主持人：如果說我們把2013年稱之為是互聯網金融的元年，相信一點不為過，特別是百發，余額寶這樣的理財產品橫空出世，讓很多的老百姓切切實實的感受到互聯網金融離我們是這樣的近。面對這些新的事例，有的人感到歡呼雀躍，有的人惶恐不安，不知所措，未來互聯網金融面臨怎樣的機遇和挑戰，產生怎樣的亮點？我們今天要為大家呈現2013觀察家年會的第三幕主題論壇：互聯網金融。

同期聲：

論壇主持人杜斌：今天論壇的主題是互聯網金融，我想對于互聯網金融而言，不是說簡單的讓互聯網企業去做傳統金融機構的事，也不是說把這些傳統的金融產品拿到互聯網上去賣，應該是兩者的有機結合，或者是產生一定的化學反應，產生新的物質，發揮新的威力，這個威力我想大家已經見識到了，百發發售當天銷售額10億，用戶 12億，我們想請教一下百發的章總，超出預期的火根本原因是什么？

百度公司百付寶總經理章政華

我首先講一下投資的事情是要穩健的，長期的走，市場上有保證收益情況下的高收益的產品，只是用戶沒有機會觸及到，之前的一次火爆首先是順應了用戶的需求，用戶對這個東西是有強烈的需求，如果剛才講協議存款類的產品能夠開放的普通用戶，銀行也會很火熱。第二是服務的體驗購買過百度理財的產品的用戶評價是相當之高的，因為我們解決了兩個環節，其他平臺做已經有自己的用戶，我們基本上是用戶，同注冊到購買，購買的流程中我和銀行在講，銀行的健全開戶，流程還是要優化，但是整套流程下來我們看到了有60多歲的購買的用戶，走得非常順暢，說明是互聯網的體驗灌輸到產品中去的。

論壇主持人杜斌：

百發這樣火的確是挖了銀行的墻角，有一些銀行的行長在公開場合表態，現在是坐不住了，過去金融機構一直在創新，只是過去說不創新也能夠活得很好，小日子也很滋潤，現在看到了互聯網企業來勢洶洶，真是不創新不行了，相比很多行長坐不住，大家演講的時候注意到了，建行的黃總應該是坐得很穩，很有信心，黃總說不在乎太多的競爭對手，對手越多才越精彩，我們想知道黃總的底氣來自什么？

中國建設銀行電子銀行部總經理黃浩：

剛才也講多了，商業銀行的特點是重，所謂的重，我們知道中國的商業銀行主要的優勢是四個方面，第一個是客戶基礎，大家可能覺得客戶基礎這個事比較虛，回想十年前中國剛入世的時候中國的銀行業很慌的，感覺外資銀行攜帶國際品牌進來會把我們打得稀里嘩啦的，實際走過來看外資銀行是原地踏步的，中國的銀行客戶基礎是很難被打破的。第二是網點，大家認為這是銀行的包袱，20萬的網點，50萬的自助設備，算成流量的話是非常驚人的，銀行在有效流量上不亞于互聯網公司。 復雜的金融產品，綜合產品的影響力是短時間內很難超越的，比較牛的互聯網產品是簡單的標準化產品，復雜的高風險的是金融機構做得比較好。第四是資本實力， 銀行是資本密集的行業，不是靠流量可以做起來的。雖然有這四個優勢，我們認為輕的方面要好好的向互聯網公司學習，對市場的反應能力，對客戶的關注我們做得不夠，在未來是相互學習和支撐的過程。

論壇主持人杜斌：

像黃總說的，很多是我們換一個角度想，傳統的物理網點大家想的是水泥加磚頭，可能會成為包袱，真正的如果做一個很好的融合，甚至可以給網上銀行做一些流量導入，一些用戶體驗，進行更好的選擇。坐黃總身邊的是融360葉總，葉總曾經說過要把融360辦成百度加天貓，您認為融360這樣的企業對傳統的金融機構， 對銀行會產生怎樣的影響？

融360CEO葉大清先生：

回答這個問題以前我想講臺上六位嘉賓，分成兩種人，戴領帶和不戴領帶的，互聯網和銀行的人是不一樣的，基金也好，或者是精神也好，做事的方法都是不一樣的。 我覺得變化永遠是正面的，我們看到有變化，我認為融360既不是金融版的百度，也不是金融版的天貓，我們融360是融資貸款的搜索引擎和推薦引擎，服務平臺，是針對中國中小企業和消費金融，這個市場是大眾需求，存在大量的問題，我們結合國內國外不同的模式，我認為是完全中國的互聯網金融的創新。

