經濟觀察報記者 鄒永勤

汽車領域的新能源轉型發力點，或已悄然從乘用車領域向商用車領域傾移。

根據中國汽車工業協會（下稱“中汽協”）發布的最新統計數據，2025年前10個月，新能源汽車國內銷量1092.90萬輛，同比增長25.70%；其中，新能源乘用車國內銷量1028萬輛，同比增長24%；新能源商用車國內銷量64.90萬輛，同比增長60.20%。

單就10月份而言，新能源乘用車國內銷量137.70萬輛，同比增長10.30%；新能源商用車國內銷量8.20萬輛，同比增長52.40%，新能源商用車國內銷量占商用車國內銷量的比例（即滲透率）為30.90%。

這已經是新能源商用車滲透率指標連續兩個月站穩在30%上方。業內人士普遍認為，滲透率超過30%，則預示著新能源商用車將從政策驅動轉向市場驅動。

群雄逐鹿

就在我國商用車迎來新能源化拐點的關鍵時刻，11月10日至11月13日，兩年一屆的中國國際商用車展（2025）在武漢舉行。根據經濟觀察報記者現場了解，新能源車型成為車企和觀眾關注的核心焦點。主辦方提供的數據亦顯示，本屆展會新能源與燃油展車的比例達到2:1。

比亞迪（002594.SZ）雖然在新能源乘用車領域穩居龍頭地位，但在商用車領域卻是“小弟”。此次，比亞迪首次參展，帶來了新能源輕卡、重卡、客車領域的一系列拳頭產品，并全球首發上市一款純電產品，彰顯其逐鹿新能源商用車領域的雄心。在此前的2025年中報中，比亞迪明確表示，要“引領全球公交電動化改革”。

作為商用車領域“老牌勁旅”的東風股份（600006.SH），近年來業績表現低迷而急需尋求突破口。此次他們不但攜旗下商用車領域全品系重磅車型亮相，更現場舉行了“新品牌、新產品、新戰略”的發布會，提出了“到2030年，東風輕型車新能源滲透率將超過60%”的戰略目標。

同樣在展會現場舉行發布會的，還有中集車輛（301039.SZ），他們現場發布了《構建EVRT生態圈》的主題演講，認為行業的未來不在于簡單追求從油到電的動力替換，而是全面構建一個“純電動頭掛列車+運營保障基站”協同發展的EVRT（指純電動頭掛列車）生態圈。

此外，他們還現場詳細介紹了“漢諾威計劃”的戰略布局。公開資料顯示，“漢諾威計劃”是中集車輛在今年3月份提出的戰略，旨在確立EVRT產品平臺從愿景到技術開發、再到商業模式的發展路徑。

“無論是EVRT產品，還是‘漢諾威計劃’，我們的目標是開放性地去構建新的產業生態圈，而不僅僅去做產品研發和市場銷售?！敝屑囕v“漢諾威計劃”運營總監劉偉在接受記者采訪時表示，他們正聯合產業鏈上下游的合作伙伴，一起去構建EVRT生態圈，并以生態圈（中國的技術、中國的生產、中國的供應鏈）的方式和大家一起走出去，重新定義全球EVRT的TCO（全生命周期成本）。

對于商用車新能源化帶來的行業新生態，中國國際貿易促進委員會汽車行業分會會長、中國國際商會汽車行業商會會長王俠在展會期間表示，中國商用車的新能源化和智能化已經完成了從0到1的突破，目前正處于從1到N的規?；?、全球化爆發前夜；商用車生態已經發生了質的變化，廣大商用車企業和物流運輸企業要迎接挑戰，主動求變，成為新生態里的原住民。

迎接商用車的新能源時代

出于運營經濟性以及環保合規性的考慮，在我國汽車新能源普及的初級階段，新能源商用車曾是重點發展的對象。比如，2009年啟動的“十城千輛”工程，重點推廣新能源公交車；2012年發布的《新能源汽車產業發展規劃（2012-2020年）》，亦明確商用車作為重點推廣領域。

“在前期，新能源商用車滲透率的增長勢頭其實比乘用車還要好，但2016年爆發的新能源騙補風波，導致此后多年新能源商用車的滲透率一直踟躕不前，直到最近幾年才重拾上升勢頭?！蓖鮽b表示，2025年我國新能源商用車整體呈現快速拉升的良好局面，近期更是連續兩個月單月滲透率超過30%大關，呈現出奮起直追新能源乘用車之勢?！翱傮w而言，在新能源領域，商用車的潛力是巨大的?！?/p>

一組數據對比，可以讓大家明顯感受近一年來新能源商用車的奮起直追之勢。

中汽協的統計數據顯示，2024年10月，新能源乘用車的滲透率為54.50%，新能源商用車的滲透率為24.40%；到了2025年10月，新能源乘用車的滲透率為57.60%，新能源商用車的滲透率為30.90%。在過去12個月里，兩者的差距已經明顯在縮小。

