經濟觀察網 記者 彭友 *ST通葡（600365）昨日披露了2012年度非公開發行A股股票預案，擬募集資金總額為人民幣53880萬元，扣除發行費用后的募集資金凈額將全部用于高品質甜型葡萄酒技術改造項目、葡萄酒營銷網絡建設項目和補充流動資金。

據悉，本次向特定對象非公開發行的股票合計為6000萬股，發行價格為8.98元/股。吉祥酒店、洮兒河公司分別以現金認購公司本次非公開發行的990萬股，自然人唐嘉孺、鐘會強、陶景超、馬利群、溫旭普、楊學農分別以現金認購公司本次非公開發行的990萬股、990萬股、600萬股、540萬股、500萬股、400萬股。

高品質甜型葡萄酒技術改造項目方面，公司將在現有廠區建設高品質甜型葡萄酒技術改造項目，本項目總投資12,106萬元，擬使用募集資金不超過12,106萬元。本項目建成達產后，每年將形成銷售收入14,687萬元，凈利潤1,665萬元，經濟效益良好。

根據公司發展戰略、相關優勢結合葡萄酒行業的特征和趨勢，公司擬在葡萄酒銷售集中區或有較大潛力的地區新建銷售分公司、高檔葡萄酒旗艦店和專賣店，拓寬公司葡萄酒產品銷售渠道。該項目總投資9,325萬元，擬使用募集資金不超過9,325萬元。該項目建成達產后，上述營銷網絡項目將形成銷售收入11,829萬元，凈利潤1,226萬元，經濟效益良好。

公司所處的葡萄酒行業屬于資金密集型行業，無論是進行生產線技術改造還是新型銷售渠道的建設都需要投入大量資金，同時隨著公司業務的不斷擴大，生產經營所需的流動資金也十分巨大。然而，公司受制于凈資產規模較小且十多年未進行股權融資，無法依靠自身積累進行相關項目的建設，嚴重削弱了公司的競爭力，不利于公司抓住行業大發展的歷史機遇期。因此，本次非公開發行全部募集資金用于高品質甜型葡萄酒技術改造項目、葡萄酒營銷網絡建設項目和補充流動資金十分必要。

今年2月， *ST通葡召開2012年第一次臨時股東大會，審議公司2012年向特定對象非公開發行A股股票方案的提案。然而，由于關聯股東需回避表決，該方案被中小股東否決。1月20日，*ST通葡披露定向增發方案，擬以5.36元/股增發8000萬股，募集資金42880萬元。增發對象包括控股股東新華聯控股等。記者了解到，投資者否決該方案的一個重要因素，是增發價格遠低于大股東之前減持股份的價格，也就是說，如果方案通過的話，相當于大股東成功做了一次“高拋低吸”。

5月上旬，*ST通葡接到第一大股東新華聯控股有限公司的通知，該公司根據通化市人民政府的推薦，已于2012 年5 月8 日與吉林省吉祥嘉德投資有限公司簽訂了股權轉讓協議，完成此次股權轉讓后，吉林省吉祥嘉德投資有限公司將持有公司流通股10,095,443 股，占公司總股本的7.21%，為公司第一大股東，新華聯控股有限公司將不再持有公司股份。