經濟觀察報 記者 劉艷 “央行目前正在準備發放相關的征信方面的牌照，”原央行副行長吳曉靈近期透露的這句政策信息又撩撥了民間征信機構的心弦。

據經濟觀察報了解，按照收集信息的模式不同，當前國內民間征信機構大致可以分為三類。對于已經潛行市場多年的它們而言，在盼來法律規范之后，當下最大的盼頭就是獲得“準生證”，在陽光下開展業務。

不過，對于目前的征信行業來說，缺的不僅僅是牌照，作為數據信息行業，其根基數據的缺乏成為制約行業發展關鍵，而面對人們落后的觀念更需要時間的培育。

安融惠眾征信公司（下稱安融惠眾）華南區總經理魏玉祥對經濟觀察報表示：“做民間征信，近兩年內是不可能實現盈利的，你是提供數據的，你的數據一定要豐富且多，目前處于數據征信的階段，通過跟客戶的溝通，大家對我們這樣的第三方平臺的公信力、數據獲取方式、自身數據的安全性都存疑，坦率講，目前數據有七十多萬條，也在逐步豐富當中，但沒有想想中的那么快。”

爭食征信蛋糕

市場經濟本身即為信用經濟，信用體系猶如市場經濟體系的基礎設施。但直到2004年，央行才開始組織商業銀行啟動金融信用信息基礎數據庫建設工作，2006年正式宣布全國聯網運行。

從《中國征信業發展報告（2003-2013）》提供的數據看，截至2012年12月底，金融信用信息基礎數據庫已為8.2億自然人和1859.6萬戶企業建立的信用檔案。

不過，拍拍貸CEO張俊反映，央行征信系統能夠提供全面信用信息的人數僅3億多人，相較巨量的人口基數，信用信息的匱乏依舊明顯。另外，還有征信行業從業人員對記者說：“央行要搜集數據，然后內部轉換，說是隔天其實很難，它的數據最近是一周，或者兩周，甚至是一個月以前的數據。”

國務院于不久前發布《社會信用體系建設規劃綱要（2014-2020年）》顯示，據不完全調查，截至2012年底，我國有各類征信機構150多家，征信行業收入僅為20多億元。這讓當下的征信業充滿了市場想象空間。

目前市場上，存在多種類型可能申請到征信牌照的民間機構。以上海資信有限公司、安融惠眾為代表的一類機構，它們最主要的特征在于其獨立的第三方性質，它們采用的是同業信息分享模式，即客戶查詢一條信息需要先共享一條相應的信息，目前接入這兩家的征信系統都是免費的；其次是以騰訊、京東、阿里為代表的一類互聯網公司；再者就是以平安、宜信、拍拍貸為代表的一類金融機構。后兩者都有相關業務的巨量數據積累，可采納的數據維度更加寬廣，切入征信行業成為順水推舟之舉，但其最大的不足就在于缺乏獨立性。

上海資信是央行征信中心控股的一家公司，其數據來源更為廣泛，互聯網金融來襲，其也建立了專門的網絡金融征信系統（NFCS）。安融惠眾是一家民營征信機構，其數據源自除銀行以外從事借貸的民間金融機構，包括小貸、擔保機構、P2P、典當，其中P2P的數據占到總體數據的70%-80%。

阿里是使用大數據做小額信貸最早的互聯網公司，其基于淘寶商戶的巨量數據，對其電商生態圈內潛在的客戶提供純信用貸款。之前有傳聞阿里向央行申請個人征信牌照，但是安融惠眾內部人士透露，央行已經回絕了阿里申請征信牌照事宜，阿里目前轉而與安融惠眾進行征信數據方面的合作，前期是黑名單共享。

對于阿里申請牌照被否一事，上述安融惠眾內部人士說：“阿里淘寶的數據很大，阿里也有自己的小貸公司，第三方征信機構需要獨立性，像宜信、拍拍貸，自身做借貸業務，是業內的從業機構，缺乏獨立性，它自身的壞賬真實性體現出來就大大存疑。”