論壇主持人杜斌：

大家注意到一個特別有意思的現象，黃總說了我們要向互聯網企業學習，馬上就把領帶摘了。李總把互聯網金融的行業的很多問題，包括現狀，機遇挑戰說得很透了， 我們看到今年很多基金公司和互聯網公司的合作，做得非常大，我們想讓李總著重談一下，您和互聯網公司合作，接觸的過程中給您的感觸，或者說這種互聯網精神，給傳統基金公司帶來的啟發？

嘉實基金董事總經理李松林：

穿著方面，我經常參加論壇，我的穿著經常會受到調侃，我知道一個非?？鋸埖睦?，華爾街去硅谷的一個考察，結果都互相揣測對方穿什么，華爾街都穿了牛仔，硅谷的都穿西裝領帶，后來我就不想這個問題了，我們是金融行業，我們要取得大家的信賴，我出去的時候就一直這樣穿，證明我是基金公司的。

對我們做業務來講，我想強調一點，也是最近的一個體會，來得比較快，如果沒有提前布局的話，第一我們要考慮怎么緊急應對，更重要的是從長計議，長期布局，才能更好的擁抱互聯網，更好的發展。如果倉促的上，我剛才說了我還是有一些擔憂和顧慮的，可能會付出更高的代價。

論壇主持人杜斌：

感謝李總。坐在李總身邊的是來自易方達的陳總。易方達基金在雙十一的時候很露臉的，在基金淘寶店里面是最閃亮的品牌之一，我相信很多朋友一定想清楚易方達是怎么樣抓住互聯網用戶的胃口的。

易方達基金副總經理陳彤：

我和互聯網企業打交道是很難受的。我還分管傳統的線下銷售，我找他們的時候白天找不到，晚上4點以后會回我的微信，我白天是跑銀行的，晚上是發微信問互聯網的東西。我想說的是基金行業面臨著巨大的矛盾，一個掙扎，如何平衡線上和線下的。我們和很多大品牌合作，包括騰訊，因為淘寶先實施的，在雙十一實施了以后給我很多感觸。因為我是做實務出身的，大家總講流量，我不知道你們是否有這樣的概念，我們只有在那天真正感受到什么叫流量，當清遠把我的廣告掛在入口的時候我的銷量就上去了，因為我們可以看到每筆銷量，那天凌晨2點掛的，就有銷量了，我們的客服，幾十個座席立刻占滿了，申請了半小時，清遠幫我去掉 了，立刻沒有銷量了，我的呼叫就沒有了，每筆成交就下去了。給我非常深的印象，我感覺到非常的可怕。就是說互聯網完全跟傳統是不一樣的，松林的講法我是同意的，基金行業嚴格的講，對互聯網不是要擁抱互聯網，是沒有辦法。如果沒有清遠的出現、余額寶的出現，我們活得好好的，我們的生態圈是比較正常的，我們原來是5×8，現在要改7×24了。黃總的很多觀點我們同意，現在不能妖魔化。還有一位是宜信的CEO講了，我們不能把一個人臉譜化，要么有互聯網思維，要么沒有互聯網思維，我認為沒有那樣絕對，企業要么是互聯網的，代表了先進的生產力，如果是銀行的就是傳統的，沒落的，低效率的，我認為不要這樣分。我跟銀行和互聯網打交道很多，我認為真正有效率的，我們講互聯網金融一定是互聯網時代的金融，而不是講互聯網企業去做金融。我的意思是有能力做互聯網金融成功的 企業，我自己判斷有互聯網的思維，有一定的資金量，有強大的IT技術，有大量的客戶數據，互聯網的平臺，幾大銀行，幾大保險公司或者是其他的會成功，真正 的基金公司是非常危險的，基金公司要想定位在什么地方，因為沒有客戶，行業的利潤有多少，IT力量有多少，每一年能夠用于開發項目的力量有多少，我們這么 多企業在互聯網的排名，你們幾家是前十名，融360我不知道，基金行業中文排名最靠前的我不知道，你們知道是多少嗎？中文排名2000多名，這才是最可怕 的。

