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在令人接應不暇的貿易新聞和眾說紛紜的專家評論中，經濟學的一些原理，甚至常識，經常被埋沒或扭曲。本文意在對三個突出的問題進行梳理，涉及的道理是經濟學中的基本知識。然后，再根據這些道理和歷史經驗，對解決全球化貿易問題，簡述一種不同于加關稅的思路。

外貿赤字由什么決定

外貿赤字總量由一國經濟運行的均衡態決定。貿易往來國的特定外貿政策不是它的決定因素。

一個開放的市場經濟體系的運行結果，可以用國民賬戶來概括。經濟體的總收入（Y）分成消費（C）、儲蓄（S）和政府稅收（T）三部分：Y=C+S+T。

另一方面，從用途看，這個總收入可以分成消費（C）、投資（I）、政府支出（G），加出口（X），減進口（M），即：Y=C+I+G+X–M。因此，C+S+T=C+I+G+X–M移項、化簡，得：(S–I)+(T-G)=(X-M)。

上式中，第一個括號(S–I)，即儲蓄減投資，是凈儲蓄，第二個括號(T-G)，即政府稅收減支出，是財政余額（負值為財政赤字），第三個括號(X-M)，即出口減進口，是外貿余額（負值為外貿赤字）。

美國的情況是，長期以來，美國民眾儲蓄意愿低，國內儲蓄不能滿足投資所需，因此第一項凈儲蓄為負值。1970年以來，除了克林頓總統在1998-2001財政年度實現了盈余以外，政府年年有財政赤字，就是說，第二項也長期是負值。這兩項取決于億萬人的決策——個人的消費/儲蓄決策、企業的投資決策和政府的收入/支出決策，這些決策大體上與外貿赤字的考量無關。凈儲蓄和財政盈余兩項為負值，決定了等號右邊的外貿余額必定是赤字。國內生產的物品、勞務和資金不能滿足總需求，缺口就要由國外進口來彌補。

這是反映經濟運行的國民賬戶恒等式。美國與特定國家的外貿是盈余或赤字，不影響上述結果。給定等號左邊兩項的數值，如果美國減少了對一個國家的外貿赤字，就一定會出現對其他國家的外貿赤字的增加，以維持赤字總量等于左邊兩項之和。國民賬戶恒等式永遠成立。

以上所說，是經濟學入門課程的內容。各派經濟學家在許多方面有不同意見，但對這一點有共識。多少年來，許多自由派或保守派的經濟學者，到國會就經濟、貿易問題作證時，不知道講了多少遍。政府主管經濟財政事務的官員，多半有經濟學的訓練，多年來，也不認為貿易戰是解決貿易赤字的適當方法。

根據最近公布的2018年美國經濟數據，美國國內儲蓄率18.7%，投資率21%，因而凈儲蓄為負值，政府赤字創歷史記錄，外貿赤字是2008年以來最高（其中，與加關稅直接關聯的貨物類貿易逆差是歷史最高記錄）。這一年中，加征關稅沒有減少外貿赤字。統計數據證實了上面的經濟學分析。

從純經濟分析角度看，外貿赤字并非完全是壞事：美國從國外買了更多的東西，也借了很多錢，得到了實惠。當前的外貿赤字擴大也反映了相對于其他主要貿易國家的經濟疲軟，美國經濟的一種優勢：自2009年6月以來，美國經濟迄今已經連續增長8年8個月，僅次于1991-2001年整整10年經濟擴張的最高紀錄（其中1993-2001是克林頓總統任期）。這導致美國旺盛的對外需求和購買力，也導致外國向美國出口產品、進行投資的強烈意愿和行動。

在未來的短期內，美國的凈儲蓄和財政余額兩項不大可能轉負為正，外貿赤字也就會持續下去。實際上，即使財政有盈余，如克林頓總統第二任期所實現，但因為凈儲蓄負值超過財政盈余，那時，外貿仍然是赤字。當然，財政、外貿的“雙赤字”，對長期可持續增長是病灶隱患。對聲言要減少消除外貿赤字、財政赤字的當政者，這也構成了挑戰。

美國加征進口關稅，誰付錢

答案：美國進口商付錢。當美國對一個國家的商品加征關稅以后，美國進口商在海關繳納增加的關稅，隨后，可能發生的一連串反應是：

在美國方面，（a）進口商相應提高商品價格，因而，關稅的負擔落到購買進口消費品的民眾和購買進口原料、中間產品的企業的肩上；（b）進口商出于保持市場占有率、對付其他競爭者等考慮，不把關稅全部轉嫁，而承擔一部分關稅；（c）進口商轉向其他國家供應商而避免這個關稅，但受限于國際、國內現有的資源、產業、物業流通的格局，短期未必能奏效。

