銀行業似乎有一種詭異正在蔓延：相似的凈利潤增速，完全相同的盈利模式，遭遇同一個問題即核心資本充足率持續下降。

今年上半年，工、農、中、建四大行共實現凈利潤2559.87億元，顯示國有大型商業銀行的盈利能力正在大幅提升，但與此相對應的風險也在累積。

凈息差仍然是四大行的主要利潤來源，這種被喻為“資本消耗型”的盈利模式正陷入 “放貸-資本充足率下降-再融資-再放貸”的循環鏈之中。

一位監管層官員認為，隨著經濟環境的變化，利率市場化呼聲漸高，屆時銀行單靠傳統存貸息差的經營模式無疑會面臨生存危機。

近年來，為拓寬單一的凈息差利潤線，四大行均創新中間業務。上半年四大行實現手續費及傭金收入共計1213.07億元，加權平均占四大行營業收入超過20％。不過，這也讓四大行飽受“亂收費”的詰問與聲討。

增長之憂

某種程度上，靠著難以為繼的資本消耗型增長，四大行實現了由規模到利潤的高增長，也由此亦引發了一些連鎖效應，如大行的核心資本充足率無一例外都在下降，中行因6月發行400億元可轉債，資本金得以補充，使之資本充足率達11.73%，核心資本充足率升至9.33%。

對于資本充足率下降，幾大行均將原因歸咎于業務發展較快，加權風險資產增加，或者是加權風險資產增幅高于資本凈額增幅。

實際上，國有商業銀行的增長模式在外界看來，無非是將從機構和個人獲得的存款大部分貸給政府支持的重要行業之主要企業，用于國家支持的項目，但也有媒體指出，很多貸款其實流向了在建工廠、鋼鐵廠和房地產項目。銀行的凈息差就來自存貸款之間的利差。而利差的制定者是央行。

“這并不說明商業銀行自身的能力水平，雖說市值被列為全球銀行業之首，被稱作世界最掙錢的銀行，但與國際大銀行相比，無論是服務水平、業務創新能力還是企業內涵價值，差距都非常大?！敝袣W陸家嘴國際金融研究院副院長劉勝軍說。

此外，過去5萬億不良資產的剝離，令幾大行輕裝上陣，即便是幾大行將所掙全部利潤上交用于償還，都不及5萬億元。如果依然照此方式循環下去，還會生出新的不良貸款，累積風險。

劉勝軍認為，盡管表面看，銀行激烈競爭，生存環境不容樂觀，但仍處于半壟斷的經營環境之中，坐享資源傾斜優勢?！爸灰环砰_利率、不允許外資競爭對手獲得大量市場份額，所謂世界最掙錢的商業銀行之稱就值得商榷?！眲⒄f。

前述監管層人士說，在國外，銀行中間業務占總收入的比重從40%至50%不等，有的甚至能到60%，顯示其已走出凈息差的業務模式?！疤貏e是一些定位高端客戶的私人銀行，中間業務收入占比達60%以上，其生存之道主要是靠提供各種金融理財服務?！彼f。

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，銀行現有增長模式的確值得思考，該模式對資本的消耗很大，銀行迫切面臨轉型?！耙坏﹪曳砰_利率，銀行中間業務收入將會隨之增加?！彼f。

收費之“癢”

然而，被銀行視為另一發展引擎的中間業務又引出了一系列沖擊波。

關于中間業務收費，不僅讓監管層困惑、讓銀行高管郁悶，更讓客戶叫苦不迭。

以頗受爭議的跨行收費為例。據悉，目前工行已按銀監會《關于商業銀行服務收費的管理辦法征求意見稿》的要求將現有收費服務項目分三類：第一類是由國家有關部門決定的收費價格；第二類收費標準只由商業銀行提出，但需要報有關部門備案；最后是有關部門授權商業銀行可以自行決定的。

“凡是需要報經有關部門備案批準的，我們都無一遺漏地報經有關部門備案。凡是有關部門決定的收費標準，也無一例外執行了國家所規定的收費標準?！惫ば行虚L楊凱生表示，“現在剩下唯一需要討論的，大概就是商業銀行自行決定的收費標準?！?P>工行根據客戶（消費者）的使用習慣，將服務收費標準分為兩類，無選擇性與有選擇性，即作為工行客戶，既可以在工行ATM上取款，也可以選擇50米之外的其他銀行ATM取款。定價方面，楊凱生認為，相對不可選擇的，考慮成本較多?！翱蛻艨梢赃x擇保護自己權益的方式，而工行要從能不能覆蓋成本的角度來考慮定價原則?！睏顒P生表示。

不過，在楊凱生看來，如果任何一種商業模式不可持續，最終的受害者還是消費者。如果銀行失去了安裝ATM機的積極性，失去了發卡的積極性，對客戶的服務水準便會下降。此種后果大家都不愿意看到。

隨著銀行服務項目從300多種激增到3000多種，收費標準也在幾年間不斷飆升。據透露，目前銀行收費的項目有700-800種，名目繁多。

“也許只是不習慣市場環境的變化，客戶還停留在過去免費享受銀行服務的時期。不會有永遠的免費午餐，商業銀行畢竟要考慮自身利益?！鄙鲜霰O管層人士分析。

該監管人士認為，現在的問題是，到底服務成本由誰來承擔，是銀行還是客戶自身？客戶認為，在銀行存款了，就應享受該家銀行的免費金融服務；而銀行認為，不收費不符合市場化原則，更甚者，金融服務無法升級換代，不利于整個行業的發展。

四大行中報顯示，中間業務的高速增長已成為銀行業績一大亮點。如數據顯示，上半年工行實現手續費和傭金凈收入369億元，同比增長33.0%，占營業收入比重為20.39%；建行增長最為迅猛，手續費同比增長43.68%，在1533.07億的總業務收入中占比21.9%；農行手續費及傭金收入增長32%，在總收入中占比16.6%；中行手續費同比增長23%，在1330億的總收入占比22.9%。

四大行手續費和傭金凈合計1213.07億元，這其中客戶不滿的服務收費到底有多少呢？

郭田勇認為，服務收費爭議的本質還是商業銀行可持續性與盈利模式的問題。理論上，商業銀行為拓展新的業務渠道，改變單一利潤來源渠道，扭轉“資本消耗型”業務模式，遂把目光投向了中間業務，但業務創新能力明顯不足。