經濟觀察報 記者 胡蓉萍 種種跡象表明，央行正在慢慢回復到它若干年前在金融監管中的地位和角色，變得更加強有力，不同的是，今天的它運用了更加市場化的宏觀調控和監管手段。

2008年金融危機后，加強金融消費權益保護與宏觀審慎管理、微觀審慎監管已成為國際金融監管改革的三條主線，央行正在從這三條主線構筑對整個金融系統的影響力平臺，變得更加強有力，就像金融危機之后的美聯儲一樣。

近日央行牽頭的金融監管協調部際聯席會議制度的“重出江湖”、金融消費權益保護中統籌協調地位的確立、主導資產證券化重啟、央行在6月“錢荒”事件中給所有微觀金融機構一個風險管理和流動性管理的教訓，都表明強有力的央行已經開始了用新方法新手段主導大金融監管。

協調金融消費權益保護

2011年以來，央行、銀監會、證監會和保監會（簡稱“一行三會”）相繼成立了金融消費者（投資者）保護部門。而央行下面的金融消費權益保護局則扮演了統籌協調的角色。

接近金融消費者保護局的一位人士透露：“如果接到的投訴是純銀行、或者純保險或者證券的，央行會提出處理建議并將投訴移交給三會的金融消費者保護部門，對涉及到金融穩定、金融系統性風險的投訴，主要由央行處理，對混合型的產品，或者多類機構參與的產品，則由央行主導處理。”

數據顯示，今年上半年，央行2121家各級分支機構共受理、處理金融消費者投訴4348件，其中，已辦結投訴4215件，辦結率為96.94%。需要人民銀行介入調解的投訴共887件，已辦結854件，調解辦結率在95%以上。

在具體業務操作上，央行的西安分行、上?？偛亢臀錆h分行已經開通12363金融消費權益保護咨詢投訴電話。據央行金融消費者保護局人士介紹，該局還在研究開發與“12363”金融消費者咨詢投訴熱線對接的、全國統一的金融消費權益保護信息管理系統，對內連接相關司局和各級分支機構，對外連接金融機構，另外還研究了網絡投訴受理平臺的建設方案。

央行金融消費者保護局局長焦瑾璞還透露該局建立典型投訴案例數據庫，開展金融消費爭議非訴解決機制研究。

除了搭建信息管理平臺外，據焦瑾璞透露：“保護局統一部署，今年年9月至12月各分支機構組織開展轄區內個人金融信息保護專項檢查工作。”

同時，央行也在積極參與推動有關金融消費權益保護的法律層面的制度建設。此前，央行紀委書記王華慶曾表示，央行一直在推動有關法律、法規的完善和制定工作，聯合相關部門，系統分析、梳理現有金融消費權益保護法律法規，參與《消費者權益保護法》等修訂工作，并制定出臺《央行金融消費權益保護工作管理辦法（試行）》。

全國人大財經委副主任委員、原央行副行長吳曉靈曾表示，要尊重中央銀行的權威和其對監管信息的知情權，一行三會的格局下，雖然機構可以分設，但中央銀行必須要有信息的知情權和必要的時候對金融機構的檢查權，目前央行在獲得監管信息方面保證的不充分。

牽頭聯席會議

隨著國內宏觀經濟復蘇，股票、債券等直接融資工具日益發展，大型金融集團不斷擴張，以及金融綜合試點的展開，傳統的分行業以機構監管為劃分標準的監管格局已經無法適應日益復雜的金融生態。

中國金融改革和創新產生了巨大的監管需求。吳曉靈認為中國沒有實行功能監管而是過度實行了機構監管，雖然機構監管的風險有人負責任，但最大的弊病是割裂了市場，造成相同法律關系的金融產品實行了不同的監管準則，從而埋下金融風險。

在這樣的現實考量下，決策層重啟了金融監管協調部際聯席會議制度。而此次聯席會議制度則確認了央行的牽頭地位，“三會”和外管局為會議成員單位。該制度的職能和任務有貨幣政策與金融監管政策之間的協調；金融監管政策、法律法規之間的協調；維護金融穩定和防范化解區域性系統性金融風險的協調；交叉性金融產品、跨市場金融創新的協調；金融信息共享和金融業綜合統計體系的協調等。相較此前不難發現，此次央行牽頭聯席制度的金融監管覆蓋范圍比較廣泛。

接近央行人士告訴經濟觀察報，金融包容或將是金融監管部際協調制度第一次會議討論的議題之一。

2008年金融危機后，金融包容得到了國際社會的廣泛關注。金融包容是指以可負擔的成本將金融服務擴展到欠發達地區和社會低收入人群。

王華慶認為，目前正是推進金融包容的良好時機，一是中國的金融機構發展態勢良好，有條件在防范風險的前提下，延伸和下沉金融服務方式；二是金融基礎設施逐步完善，金融生態日益向好，金融機構可持續發展的條件日益成熟。

他近日撰文稱，央行分支機構要著力引導金融機構擴大金融覆蓋面和滲透率，優化金融服務環境，創新服務方式，完善金融組織體系，促進金融公平競爭，使更多的人享受到現代金融服務提供的便利和好處；此外要結合當地實際，鼓勵金融產品和服務方式創新。一些行之有效的服務手段和方式，如小額信用貸款、林權質押貸款等要適時推廣普及。要鼓勵運用現代科技手段，如自動柜員機（ATM）、商業銷售終端（POS）、手機銀行等，提供便捷、高效、低成本的金融服務。

“鼓勵和支持中小金融機構穩健發展，有序競爭。鼓勵金融機構提供‘負責任’金融服務，公開披露信息，提示產品風險，公平對待客戶，向客戶提供適當的金融產品與服務，保護客戶信息安全。金融包容還包括加強金融消費者權益保護，積極開展金融消費教育”，王華慶指出。

主導重啟資產證券化

在創新金融產品的推出上，央行再次展現了其金融監管的主導作用。

在8月28日國務院常務會議決定進一步擴大信貸資產證券化試點后，央行網站8月29日凌晨1點就發布了《就進一步擴大信貸資產證券化試點答記者問》。央行新聞發言人表示，在擴大信貸資產證券化試點過程中，央行將會同有關金融監管部門，在尊重發行人自主選擇發行窗口的基礎上，引導大盤優質信貸資產證券化產品在銀行間市場和交易所市場跨市場發行。這既可以擴大信貸資產證券化產品投資者范圍，有利于共同識別風險，實現金融資源優化配置，也可以滿足交易所的投資者資產配置需求。

在答記者問中，央行還解釋了，在前期試點中，各家信貸資產證券化產品的發行人自主選擇了在央行旗下的銀行間債券市場面向機構投資者發行和交易。

他同時表示：“發行人對發行窗口的選擇，也就是選擇場外市場還是交易所市場，是發行人自身的權利，由發行人自主選擇。中國銀行間債券市場是法律規定的場外市場，涵蓋各類機構投資者。”

央行相關人士透露，今后國內資產證券化市場有望從試點審批額度發行向常規化管理逐步過渡。

由此不難發現，央行正在變得更加強有力，在積極地參與金融創新及相對應的監管。

面對央行影響力的漸顯，吳曉靈曾表示，其并不主張由于央行在宏觀審慎監管中負有職責，而把所有的職責向央行集中，應該是貨幣政策、金融監管和消費者保護三者間形成一種制約的關系。