在出口方面，新能源商用車的增長勢頭同樣優于新能源乘用車。2025年前三季度，我國新能源汽車出口175.80萬輛，同比增長89.40%。其中，新能源乘用車出口169.40萬輛，同比增長87.70%；新能源商用車出口6.40萬輛，同比增長高達1.5倍。

“新能源的技術變革不僅體現在銷量上，更體現在核心技術的全面突破?！蓖鮽b表示，近年來，乘用車領域的新能源技術不斷往商用車領域遷移，再疊加商用車本身特有的核心技術也在不斷取得突破，從而使得新能源商用車在市場滲透率不斷攀升的同時，也迎來了技術成熟期，核心指標得到了顯著優化。

“中國商用車的新能源化和智能化在全球商用車產業的技術變革浪潮中處于引領地位。在這一過程中，中國乘用車的智電之路在技術遷移、成本分攤、設施共享、用戶培育等方面也為商用車的技術變革做了很好的鋪墊?！蓖鮽b說。

重卡突圍

“近期新能源商用車滲透率能夠持續大幅提升，新能源重卡的普及起到了重要的推動作用?！备鶕サ慕榻B，2025年前三季度，重卡、中卡、輕卡、皮卡、微卡的新能源滲透率分別為24.10%、7.90%、23%、5.50%、1.30%，新能源重卡超越了此前處于領先地位的新能源輕卡。

進一步的數據顯示，新能源重卡是新能源商用車近年來表現極為火爆的車型，其2023年、2024年、2025年前三季度的銷量分別是3.40萬輛、8.10萬輛、13.70萬輛，同比增長率分別是35.60%、140.10%、184.10%，對應的滲透率分別為5.50%、13.60%、24.10%。

“新能源重卡滲透率的快速提升，主要是經濟性提升+政策的雙輪驅動在起作用?！睆V發證券汽車聯席首席分析師閆俊剛在接受經濟觀察報記者采訪時表示，產品經濟性的提升是重卡行業電動化的基礎所在，政策則是重卡行業電動化快速提升的重要催化劑。

“我們對總重相同的柴油、天然氣、純電動牽引車進行TCO的對比，發現純電動牽引車雖然采購成本較高，但由于百公里燃料成本遠低于柴油車和天然氣車，在達到一定里程數后TCO具有明顯的優勢。未來隨著電池成本的下降和單車帶電量的增加，電動重卡的經濟性預計會進一步凸顯?！彼f。

至于政策方面，閆俊剛表示，相關部門包括《關于延續和優化新能源汽車車輛購置稅減免政策的公告》《關于實施老舊營運貨車報廢更新的通知》等措施的出臺，都對新能源重卡帶來提振作用?！俺龂覍用娉雠_鼓勵政策外，近期各地方政府也出臺了不少利好新能源重卡的政策，通過各種各樣的方式推動重卡行業的電動化。比如，湖南從基礎設施上進行補貼，云南從路權上給予新能源貨車更多優惠，天津更是提出環衛、物流配送、城市郵政等新增和更新車輛電動化比例不低于80％的目標等等?！?/p>

閆俊剛認為，在產品經濟性提升和政策扶持的雙輪驅動下，重卡行業電動化已是大勢所趨。 新能源重卡市場是未來兵家必爭之地，不僅傳統的重卡整車廠爭先推出新能源產品，三一、徐工等“新勢力”也爭相進入這個市場。因此，當滲透率來到30%這個重要關口之時，重卡行業不僅迎來了新能源時代，市場競爭格局也會迎來一定變化，對參與者來說，充滿了機遇和挑戰。

但他同時提醒，當前新能源重卡的發展仍然面臨一系列的痛點（比如產品帶電量不足、電池成本較高、電池重量較重等），從而導致一些使用場景尚未能打通?！拔磥砣绻茈S著電池技術的進步、電池成本的下降、新能源重卡產品的豐富，使得上述痛點消失，那么其滲透率有望持續提升，甚至超過我們的樂觀預期?！?/p>

中集車輛董事長兼CEO李貴平亦向記者表示，雖然電動化已成行業“必答題”，但純電重卡普遍面臨著車輛技術瓶頸凸顯、保障體系缺位與生態失衡、用戶全生命周期的價值還沒有閉環等三大系統性挑戰和發展困境。其破解之道絕非簡單的技術疊加，而是需要一場徹底的生態革命，也就是構建以EVRT純電動頭掛列車為核心，以EVRT+運營保障基站為基石的一體化生態圈。

“中國作為純電動商用車的領跑者，已無法像燃油車時代那樣借鑒歐美標準，必須以創新者姿態構建行業標準和生態圈，這是大勢所趨?！崩钯F平說。

（作者 鄒永勤）