經濟觀察網 記者 歐陽曉紅  盡管中國國民總財富凈資產達到6.5萬億歐元左右，在亞洲排名第二，僅次于日本，但人均財富全球排名僅居38位；且中國信貸增長高于亞洲地區平均水平。

安聯集團于近日發布了其第四版的《全球財富報告》，超過50個國家的個人家庭資產和債務狀況囊括其中。根據這份報告，2012年全球個人家庭的總資產增長了8.1%。這是6年以來最強勁的增長，也大大超過了4.6%這一調整匯率影響后的長期平均增長率（2001-2012）。其中一個主要因素是股票市場的積極走勢——以證券形式持有的資產增加了10.4%。這使得全球金融資產總額上升至111萬億歐元的創紀錄水平。

與此同時，在雷曼倒閉的第四年，即2012年，債務增長控制在2.9%。相比于2009年的71.6%，全球負債率（以占GDP的百分比來表示）下降到65.9%。這意味著全球凈金融資產（即總金融資產減去負債）進入了兩位數增長（即10.4%）。所有地區都從這一強勁增長中受益。亞洲（除日本）達到了16.7%的增速，遠遠超過全球平均水平。而在去年，只有澳大利亞和新西蘭增長變快。

“到目前為止，亞洲儲蓄者在全球金融危機中表現還不錯”，安聯首席經濟學家Michael Heise說道，“美國和歐洲的富裕地區只有在去年勉強超過危機前的水平。2012年底亞洲財富水平（除日本），已經比2007年的峰值高出70%。但是近期發展表明，即使是亞洲，也無法一直對金融危機免疫，所以不能麻痹大意，亞洲仍需要繼續大力解決其結構性的問題。”

一個長期的研究分析證實，亞洲是世界上發展最快的區域。從2000年起，亞洲（除日本）的凈金融資產每年平均增長14%，其他新興地區，如拉美（11.6%），東歐（11.0%）則明顯落后。同樣，亞洲（除日本）平均凈人均金融資產，在2012年底達到3,650歐元，高于其他新興地區。但是，與發達的工業化國家的差距仍相當大，距離全球人均16.240歐元還有很長的路要走。亞洲范圍內的貧富差距——即使不包括日本——也仍然巨大。一方面，一些相對比較貧窮的國家，如印度、印度尼西亞，他們人均凈金融資產仍低于1000歐元，但另一方面如韓國、臺灣地區或多或少可以和西歐水平一致。

總而言之，盡管近年來表現非凡，但追趕過程還有很漫長的路要走。另一個不太樂觀的現象是，近年來個人負債增長已經超過了資產增長。在過去的12年里，亞洲（除日本）家庭負債以平均每年12.7％的速度增長。而資產增長率從2007年開始下降，而負債的平均年增長率已經從2003年至2007年期間的12.3%增加到2008年至2012年期間的15.8%。“盡管很多國家個人負債仍處于很低的水平，但我們仍需時刻關注這一形勢。這些國家不應該和歐洲美國犯一樣的錯誤，由債務推動的增長是不可持續的。”Heise說道。

中國在這一現象上，也是深陷其中。2009年為42.9%及2010年為41.5%的高速信貸增長將2000年以來的平均信貸增長率推高至18.2%，遠高于區域平均水平（除日本）

但是，如果比較債務占GDP的比率，盡管中國在去年已上升到31.5%，它仍然是繼印度尼西亞和印度之后第三低的地區。這種快節奏的發展部分可能是由于潛在的個人家庭需求。此外，去年，信貸需求放緩至18.6%，總凈資產提升至19.8%。從國民總財富上看，中國凈資產達到6.5萬億歐元左右，在亞洲排名第二，僅次于日本。然而，從人均凈資產上來看，中國和更為發達的新興地區還存在著明顯的差距：一個普通的中國人，人均財富4720歐元，明顯低于馬來西亞的7810歐元，韓國的19,180歐元以及臺灣的65,080歐元。在全球范圍內，中國排名第三十八。不過，根據安聯的計算，2012年的全球財富中產階級中，中國人的數量已增加到4.13億。

在過去幾年中，《安聯全球財富報告》將資產所有者分為三個階層。全球財富的中產階級，為個人資產在4,900歐元-29,200歐元之間的人群。“低財富”階層是資產低于4,900歐元， “高財富”則是凈資產超過29,200歐元的人群。在發達經濟體中，金融危機使得 “低財富”人群龐大起來，而相對貧窮的國家的發展則顯得更加鼓舞人心——在這些國家，全球財富的中產階級成員數目的不斷增加成為了主要趨勢。僅去年一年，中產階級人數增長了將近1.4億人，中國占了最大份額。這意味著，共約8.6億中產階級人群處在2012年我們研究分析的國家中。不過，全球中產階級的驚人崛起并不僅僅是在去年。在過去的十二年里，特別是新興市場取得了令人難以置信的進步。在2000年以后，東歐和拉美的中產階級在全球的份額已是原來的兩倍，在亞洲幾乎有十倍的增長（除日本）。這意味著，全球財富中的中產階級面貌有了顯著的變化——2000年，幾乎60%的成員仍然來自北美或西歐。而今天，每兩個中就有一個成員是來自亞洲。這一趨勢將會持續。目前，中產階級中來自北美和西歐的比例已跌破30%。

作為安聯集團在華的人壽保險公司，中德安聯于2009年起即針對快速發展的中國中產階級人群的保險需求，先后推出“盛世尊享”系列和“逸升優享”系列兩款保險產品，一直深受市場好評。據統計，針對中高端市場的“盛世尊享”系列與“逸升優享”系列在2013年上半年的首年新保費較去年同比增長了39%。

“精耕中高端市場是中德安聯的發展策略之一，集團的財富報告也再次顯示這一市場的潛力巨大。財富的增加往往伴隨著消費者對風險管理意識的提升，以及對保障與理財多樣化需求的增長。這些產品在市場上的成功不僅得益于中產人群的高速增長，更是中德安聯深入分析這一人群的保險需求特點，針對性地推出相應的保險計劃和貼心服務的必然結果。”中德安聯人壽保險有限公司首席執行官陳良表示。