。

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