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經濟觀察網 記者 萬敏 8月27日，國務院辦公廳印發《關于加快發展流通促進商業消費的意見》，提出了20條穩定消費預期、提振消費信心的政策措施。

其中，第十九條提出，加大金融支持力度。鼓勵金融機構創新消費信貸產品和服務，推動專業化消費金融組織發展。鼓勵金融機構對居民購買新能源汽車、綠色智能家電、智能家居、節水器具等綠色智能產品提供信貸支持，加大對新消費領域金融支持力度。

以上綠色智能產品普遍單價高而消費頻次低，是各家消費金融信貸機構更愿意鼓勵客戶做分期消費的商品品類，進而培養用戶的支付習慣、增強使用黏性。

據國家統計局此前公布數據，2019年7月份，社會消費品零售總額33073億元，同比名義增長7.6%（扣除價格因素實際增長5.7%，以下除特殊說明外均為名義增長）。其中，除汽車以外的消費品零售額30017億元，增長8.8%。

洋錢罐戰略研究員楊駿敏對記者表示，社會零售額同比低速增長，汽車類耐用消費品負增長，中美貿易摩擦的影響仍在持續、同時國內居民可支配收入增速也在放緩，因此政策傳遞了激勵消費的信號，信貸只是提振需求的手段之一。

國家統計局貿易外經司統計師張敏解讀7月份社會消費品零售總額數據時稱，從當月增速看，受前期汽車排放標準切換等因素影響，7月份限額以上單位汽車類商品零售額同比下降2.6%，6月份為增長17.2%。從累計增速看，1-7月份社會消費品零售總額同比增長8.3%，增速比1-6月份僅回落0.1個百分點，消費品市場總體上仍保持平穩較快增長。

《意見》強調了“新能源汽車、綠色智能家電、智能家居、節水器具等綠色智能產品提供信貸支持”。楊駿敏認為，這是有場景的消費信貸需求，不是“現金貸”，因此或仍以傳統金融機構來主導。但一方面居民部門加杠桿能力有限，另外一方面居民收入增長放緩，對耐用品的新增需求降低，實際政策刺激效果還有待觀察。

以智能家居為例，據Analysys易觀預測2019年智能家居的市場規模有望達到1950億元。

目前，花唄、白條等消費貸產品都為用戶提供了線上訂單分期支付的功能；一些規模較小、垂直類電商平臺也通過與銀行的合作接入了信用卡分期支付功能；各家銀行自己的信用卡app內，家居家電類商品的分期商城也成為重要的客戶經營業務板塊。

一家互聯網消費金融機構分析人士對記者表示，從《意見》看，加大消費信貸支持不是泛泛而談，而是高度場景化和帶有行業指導性的，避免假“消費金融”之名將資金流向炒房、炒股、民間借貸等。消費金融應高度重視場景化導向，在產品流程設計上與新消費等行業產品購買場景緊密結合，尤其是在一二線城市的居民，已經非常習慣通過網絡購買家電、家居等客單價較高的產品，線上的大額分期產品的需求較大。

政策鼓勵下，分期業務帶來的手續費和利息收入，對提供消費金融信貸產品的機構來說，有望做成一盤更大的蛋糕，如何結合政策方向設計出符合市場需求的產品，并切入

消費場景之中，各類型機構還需要動更多腦筋。而未來，是否可能對符合政策鼓勵方向的消費品類推出息費更加優惠的信貸產品，還有待有關部門進一步的政策落地，值得關注和期待。

為了促進用戶使用，分期消費的息費常常打著“0首付”或“免息”之類的招牌，那么，在選擇分期之前，有多少人真正計算過實際的息費支出呢？

對于普通消費者來說，分期不是免費的午餐，在選擇分期產品和方式時，仍需理性消費，明辨實際息費支出，避免被“套路”。