全國900多家期貨公司營業部正在迎來一場史無前例的檢查風暴。

8月底到9月初，證監會及其派出機構首次對期貨營業部人事、業務制度、合規性等事無巨細地進行現場檢查。

據悉，已經有若干家營業部被評定“不合格”，而檢查結果將直接涉及期貨公司今后的分類監管評級，在風險保障基金的繳納和新業務牌照上都將對期貨公司產生深遠影響。

業內人士指出，在期貨業面臨巨大變革的轉折時點上，行業規模較小、相對分散的現狀讓監管部門頗為頭疼，期貨營業部兼并改組甚至撤銷的趨勢不可避免，期貨行業洗牌后將走向如證券業當年的集中化道路。

營業部的“挑戰”

“幾天前剛從地方營業部回來，最近又要去?！币患胰滔灯谪浌究偨浝矸Q。8月30日，他剛剛召集旗下全國十余家營業部總經理就迎接檢查召開了一次全體視頻會議，“以前監管機構對期貨公司也進行過年檢，但從來沒有對營業部進行過細查。此次檢查的細致和重要程度尚無先例?！?P>據了解，在中國證監會的指引下，地方證監局正在對當地期貨公司營業部進行“從頭到腳”的深入檢查，9月6日開始的一周，北京地區營業部的大檢查也將拉開帷幕。

“以前檢查都是總部匯集一下材料報上去，而這一次，地方證監局的局長或者副局長親自到轄區每家營業部走訪?！币患覀鹘y期貨公司高層介紹，目前該公司工作的重心全放在自查和準備材料上。

在中國證監會期貨二部開出的一份《營業部檢查底稿》上，待查的項目分成10個表格，每個表格都有20個左右的問題。檢查項目包括許可證、業務制度，人員、崗位、設施，信息技術、四統一 （結算和風控等相關要求）、開戶合規性、商品期貨開戶檢查、股指期貨開戶檢查以及詢問客戶等等。

上述傳統期貨公司高層表示，營業部管理層的任職資格和規范是這次檢查的重點之一。證監會的檢查底稿里詳細問及 “營業部負責人是否在期貨公司參股的2家以上的公司兼任董事、監事”、“是否在期貨公司參股的公司擔任董事、監事之外的職務”以及“是否在黨政機關、其他營利性機構兼職或從事其他經營性活動”。

為了在唯一的經紀業務收費之外打開收入來源，許多期貨公司都擁有自己的關聯公司進行理財服務，營業部管理層兼職的現象較為普遍。

此外，多家期貨公司高層表示，期貨公司從業人員違規進行期貨交易的做法也是此次嚴查的一個重點?！氨O管機構目前對期貨業進行嚴格內控，堅決查處內部人從事交易，避免造成操縱市場、造成波動的可能性?！币患掖笮推谪浌颈本I業部負責人說。

對于屢屢打擊但仍存在的員工參與期貨交易的現象，一期貨公司交易部負責人透露：“這次證監局的人要嚴查通過無線網下單?！?P>居間人制度也成為監管機構調查的重點。福建省證監局下發的檢查通知中明文要求期貨公司提供居間人名單、居間人協議和居間人下掛客戶清單?！斑@一條是最難滿足的，需要做到最明確的公示，讓客戶知道自己的居間人和返傭比例是多少，業內很難做到?！币患覀鹘y期貨公司高層說。

由于此次檢查結果直接影響公司分類監管的評分，“評分關系到每家公司今后新業務的牌照以及投資者保障基金的繳納等重大事項，各家期貨公司對此次檢查的重視程度都相當高?！币患掖笮推谪浌靖笨偨浝碚f。

據悉，在已經進行的部分檢查中，已經有若干家營業部被評 “不合格”，“如果嚴格按照每項要求檢查，估計所有的營業部都難以合格?！币患覀鹘y期貨公司高層說。不合格的后果就是導致整個公司降級，“降級的最直接后果就是要繳納更高比例的保障基金?！备鶕C監會規定，A類公司需繳納的保障基金為年成交額的千萬分之五，而降到B類，則需繳納千萬分之六。

整頓，在變革之前

事實上，期貨行業在今年額外受到監管部門的關注。

從3月下旬至5月底，證監會開始攜手期貨業協會進行了全國范圍的《期貨從業人員執業行為準則》執行情況檢查。

關于杜絕代客交易、提供理財服務等行為，也是今年不斷嚴查的對象。

7月中旬，2010年期貨公司分類監管評級出爐，評級結果和2009年首次評級相差并不是太大。

業內人士透露，證監會對分類監管評級的考核過程似乎并不滿意?！氨O管部門各地的派出機構給自己轄區的期貨公司打分都偏高，3C的期貨公司都打到了98.5分。此次嚴查期貨公司營業部，證監會想要認真核實各期貨公司的具體情況?！?P>在期貨行業面臨巨大變革的時刻，對期貨公司整體深入的清查似乎不難理解?！敖衲旯芍钙谪浬鲜?，新業務、新品種也都即將上馬，整個期貨行業正處在歷史轉折點上?！敝衅趪H金融街營業部郭曉燕說，“在這個時點上監管部門自然需要確定這個行業從內部不會出現問題，根基牢固，才能繼續推進變革?！?P>8月初，證監會下發了《期貨公司投資咨詢業務管理試行辦法》（內部征求意見稿），辦法顯示，投資咨詢業務牌照將成為期貨公司除了經紀業務之外的第一個新牌照?！斑@個牌照透露的信息遠遠大于其實際意義?！币患掖笮推谪浌窘鹑谄谪涁撠熑苏f，投資咨詢牌照后面排隊等待的是CTA資產管理業務、境外期貨經紀業務乃至自營業務。每一種新業務的牌照都會為期貨行業帶來大的發展機會。

期貨業規模較小、相對分散的現狀讓監管部門在面對變革時頗為頭疼?！叭珖?00多家期貨營業部的確有點多，隨著IB業務的開展，能做IB的證券營業部其實也相當于期貨營業部。而證券業的標準要高得多?！币患胰滔灯谪浌究偨浝肀硎?，期貨業洗牌的同時營業部兼并改組甚至取消的趨勢不可避免。