經濟觀察網 記者 歐陽曉紅 正如業界所預期，近日，國家幾大部委同時發布了金融業發展和改革“十二五”規劃。

這份經國務院批準，由中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、中國保險監督管理委員會、國家外匯管理局共同編制的《金融業發展和改革“十二五”規劃》(以下簡稱《規劃》)，從完善金融調控、優化組織體系、建設金融市場、深化金融改革、擴大對外開放、維護金融穩定、加強基礎設施等七個方面，明確了“十二五”時期金融業發展和改革的重點任務。

六項目標

《規劃》提出“十二五”時期我國金融業發展和改革的主要目標是：金融服務業保持平穩較快增長，社會融資規模適度增長。金融結構調整取得明顯進展，直接融資占社會融資規模比重顯著提高。市場在金融資源配置中的基礎性作用進一步增強，利率市場化改革取得明顯進展，人民幣匯率形成機制進一步完善，人民幣資本項目可兌換逐步實現，多層次金融市場體系進一步完善。

此外，金融機構改革進一步深化，大型金融機構現代企業制度逐步完善，創新發展能力和風險管理水平明顯提升，金融機構國際競爭力進一步增強。金融服務基本實現全覆蓋，堅持金融服務實體經濟的本質要求，支持科技創新和經濟結構調整的力度進一步加大。金融風險總體可控，金融機構風險管理能力持續提升，系統性金融風險防范預警體系、評估體系和處置機制進一步健全，存款保險制度等金融安全網制度基本建立。

對于存款保險制度的建立，人民大學國際貨幣研究所高級研究員徐以升認為，目前金融體系對存款的擔保，本質是無限擔保，銀行目前不會破產。“未來推動存款保險，是將存款‘風險化’，是允許銀行可以破產。這一點對金融體系極為重要。”他表示。

國務院發展研究中心金融所研究員、中國銀行業協會首席經濟學家巴曙松認為，金融十二五規劃中強調對薄弱領域金融支持，重點在農村金融及小微金融領域。在這些領域中，強調政策金融、商業金融和合作金融的合作，也強調要發揮農信社的支農主力軍作用，這對于當前正在進行的農信社改革可以說明確了基本的方向，就是合作金融依然有存在的空間，并要進行改革以與其他金融形式競爭。

巴曙松還表示，金融十二五規劃在討論利率市場化時，涉及到三個部分，一是完善基準利率并擴大應用，其次提出通過放開替代性金融產品的價格來推進利率市場化的路徑，這實際上是鼓勵金融產品創新來推進利率市場化的路徑，銀行理財產品近年來的發展就是一個證明；第三，宏觀層面的利率調控體系，以及商業銀行的定價能力。

在金融十二五規劃中，強調貨幣政策要從數量調控為主轉向以價格型調控為主轉型，對此，巴曙松表示，“這需要一個市場化的利率匯率形成機制，以及有深度的、覆蓋面廣泛的、形成市場化利率匯率的金融市場。在轉換過程中，金融市場的發展是必然需要面對的戰略任務，另外，從數量調控向價格調控的轉換也將面臨一個動態轉換的過程。”

就此，美國達拉斯聯邦儲備銀行高級經濟學家王健在其微博上評論稱，這個非常重要。聯儲在80-90年代也從控制貨幣供應量轉到控制價格（利率）。而中國目前更類似一個價格數量同時控制的局面。這個完全不是市場經濟應該運行的模式。

八大政策著力點

值得一提的是，為確保上述目標的完成，《規劃》提出了八大政策著力點。

其一，著力完善金融宏觀調控。優化貨幣政策目標體系，更加突出和重視保持物價總水平基本穩定的目標。構建逆周期的金融宏觀審慎政策框架。完善貨幣政策的傳導機制，豐富金融宏觀調控工具和手段。

其二，著力推動經濟結構調整。通過健全金融機構體系和市場體系、增強金融服務能力，推動經濟結構調整和經濟發展方式轉變。支持國家創新體系建設，加強對科技創新的金融支持，促進新能源、新材料等戰略性新興產業創新發展。支持綠色發展，加快構建綠色金融體系，推動節能減排。逐步建立碳排放交易市場，促進低碳金融發展。

其三，著力促進國際收支趨向基本平衡。發揮利率、匯率和外匯管理等金融政策在促進國際收支平衡中的重要作用，支持實施擴大內需戰略，重點支持擴大國內消費需求，促進形成消費、投資、出口協調拉動經濟增長的新局面。支持轉變外貿增長方式，逐步改變貿易不平衡狀況。完善資本流出入均衡管理，便利企業和個人境外投資。

其四，著力深化金融關鍵領域的改革。逐步解決阻礙金融發展的深層次體制機制問題，充分發揮市場在金融資源配置中的基礎性作用，進一步推進利率市場化和匯率形成機制改革。

其五，著力促進金融創新。以市場為導向，以提高金融服務能力和效率為根本目的，鼓勵和加強金融組織、產品和服務模式創新。通過調整監管者功能定位、發展機構投資者和建設多層次金融市場，促進金融創新。動態把握金融創新的界限，把防范風險貫穿金融創新全過程。

其六，著力發揮金融市場的投融資功能。優化投融資結構，實現社會資本資源的優化配置。豐富貨幣市場和資本市場金融投資工具，推動發展金融衍生產品市場，疏通投資渠道，提高金融投資的安全性、流動性和盈利性，增加居民財產性收入。

其七，著力提升金融機構全面風險管理能力，不斷提升金融監管有效性。建立和完善銀行體系與資本市場之間的“防火墻”，防止風險跨業傳染。規范系統重要性金融機構行為，避免因過度發展造成“大而不能倒”問題。進一步加強和改善金融機構信息披露制度，提高信息披露質量。深化監管合作，完善監管協調機制，抑制監管套利行為，持續改進監管工具和方法，進一步提升監管有效性，接受公眾監督。

最后是著力加強金融消費者權益保護。保護廣大存款人、投資人、被保險人等金融消費者的合法權益，通過宣傳教育和信息披露，增進公眾對現代金融產品和服務的了解，識別相應風險，嚴肅查處金融機構損害存款人、投資人、被保險人等金融消費者權益的行為。

鼓勵保險業創新

與此同時，《規劃》提出，順應經濟社會發展需要和市場需求，初步建成市場體系完善、服務領域廣泛、經營誠信規范、風險防范有效、綜合競爭力較強的現代保險業，實現發展速度、質量和效益的統一。

《規劃》表示，著力優化保險業組織體系，形成市場主體多元、競爭有序、充滿活力的市場格局。推動保險集團公司進一步完善內部治理，加強資源整合，依托保險主業，促進業務協同，提高運營透明度。鼓勵發展養老、健康、責任、汽車和農業等專業保險公司，探索發展信用保險專業機構，初步形成專業性保險公司差異化競爭優勢。支持中小保險公司創新發展，形成各有優勢、各具特色的經營模式。規范發展相互保險組織，試點設立自保公司。

規范保險資產管理公司管理體制，支持符合條件的中小保險公司設立公司治理完善、股權結構合理、市場化運作的保險資產管理公司，探索設立專業化保險資產管理機構。鼓勵保險中介機構專業化發展，積極推動專屬保險代理機構和保險銷售公司的建立和發展。支持符合條件的國有資本、民間資本和境外資本投資保險公司。