論壇主持人杜斌：

來自阿里小微的祖總，今年一提互聯網金融大家都要提余額寶，阿里小微和天弘的合作是非常的振奮，幫助天弘實現了逆襲，天弘一下子到了第一梯隊，這樣的合作使大家感受到了合作的力量，幫助了很多傳統的金融機構實現了跨越式的發展，我們想跟祖總探討一個問題，您覺得與傳統的金融機構合作過程中，我以前聽了一個說 法，我們特別愿意合作，很多互聯網企業本身不想申請銀行牌照，是因為沒有一個很融洽的，很合適的合作方式，迫不得已去申請牌照。

阿里小微理財事業部總監祖國明：

最初的初衷也很簡單，之所以成功還是兩個同的企業能夠互相理解和信任，我認為這是非常關鍵的?，F在都講要跨界，混搭，融合，到底融合不融合，上面穿西服，下面是休閑褲，如果大家看著順眼就是融合得很好，跟天虹也是這樣的基礎，雙方比較信任，信任的基礎上把一個業務通過各自雙方不同的理解，互聯網公司可能沒有奉新意識，是不是野蠻生長，從風險意識來說，互聯網公司更有風險意識，因為我們沒有那么大的牌照，沒有那么大壟斷的背景，沒有那么大的資源，阿里巴巴也是99年開始做的，做了十多年，從非常 小的公司做到了現在，這方面的危機感，或者對風險控制更重要。跟金融機構的合作中，我原來跟金融機構很沾邊的，93年加入了證券行業，對監管的底限非常的看重，這個過程中跟天弘不斷的磨合，包括和監管部門的溝通，用戶體驗方面我們一定要堅持互聯網企業的想法和思路，因為我們知道用戶體驗是對互聯網公司的核心，是生命力。從數據有支持的，每一步跳轉，每一步開戶，多一步或者跳轉一步損失是15%，就可以看到天貓也好，淘寶也好，購物要盡量的簡單化，步驟要少，包括余額寶，我們知道百分之百的人進來了，挑戰一步15%沒有了，跳轉多了就沒有人買東西的，為什么要強調用戶體驗也是跟天弘基金合作中非常強調的一點。

業務模式方面為什么說余額寶半年多發展得這樣快，這樣迅猛，跟業務模式是有關系的，對于互聯網金融的創新有三個層次，一個是業務模式創新，一個是產品，一個是營銷方式，我認為從三大創新點來說，業務模式創新是最具有生命和持久力的。

論壇主持人杜斌：

現在很多傳統的金融機構選擇了兩種不同的方式，有一些甘愿站在背后，你在前面我給你提供產品，還有一些不甘于在互聯網企業的后面，我自己搭建平臺，對于不同的選擇陳總是怎么看的？

易方達基金副總經理陳彤：

你講得非常好，我就想講這樣一個的問題，我猜測建行這樣大的金融機構，建行的利潤兩千億，客戶有多少呢？我不知道，應該是幾個億吧。平安集團有七八千萬的客戶，260億的利潤，百度收購91是19億美金，可以買很多的基金公司了，最后的平臺核心是數據的質量和數量燒錢，能燒多久，股東能不能容忍你，如果股東要求你每年有回報，傳統的是每筆生意都掙錢了，另外一幫股東，說不要回報，五年以后上市，不在同一個平臺玩。反過來看基金行業，這就是比較難受的，專心做資產委托和管理有一個最大的問題，不知道你們看到第三方的網上銷售平臺，貨幣基金的收益率，每差萬分之一就可以把你排下去，四家在騰訊做騰訊貨幣，當時說 要差一點就沒有你的戲了，這才是四家，第三方平臺接著一進去100個貨幣，只要差一點就下去了。如果做資產管理有沒有把握，你的業績持續的長期的超越你的 同行，全球來看沒有這個先例，不要講巴菲特，他不是一個標準。我們這種金融企業怎么辦，我可以毫無保留的講，互聯網金融出來了以后，基金行業很慚愧。我們 總講互聯網金融，我們成立部門的時候叫互聯網金融部，當時我跟公司講不要叫互聯網金融部，叫做電子商務部，他們說這個詞太老了，我覺得互聯網金融的含義遠沒有達到，我們在干基金的互聯網銷售。建行做的是互聯網金融，淘寶是互聯網金融，我們不是的。對基金行業來講有沒有可能像保險，銀行這種大的金融企業做一個平臺，我不知道松林是怎么想的，我們自己沒有想過。想干可能是心有余力不足，最后還得擁抱他們才行。

主持人：好，以上就是本期節目的全部內容，感謝你收看本次觀察家年會的精彩實況，更多節目內容您還可以登錄經濟觀察網以及樂視網進行收看,感謝收看,再見。