經濟觀察網 記者 葉靜宇 6月28日，全球首個航運運價第三方集中交易平臺——上海航運運價交易有限公司（SSEFC）揭牌成立，首筆航運運價中遠期交易成交。這意味著，上海航運金融衍生品交易市場化取得標志性突破，國際航運界出口集裝箱中遠期運價首次亮出“中國價格”。

據了解，SSEFC由上海航運交易所、上海市虹口區國有資產經營有限公司等單位發起成立。

該交易平臺推出的首只產品是上海出口集裝箱中遠期運價交易，以上海出口集裝箱運價指數（SCFI）為標的進行現金交割，先期推出的兩條航線是上海—歐洲和上海—美西航線。其中，歐洲航線10月合同開盤價866美元／TEU，美西航線10月合同開盤價是1658美元／FEU。

上海航運運價交易有限公司常務副總經理姚偉福透露，該公司的中國沿海干散貨中遠期運價交易、國際遠洋干散貨中遠期運價交易等交易品種也將在今明兩年適時推出。

上海航運交易所總裁、上海航運運價交易有限公司董事長張頁表示：“以往全世界的航運市場定價都是波羅的海BDI指數（干散貨指數），包括我們中國在金融危機時也看它的指數和波動，但它實際上是反映干散貨的運價指標。中國的產成品，進來都是散貨，但都是做成集裝箱運出去的。我們的出口集裝箱運價指數是一直有的，指數在上市交易后，能夠指導之后一段時間的價格，看到今后的趨勢，這就是話語權。”

航運市場上，干散貨一般由大的貨主和大的船東簽訂長期協議，以此來穩定價格。而集裝箱則主要是通過簽訂年度協議，一般是一年一簽，這種模式風險較大。

在運價波動頻繁的干散貨和油輪市場中，利用遠期運費協議可以有效地規避風險，并獲得穩定的現金流。一些自我擁有船舶比例較高的航運商，通過參與遠期交易能獲得穩定的收益。另外，遠期運費合約的價格發現功能，使得遠期市場比現貨市場更具有前瞻性，這對于航運商提前進行計劃和配置運力也有著極其重要的作用。

上海航運運價交易有限公司總經理助理吳笛表示，新推出的集裝箱運價交易產品以遠期合約為主，實行20%保證金制度，擬設立幅度為5%的漲跌停板，并施行每日強制平倉。該交易推出后，將對貨代市場產生一定的影響，對中小貨主來說，以后的價格將更透明，以前某些貨主靠不對稱信息來獲取利益的情況將有所改觀。

姚偉福介紹，上海航運運價交易有限公司目前只是組織交易、管理交易，而發展客戶則主要靠100家國內會員單位和10家國外會員單位來完成。目前，中國銀行、工商銀行、興業銀行和南京銀行等銀行已率先成為該公司的首批結算銀行，也是首批會員。