面對銀行貸款規?？赡艹霈F的大規模減少，幾乎所有商業銀行都寄希望于中間業務。

但事實上，這些中間業務的增長絕大部分卻來源于利差轉化。據悉，這種轉化主要依靠三個方式——財務顧問費、信貸承諾費、信貸資產轉化的理財業務相關收入等實現。其中，這些中間業務收入絕大部分并不可持續。

一位國有商業銀行內部人士稱，在國際上，類似于信貸承諾費，也叫額度承諾費是比較慣常的，國內商業銀行在貸款規模無法持續擴大的情況下，也開始收取這些費用作為中間業務收入，但是其實這些費用大部分還是依賴于利差。

利差轉化的中間業務

上半年，15家上市銀行的手續費及傭金凈收入均出現了大幅增長。在四大國有銀行中，建設銀行的手續費及傭金凈收入增幅達到43.63%，增幅最快。從總量看，工商銀行以368.89億元的手續費及傭金凈收入總額領跑。股份制銀行的手續費增長更是驚人，民生銀行實現手續費及傭金凈收入45.09億元，同比大增96.21%；浦發銀行、興業銀行和深發展的增幅也都超過50%。

而據悉這些快速增長的中間業務收入絕大部分來源于利差轉化。其中財務顧問費的增長幾乎占到了中間業務增長的一半左右。

“銀行現在對一些大客戶，都要求一并做債券承銷、財務顧問、結算、賬戶管理等角色，并收取一定的費用，特別是財務顧問費一項，對企業來說可以放在待攤費用里，分幾年提取，但是商業銀行一般都要求企業一次性付清，財務顧問費對銀行中間業務收入的貢獻很大，占到增長的一半以上?！币晃还煞葜沏y行內部人士表示。

另一占比較大的中間業務收入即是信貸承諾費（額度承諾費），意指借款人就銀行承諾提供資金而支付的費用。銀行向客戶出具承諾書，承諾在一定額度內提供貸款，如果客戶日后并沒有動用這筆資金，為彌補銀行因承諾貸款而不能隨意使用該筆資金的損失，銀行向客戶收取的費用即為承諾費。承諾費率一般為0.125%-0.25%。

“額度承諾費，事實上是一種國際慣例，外資銀行的貸款一般都有。股份制銀行這種費用比較多?！鄙鲜龃笮蛧猩虡I銀行信貸部人士稱。

而信托貸款和信貸資產轉化而來的信托理財業務相關收入，更是股份制銀行中間業務收入的重要組成。

中間業務增長或不可持續

國信證券銀行業分析師邱志承的一份2010年銀行中報研究報告顯示，一些中間業務收入（周期性手續費收入），如財務顧問、信貸承諾和理財業務等等，這部分手續費收入有部分甚至是變相的息差收入。對于這部分收入的增長，大型銀行增長32%；中型銀行增長51%；小型銀行增長高達62%。

相對于上市銀行中間業務35.13%左右的增長來說，可以清楚地看出，中小型商業銀行在上述由利差轉化而來的中間業務的增長速度大大高于整個中間業務的平均增長。

事實上，這些周期性中間業務的增長十分不穩定，而且屬于升息資產派生的收入，而并非銀行真正的額外收入。如果未來一段時間內，商業銀行的信貸規模大幅度下降，那么這些中間業務的增長也幾乎不可倚重。

一位商業銀行的貸款客戶向本報表示，現在商業銀行信貸的成本明顯在提高，雖然由于自身企業的良好信譽，銀行一直給予信貸支持，而且看似利率也一直沒有太多變化，但是商業銀行卻千方百計地滲透企業的財務，通過一些方式，比如要求賬戶集中到一家商業銀行；提供一些貿易融資的企業理財方案；收取賬戶管理費；還有信貸閑置費（信貸承諾費）等方式變相提高貸款成本。銀行信貸的成本太高了，我們也在考慮其他的融資方式。

邱志承向本報表示，從國際經驗看來，如果不是進行混業經營，商業銀行非息收入占比很難達到25%以上。目前，大型銀行的非息收入占比已經達到20%以上，與國際水平差距較之前已經大幅縮小。不過，對手續費收入進行拆分，就會看到上市銀行有一半以上的手續費收入來自于由利差轉化的收入，大部分不可持續。