對被增加關稅的國家而言，（a）出口商會因為產品在美國漲價而銷路受損；（b）出口商降價以保持出口量，但要承擔降價的損失；（c）出口商因為美國轉向其他國家貨源而受損；（d）政府調整匯率，使其商品的美元價格下降，沖銷關稅的影響。

美國加關稅的最終實際后果，還有待觀察。但有一點是清楚的，美國提高進口關稅，實際上是向美國企業和民眾征稅，外國出口商不付美國進口關稅。

有關的實證研究開始出現。紐約聯邦儲備銀行的阿米蒂(Amiti)、普林斯頓大學雷丁(Redding)和哥倫比亞大學的韋恩斯坦(Weinstein)三位經濟學家3月2日發表了一篇詳盡縝密的論文。他們的研究表明，美國對中國加征的關稅“幾乎完全轉嫁到了美國國內物價上”，“到目前為止，整個關稅的影響都落到了國內消費者和進口商身上，卻對外國出口商迄今獲得的價格沒有產生影響”。

既然是貿易摩擦，其結果就涉及雙方博弈的多方面因素。不管最終結果如何，把提高進口關稅而增加了美國國庫的收入作為成果而夸耀，有悖常識常理。

提倡自由貿易的經濟學依據是什么

經濟學的奠基者提出了關于自由貿易的基礎學說。亞當·斯密在《國富論》開篇第一句話是，勞動生產力最大的增進，來自分工。分工和專業化導致交易。斯密全書主題，是描述他稱作“看不見的手”的市場調節機制，自由自愿的貿易增加了交易雙方的效用，提升了社會福利狀態。后來，李嘉圖論證了“比較優勢原理”，不同稟賦的國家各自生產自己相對而言生產效率更高的產品，在國際貿易中進行互利的交換，會增進各自的國民財富和民眾福利。

從那以后，自由貿易學說，比較優勢原理，成為主流經濟學的核心內容。類比地說，相當于牛頓定律在物理學中的地位。

在實踐中，這些理論經歷了長期斗爭才落實生效。經濟史上的著名例子，是英國1815年至1846年實行的谷物法。那是一道強制實施的進口關稅，其目的是“保護”英國農夫及地主免受來自從生產成本較低廉的外國進口的谷物的競爭。谷物法直接影響著英國人的主食價格，工人需要花很大比例的工資用于吃飯。谷物法也是工業企業家集團對抗土地貴族的焦點。經歷了激烈的議會斗爭甚至民眾起義，谷物法才最終被廢除。

理論上，對立的理論首先是“重商主義”。它認為一國的國力在于通過貿易的順差所能獲得的財富，因此主張進口高關稅、出口低關稅、政府管制產業。歷史上，英國逐漸按照自由貿易、比較優勢的原則發展，西班牙、葡萄牙等當年海上貿易強國盡量追求外貿順差帶來的真金白銀。結果是，自由貿易促進英國產業發展、國家強盛，重商主義導致西班牙、葡萄牙衰落下去。

十九世紀中期，德國李斯特又提倡一種“歷史主義”的貿易保護主義。其立論是，各國處于不同歷史發展時期，相對于先進的英國經濟，德國、美國還在農工時期，因此要實行關稅保護，使本國幼稚工業免受國外競爭的沖擊。很多后進國家都曾經采用這種貿易保護主義，其中真正發展起來的國家多半逐漸轉向自由貿易。因為自由貿易帶來好處，而貿易保護的重大弊病是保護落后。很多實行貿易保護主義國家的幼稚產業由于沒有競爭壓力，長期不能脫離幼稚狀態。

二次大戰以后，自由貿易、比較優勢成為國際貿易的公認指導原則。到上世紀晚期，世界格局發生重大變化：中國實行經濟改革、向世界打開大門；冷戰結束、蘇聯東歐國家在“經互會”瓦解后匯入全球貿易體系；印度脫離計劃經濟的封閉狀況；印尼和幾個拉美大國終止軍事獨裁、走向市場經濟等等。數十億人口涌入世界貿易體系，全球化大規模推進。它帶來世界范圍內生產力快速提高，人民生活水平顯著改善，也促進了人權、自由、民主等普世價值的傳播和這些領域的進步。