平安銀行內部人士向記者透露，平安正在籌備建立征信公司，直接向馬明哲匯報，目前是陸金所的全資子公司，未來可能變為集團的一級子公司。

在今年4月，拍拍貸舉行的B輪融資新聞發布會上，其CEO張俊就表示出對民間征信牌照的興趣。他說，“征信肯定是未來的一個方向，市場效率要提升，征信體系肯定要起來，但我們還沒有著手申請征信牌照。”

此外，張俊還提及，“上海資信、安融做的事情更多像美國三大征信公司做的事情，把一些基礎的信貸數據集合起來，做一個信用報告之類的，但是缺了FICO（美國費埃哲公司），拍拍貸更愿意成為像Fico這樣的公司，確實需要很強的數據運算能力、模型去運算得分。”

騰訊內部人士向記者表示，目前騰訊也在做個人征信體系，其征信體系與央行那一套不同，是基于互聯網用戶行為的信息，未來這套體系出來將成為央行那套體系的補充。

前行障礙

針對目前市場上現有的征信機構，信息數據需求方也表達了他們的意見。深圳市一家小貸公司老總對經濟觀察網記者抱怨道：“鵬元征信系統提供的征信數據不全、更新不及時、價格貴。”他們要求客戶自己去鵬元提取征信報告，依據內容不同，鵬元有不同的收費標準，每份征信報告至少在50元以上。

先接入安融惠眾的人人聚財后來又申請成為上海資信的會員。人人聚財CEO許建文表示：“上海資信是央行控股的，將來在這塊會有更多的資源，現在好多公司都想從央行拿征信，阿里有阿里的數據、國政通通過身份認證的也有自己的數據，每家公司都有數據優勢。當然最好是有一個大一統的公司，把所有的數據都囊括到一塊。”

2013年3月，央行出臺的《征信業管理條例》為征信機構前行掃除部分障礙，但征信行業面對的不僅僅只是政策上的不明朗，還有數據信息的缺乏，更為關鍵的是人們觀念的轉換。

上海資信和安融惠眾目前都是采取同業信息分享平臺的模式，由客戶主動共享數據。然后經過征信機構系統的識別，納入到信息平臺。數據維度主要包括信息主體的基本信息、借款還款信息、行業不良記錄的信息等方面。“早期我們跟上海資信和安融惠眾都是有選擇地傳，把我們的黑名單、賴賬比較嚴重的客戶傳上去，后來上海資信要求全量傳，我們覺得它是央行旗下的，在信息泄露方面做得會好些，我們就把全量數據都傳了。”許建文對記者解釋道。

但是另一家P2P從業人員對記者說道：“數據上傳不靠譜，我上傳了，別人不傳，能有什么用。”這家P2P同樣選擇在接入安融惠眾之后接入上海資信，該人士對記者說：“上海資信的股東背景好，可以提升可信性。”

而從之前小貸和擔保公司接入央行征信系統的反饋來看，也能窺出一二。“小貸和擔保不愿意接，首先有成本考慮，然后數據方面除了央行之外，就是小貸的范圍比較窄，另外實際上，接入央行，大家都怕監管，監管就喪失了小貸的活性。”魏玉祥對經濟觀察網記者說道。

一位征信行業從業者向記者表示出有的從業機構并不愿意共享數據，“他們心里各有各的想法。比如‘人家在我這逾期，我就不告訴你在這里有逾期，他才可以從別人那里借到錢，把錢還我。”該人士對記者說道。

此外民間金融機構也擔心，“如果全部都跟你（征信機構）共享黑名單或者逾期的話，外界或通過這個獲取我的逾期率，那怎么辦？國家稅務局會不會通過你們這個看我們放款的記錄情況，判斷我們的收入，認為我們的稅收繳納的少了”。

魏玉祥向記者表示，“征信公司是挖水渠，挖到一定階段，數據多了，水龍頭就有水了。做征信，要坐幾年的冷板凳，需要去跟人溝通。”