來源利差轉化 銀行中間業務收入虛肥

劉兆瓊

487

2010-09-20

劉兆瓊

　　面對銀行貸款規?？赡艹霈F的大規模減少，幾乎所有商業銀行都寄希望于中間業務。

但事實上，這些中間業務的增長絕大部分卻來源于利差轉化。據悉，這種轉化主要依靠三個方式——財務顧問費、信貸承諾費、信貸資產轉化的理財業務相關收入等實現。其中，這些中間業務收入絕大部分并不可持續。

一位國有商業銀行內部人士稱，在國際上，類似于信貸承諾費，也叫額度承諾費是比較慣常的，國內商業銀行在貸款規模無法持續擴大的情況下，也開始收取這些費用作為中間業務收入，但是其實這些費用大部分還是依賴于利差。

利差轉化的中間業務

上半年，15家上市銀行的手續費及傭金凈收入均出現了大幅增長。在四大國有銀行中，建設銀行的手續費及傭金凈收入增幅達到43.63%，增幅最快。從總量看，工商銀行以368.89億元的手續費及傭金凈收入總額領跑。股份制銀行的手續費增長更是驚人，民生銀行實現手續費及傭金凈收入45.09億元，同比大增96.21%；浦發銀行、興業銀行和深發展的增幅也都超過50%。

而據悉這些快速增長的中間業務收入絕大部分來源于利差轉化。其中財務顧問費的增長幾乎占到了中間業務增長的一半左右。

“銀行現在對一些大客戶，都要求一并做債券承銷、財務顧問、結算、賬戶管理等角色，并收取一定的費用，特別是財務顧問費一項，對企業來說可以放在待攤費用里，分幾年提取，但是商業銀行一般都要求企業一次性付清，財務顧問費對銀行中間業務收入的貢獻很大，占到增長的一半以上?！币晃还煞葜沏y行內部人士表示。

另一占比較大的中間業務收入即是信貸承諾費（額度承諾費），意指借款人就銀行承諾提供資金而支付的費用。銀行向客戶出具承諾書，承諾在一定額度內提供貸款，如果客戶日后并沒有動用這筆資金，為彌補銀行因承諾貸款而不能隨意使用該筆資金的損失，銀行向客戶收取的費用即為承諾費。承諾費率一般為0.125%-0.25%。

“額度承諾費，事實上是一種國際慣例，外資銀行的貸款一般都有。股份制銀行這種費用比較多?！鄙鲜龃笮蛧猩虡I銀行信貸部人士稱。

而信托貸款和信貸資產轉化而來的信托理財業務相關收入，更是股份制銀行中間業務收入的重要組成。

中間業務增長或不可持續

國信證券銀行業分析師邱志承的一份2010年銀行中報研究報告顯示，一些中間業務收入（周期性手續費收入），如財務顧問、信貸承諾和理財業務等等，這部分手續費收入有部分甚至是變相的息差收入。對于這部分收入的增長，大型銀行增長32%；中型銀行增長51%；小型銀行增長高達62%。

相對于上市銀行中間業務35.13%左右的增長來說，可以清楚地看出，中小型商業銀行在上述由利差轉化而來的中間業務的增長速度大大高于整個中間業務的平均增長。

事實上，這些周期性中間業務的增長十分不穩定，而且屬于升息資產派生的收入，而并非銀行真正的額外收入。如果未來一段時間內，商業銀行的信貸規模大幅度下降，那么這些中間業務的增長也幾乎不可倚重。

一位商業銀行的貸款客戶向本報表示，現在商業銀行信貸的成本明顯在提高，雖然由于自身企業的良好信譽，銀行一直給予信貸支持，而且看似利率也一直沒有太多變化，但是商業銀行卻千方百計地滲透企業的財務，通過一些方式，比如要求賬戶集中到一家商業銀行；提供一些貿易融資的企業理財方案；收取賬戶管理費；還有信貸閑置費（信貸承諾費）等方式變相提高貸款成本。銀行信貸的成本太高了，我們也在考慮其他的融資方式。

邱志承向本報表示，從國際經驗看來，如果不是進行混業經營，商業銀行非息收入占比很難達到25%以上。目前，大型銀行的非息收入占比已經達到20%以上，與國際水平差距較之前已經大幅縮小。不過，對手續費收入進行拆分，就會看到上市銀行有一半以上的手續費收入來自于由利差轉化的收入，大部分不可持續。