（圖片來源：圖蟲創意）

經濟觀察網 記者 胡艷明 8月28日晚間，中國建設銀行發布2019年中期業績。中報顯示，截至6月末，建設銀行資產總額達24.38萬億元，增幅5.00%；稅前利潤1911.80億元，較上年同期增長5.38%，凈利潤1557.08億元，較上年同期增長5.59%；年化平均資產回報率（ROA）和年化平均股東權益回報率（ROE）分別為1.31%和15.62%。

資產質量方面，不良貸款率1.43%，較上年末下降0.03個百分點，撥備覆蓋率218.03%。資本充足率17.06%，其中一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為14.25%和13.70%。

在8月29日舉行的業績發布會上，建行行長劉桂平、副行長廖林、副行長紀志宏、首席財務官許一鳴、首席風險官靳彥民、董事會秘書胡昌苗等高管對建行2019年中期業績部分指標進行解讀。

談LPR對息差的影響：不會太大

央行改革LPR報價機制后，要求銀行新發放貸款中逐漸以LPR作為定價基準，以引導貸款實際利率下行。

部分分析人士認為，這一改變短期內將會收窄銀行的凈息差，影響銀行的凈利息收入。

建行首席財務官許一鳴表示，央行對于銀行在新發放貸款中使用以LPR為定價基準的占比有分三個階段的要求，三季度達到新增貸款LPR定價比達到30%，年底要達到50%，明年達到80%。建行在認真嚴肅地在執行央行的要求，現在新增貸款LPR定價比例已經達到56%，計劃三季度貸款LPR定價超過30%。

至于LPR應用后，對銀行凈利息收入的影響，許一鳴表示，改革后的LPR首次報價在原有水平的基礎上下降了6bp，利率水平下降肯定會對建行有一定影響，但由于點差較小所以影響不會太大。

許一鳴預計，根據估算，年底前對建行凈利息收入的影響不到1億元左右。明年可能會大一點，如果加入存量，明年對凈利息收入影響的規?？赡鼙冉衲甏笠恍?，這無疑會對我們利差管理和收益率水平會構成一些影響，但只要是市場化的東西，我們就無所謂，因為大家都是一樣公平的。

關于房地產貸款：進一步嚴控房地產開發貸準入標準

中報顯示，截至6月末，建行房地產開發類貸款余額3910.93 億元，較上年末增加254.39億元，重點支持優質房地產客戶和普通商品住房項目。個人住房貸款余額50,554.29億元，較上年末新增3,018.34 億元。截至6月末，建行房地產業不良貸款金額68.76億元、不良貸款率1.25%，較上年末“雙降”。

建行副行長紀志宏表示，建行一直嚴格落實“房住不炒”的調控政策導向，審慎推進房地產開發貸業務。他稱，上半年房地產開發貸增速同比下降，下一步，建行會繼續按照調控政策導向，推動貸款結構調整，秉持差別化、審慎、擇優原則，進一步嚴控房地產開發貸準入標準，確保房地產開發貸合規發展，加強資金用途方面的監管。

建行表示為進一步增強防范金融風險能力，上半年，建行持續優化房地產貸款結構，房貸實現“五降兩升”，具體來說：

個人住房相關貸款與對公房地產貸款占比較年初下降0.06個百分點；房地產開發貸款不良額較年初下降8.3億元，不良率較年初下降0.03個百分點，增速同比下降6.55個百分點；個人住房按揭貸款增速同比下降0.49個百分點。

房地產開發貸款一二線城市貸款占比較年初提升1.69個百分點；房地產開發貸款優先支持類客戶貸款占比較年初提升1.52個百分點。 

個人按揭貸款投放：穩健發展

被問及建行個人住房按揭貸款投放時，建行副行長廖林表示，建行提倡大零售優先策略，但這并不代表零售貸款的優先。建行零售貸款中個人住房按揭貸款規模達5萬億，占零售貸款的比重達80%，不良率0.2%，資產質量非常高。同時，在保持個人住房貸款優勢第一的基礎上大力發展個人消費貸款，如個人快貸、信用卡貸款、小微快貸等。未來建行將按照監管要求，個人住房貸款會保持穩健發展態勢，但其他各項個人貸款也會穩步發展，形成按揭貸款牽頭、其他個人貸款同步跟進的格局，房地產調控不會對建行造成負面影響。

8月25日，央行公告，新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的LPR為定價基準加點形成。

對此，紀志宏表示，LPR在住房領域涉及的面比較寬，涉及到個人貸款合同的調整，從LPR監管執行要求上來看，建行會按照央行的要求做好這方面的準備工作，包括合同文本的修訂，建行內部和資債部、財務、法律事務部做這方面的修訂工作，還有系統上線準備工作。

“這些工作我們都在緊鑼密鼓地進行，將嚴格按照央行的部署，落實在個人住房貸款領域用LPR做基準定價的工作。”紀志宏表示。

談資產質量：未來不良率走勢理想

2019年上半年，建行不良貸款率1.43%，較上年末下降0.03個百分點，撥備覆蓋率218.03%。資本充足率17.06%，其中一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為14.25%和13.70%。

廖林稱，上半年資產質量總體指標確實非常穩定，用“五個下降”來表述，不良率，重新發放貸款不良率，包括關注貸款比例、新暴露不良率、貸款率五個指標都下降。

“為什么其他指標都非常穩健協調，特別是逾期90天以上的比例現在只占不良貸款比率67%，撥備覆蓋率218%，上升了10個點。得益于我們是’三大戰略’的推進和第二發展曲線，特別是建行建立了全面主動的預防、監測、管理體系，這套體系大概用了差不多五年時間建立。” 廖林分析稱。

對未來不是看下半年，較長時間來看，怎么看資產質量？廖林稱，建行的望聞問切指標里涉及到不良率有七個指標，結構有九個維度，這些指標監控我們都不是考慮半年的問題。從這四個維度指標來看，走勢非常理想，不會出現未來部分突發事件導致不良率大幅度下降。

就建行對區域的監測而言，廖林介紹，建行每年選擇十個二級分行，30大項目點監測，這樣對未來判斷才有意義。較長時間來看，建設銀行的不良率走勢非常好。

廖林表示，建行同時對潛在的風險進行了監測，包括外部導入風險，到內部管理風險，再到財務風險，三個維度來觀察，找出存量貸款14萬億中的灰犀牛和黑天鵝，這個指標目前來看保持比較穩定。所以預測未來，建設銀行未來有信心保持資產質量穩中向好。