自由貿易、比較優勢、市場競爭會對一些產業及其從業人員產生負面影響。“適者生存”的市場競爭機制，資本主義“創造性毀滅”的動態過程，不可避免會產生這種影響。從長期角度看，市場機制的調節功能可以導致新的均衡。英國工業化早期，手工業工匠曾經憤起焚燒機器，因為機器導致他們失業?，F在，他們的后代和所有人一樣，享受了工業化帶來的利益。美國制造業就業人數的縮減，源自全球化經濟中外國廉價勞動力和本國生產進一步自動化、普及使用機器人的雙重原因。在短期中，全球化利益未能普遍地分享，造成了社會問題。政府、社會需要有所作為，減輕受損民眾的困難，幫助他們過渡，改善達到歷史高點的收入分配不均。這方面的缺欠，是目前全球化貿易困難局面的重要原因。伴隨全球化過程產生的大量合法或非法移民，沖擊了發達國家主流文化、宗教、價值觀，也造成更深層次的社會難題。對此這里不多說了。

如何應對全球化貿易中的違規犯禁者

對這個問題的爭議很大，學界、政界并無共識?？疾鞖v史經驗，可以得到啟示。

（a）設立國際貿易的規則、機構具有第一位的意義。經濟利益沖突是20世紀中的兩次世界大戰的一個重要原因。各國按照“本國利益優先”的民族主義原則，直接沖撞進而兵戎相見。汲取了沉痛的教訓，美國倡導聯合盟國，建立了聯合國、國際貨幣基金組織（IMF）、世貿組織（WTO，最初是關貿總協定GATT）、世界銀行等國際機構及相應的規則。

這一套機構和規則為戰后幾十年世界和平和經濟發展奠定了基礎，功不可沒。最近一二十年，面對違規損人利己者的日益明顯的破壞性行動，WTO等機構未能有效處置。美國和其他一些國家的應對之法，一方面是改革WTO，另一方面是建立環太平洋、北美、歐洲等區域性貿易組織，把違規損人利己者排除在外。環太平洋的12個國家，包括美國及其重要貿易伙伴日本、加拿大、澳大利亞、新西蘭、墨西哥，自2008年開始協商談判TPP，2016年達成協議。在美國2017年退出后，其他國家仍然繼續推進這項努力。TPP設定的規則，體現了美國現在試圖通過一對一談判實現的目標。

根據歷史經驗，美國和盟國一起重新設立有效國際貿易機構、規則，是解決全球貿易問題可行可取的方式。本來，美國最大的優勢在于堅持正確的貿易原則，并擁有眾多的長期合作的盟友。在加關稅（對敵手也對盟友）的貿易爭端中，在一對一談判中以實力壓服對方，美國削弱了自己的優勢。（b）直接懲罰違規犯禁者是最有效的戰術?，F存WTO條款、國際性法律、有約束力的協議合同等等，雖然并非完善周全，都有對付國際貿易中的違規犯禁者的內容。例如在當前爭議的焦點領域，例如關稅和非關稅壁壘、產業補貼和國有企業壟斷、產權包括知識產權的保護、強制性技術轉讓、網絡盜竊等等，已有維持公平交易、規范正當行為的條款（有待完善）。對違約、犯規、欺詐等行為，可以在相應機構、依據特定條款提出訴訟，尋求對有關企業、機構、個人的懲罰。

這樣做的好處是直接懲罰當事機構和人員——這具有極大威懾力。因為鎖定了對象，與加關稅的貿易戰不同，這種行動不會影響正常貿易程序，不會傷害從事正常經營業務的廠商人員。因為很多國家同樣深受違規犯禁者之害，美國可以指望、而且理當聯合它們共同行動。每一個案例的勝利，都可以為將來確定規范。當然，取得訴訟勝利及有效地執行判決，絕非易事。這方面的努力，需要和上述健全世貿體系的努力，結合起來。

目前，在全球范圍內，我們期望的前景是，美國依據全局視野和健全的經濟政治分析，把外貿赤字問題放在全球貿易框架中來處理。和二戰剛剛勝利時相比，世界格局改變了。當時美國領導建立的世界體制和規則，不再能有效應對新局面。一個重要的缺陷，是未能防范、懲處以不正當手段破壞國際貿易法制規范的國家、企業、個人。聯合國和其他重要國際機構普遍存在官僚主義退化，只有大力改革，才能恢復活力。當年美國聯合盟國，勝利完成了歷史提出的任務。如今呢？如今依舊有效的，是當年建構那個體系時基于普世價值的指導原則。如果美國單純以“美國優先”為指針，專注在國家間一對一談判中取勝，而放棄在世界事務中聯合盟國并發揮主導作用，前景不容樂觀。