經濟觀察網 記者 歐陽曉紅 “截至2013 年3 月31 日財政年度,淡馬錫投資組合市值創歷史新高,達到2150 億新元,較上財年的1980億新元上升170 億新元；股東總回報率為8.86%。”日前，淡馬錫控股(私人)有限公司發布的第十期年度業績回顧《淡馬錫 2013 年度報告——超越投資》顯示。

淡馬錫董事長丹那巴南(S Dhanabalan)說：“去年全球經濟出現了一些復蘇的跡象。雖然全球金融危機帶來的嚴重破壞性風險已消退,但結構性風險尚未得到徹底解決。盡管過去 10 年經濟動蕩,淡馬錫的投資組合市值較 2003 年 3 月低谷時期(非典疫情席卷亞洲)的 610 億新元已經翻了3倍。”

丹那巴南認為，在增加北美和歐洲投資的同時,亞洲依舊是其投資組合中占比最大的投資地區。淡馬錫仍舊扎根于亞洲,并看好其長期發展前景。

正如在亞洲及其他地區,淡馬錫表示，繼續投資于經濟轉型所帶來的具有長期增長潛力的行業。

股東總回報 (TSR) 是淡馬錫衡量投資業績的一個重要指標,包括淡馬錫派發給股東的股息, 但不包括股東注入的資金。股東總回報計算的是淡馬錫的股東,即新加坡政府所獲得的年化復合回報率。

本財年以新元計算的股東總回報率為 8.86%。3 年期年化復合股東總回報率是 4.94%。10 年期和 20 年期年化復合股東總回報率分別是 13%和 14%。淡馬錫自 1974 年成立以來的股東總回報率為 16%。

財報稱，過去10年間,淡馬錫一直是一個積極活躍的投資者,共進行了1590 億新元的投資和大約1000 億新元的脫售。

2003年3月以后的新增投資在過去 10 年為淡馬錫帶來 20%的年化回報率。這包括對星展銀行和凱德集團在內的長期持有投資組合公司的新增投資。淡馬錫參與了這些公司的股票認購權發行或其他融資項目。在 2003年3月31日之前進行的投資,如持有的新加坡電信和新加坡航空公司股票等,則在過去10年為淡馬錫帶來 16%的年化回報率。

2013財年淡馬錫共進行了 200 億新元的投資和 130 億新元的脫售。凈投資額達到70億新元。其中在能源與資源領域以及北美及歐洲地區共進行了40億新元的凈投資。

本財年，淡馬錫在金融服務業的投資依然占投資組合的最大比例,曝險達 31%。淡馬錫增持了中國工商銀行的股份。同時,還通過對友邦保險和平安保險的投資,深化了在亞洲保險業的曝險。?從投資組合包含資產的地理分布來看,新加坡和中國依然占據最大比例。按標的資產計算,包括淡馬錫的投資組合公司所持有的資產在內,其在新加坡和中國的投資曝險率分別為30%和23%。

“目前,中國正在繼續重塑其經濟結構以取得更加平穩及可持續的發展。淡馬錫一如既往看好中國的長期增長前景。將繼續尋求在中產階級崛起及經濟轉型過程中的增長機會。”淡馬錫中國區總裁丁瑋先生說。

在2013財政年度,由于淡馬錫在能源和資源領域進行的投資,以及對德國特種化學品公司Evonik等其他投資,其在北美和歐洲地區的曝險增加至 12%。

截至本財年結束,按標的資產計算,包括新加坡在內的亞洲地區占淡馬錫投資組合的 71%, 新加坡以外的亞洲地區占 41%。具體看，新加坡占淡馬錫投資組合的30%,中國占23%???北美和歐洲地區的投資從兩年前的8%上升至12%。

2013財年，淡馬錫積極投資于重點行業，如在能源與資源領域凈投資達40億新元 ；在生命科學、消費品及科技行業亦有重大投資。

淡馬錫執行董事兼首席執行長何晶女士說：“我們以投資組合所有者的立場思考和行動,主要進行股權投資。這意味著年與年之間比較會面臨更大的市場波動,正如過去 10 年我們所經歷的那樣。由于投資組合以股權投資為主, 我們期待得到較高的長期回報,因此,淡馬錫也已準備好迎接大幅市場波動給投資組合價值帶來的影響。”

展望未來, 何晶表示，在繼續重點關注亞洲和拉丁美洲地區的同時,淡馬錫在北美和歐洲也看到越來越多的機會。淡馬錫計劃在倫敦和紐約設立辦事處,以支持在這些市場的投資部署。

不僅于此，在投資之外，淡馬錫正努力建立和培養增長的新動力。為了配合投資活動,并進一步尋求可持續的長期回報,淡馬錫成立了企業發展部 (EnterpriseDevelopment Group)。它將與組織發展部支持下的投資部和市場部相輔相成,共同拓展業務。

根據淡馬錫現有的平臺和措施,企業發展部將致力于尋求各種機會,包括投資于起步階段公司以及將創新商業模式注入新興市場等。