經濟觀察報 記者 歐陽曉紅 胡蓉萍 國家開放民間資本的步伐正在提速，旨在規范和引導民間金融的《放貸人條例》已提上政府議事日程。與此同時，獲諾貝爾和平獎的“窮人銀行家”尤努斯教授“普惠金融”的思潮也正在金融界泛起。

而尤努斯的 “讓每個人都享受金融服務的權利”又何嘗不是解決中國金融壓抑之策？“普惠金融的核心——小額貸款正是那把解開中國民間金融困局的鑰匙?！?月25日，曾多次參與制訂農村金融相關政策的中國人民銀行研究生部黨組書記、部務委員會副主席焦瑾璞告訴本報。

“金融壓抑”

過去30年中，我國經濟實現了快速增長，然而在金融體系中，貧困及低收入人群很難獲得金融服務，被傳統金融體系拒之門外。

銀監會數據顯示，截至2007年底，我國未設金融機構的鄉鎮為2686個，僅有一家銀行金融機構網點的是8901個鄉鎮，兩者共約1.2萬個鄉鎮，即約占全國6萬鄉鎮總數20%的鄉鎮得不到充分的金融服務。

提及目前我國金融供給和需求狀況，焦瑾璞坦言，用“金融壓抑”可以詮釋目前的金融生態。

“幾年前電影《天下無賊》講述農民工傻根帶著6萬元現金回家，這其中就有郵政匯兌的問題，雖然只是技術問題，但說明了中國現在的金融不發達，存在著金融壓抑?！苯硅迸e例說。

這只是一個縮影?！笆聦嵣?，大量的中小企業資金緊張和農村經濟發展中資金瓶頸問題始終得不到解決，迫切要求我們發揮金融手段的作用，發揮對弱勢群體，包括對中小企業的作用?！苯硅闭f。

不過，備受壓抑的金融需求催生出了一個活躍的民間資本借貸市場，其由于利率靈活等“潛規則”而大行其道。 直至去年5月銀監會、央行聯合發布的 《關于小額貸款公司試點的指導意見》，該文件是繼3年前央行旨在解決“三農”金融供給不足問題，在全國5?。▍^）推動試點，成立7家小額貸款公司后一次里程碑式的提速。所不同的是，如今的小額貸款公司在信貸從緊的宏觀環境下更多被寄予了解決小企業貸款難的使命。

其間，甚至掀起了一場的小額貸款公司牌照爭奪戰。原來，一直處于“地下”的民間資本可借此機會轉變成為陽光下的合法生意。業界驚呼，小額貸款公司有望“收編”地下錢莊。

據不完全統計，僅是溫州地區的民間借貸一年達400億至500億元，溫州中小企業發展促進會會長周德文曾說，小額貸款公司幾乎為溫州“量身定做”，表明金融改革進入一個新階段。某種意義上，也對遏制地下非法融資、規范民間資本的借貸肯定有推動作用。

溫州市永嘉縣瑞豐小額貸款公司便是由溫州永嘉10家民營企業出資組建而成，其牽頭人永嘉縣當地鞋業龍頭企業奧康集團聯合9家民營企業共同出資1億元。據報道，去年10月18日公司開業當天，該公司就簽下了2900萬元的貸款信用額度。

去年8月18日，央行、財政部、人力資源和社會保障部又聯合發文，對小額擔保貸款管理作出調整。如擴大小額擔保貸款借款人的范圍，提高小額擔保貸款額度，最高額度從2萬元提高到5萬元。對勞動密集型小企業新發放的小額擔保貸款的最高額度從100萬元提高到200萬元。

另外，允許小額擔保貸款利率按規定實施上浮。改進財政貼息資金管理，放寬對勞動密集型小企業的小額擔保貸款政策等。

民間金融之困

獲政策大力支持的小額貸款公司“遍地開花”般成長起來，而其他三類新型農村金融機構的設立，包括村鎮銀行、商業銀行全資設立的貸款子公司、資金互助社等試點的發展均遜色于小額貸款公司。

對此，焦瑾璞認為，小額貸款公司的優勢在于能解決產權問題。不過，其融資模式 “只貸不存”的規定未解決其資金來源問題。目前小額貸款公司的毛利率不及工商企業高。

現實中也出現了違規性業務。據悉，變相吸收存款以及貸款方向和定位的問題在小額貸款公司中屢見不鮮。

焦瑾璞分析，原因在于一些大的機構出資成立小額貸款公司，是希望以此進入金融業，但如果股東太大，股權不夠分散，很難保證小額貸款公司會堅持做小戶貸款。

他解釋說，小額貸款公司的設計非常好，但囿于各種現實原因，將來是否會走偏方向不好定論；與此同時，如果有一兩家小額貸款公司出現問題，可能又會給有關部門找到整治和處理的借口，那么，我國農村金融領域的這點創新也許就會夭折。

我國微型金融、農村金融改革遲遲無法有效突破，爭議頗多。政策成效不大，原因何在？

“三缺三不缺”，焦瑾璞說。一不缺錢，缺的是一套把有錢人的錢送到真正資金需求者手里的融資機制。

數據顯示，截至2008年11月底，我國金融機構本外幣存款達到47萬億元，而本外幣各項貸款只有31萬億元，存貸差高達16萬億元。

理論上，商業銀行一旦擴張資產就能創造貨幣，貨幣創造多了就容易引起通貨膨脹。而非銀行金融機構融通資金只是改變了貨幣的結構，并不創造貨幣?！耙虼?，我們應該考慮發揮非銀行金融機構在融通資金過程中的作用?！苯硅狈Q。

二不缺為有錢人服務的金融機構和金融業務，缺的是為社會底層服務的金融機構和金融業務。

據悉，現在已經有很多商業銀行開發出了私人銀行業務，個別商業銀行甚至服務于1000萬元以上資產的客戶，“抓大放小”趨勢明顯。

焦瑾璞認為，商業銀行也應為普通人服務，特別是對老百姓最一般的生存條件服務，如為小本買賣，小商品生產和日常生活提供融資便利?？纱筱y行做低端業務的成本過高，而提供此類服務需要一些勞動密集型、成本低的機構。

我國農村經濟發展水平仍相對落后，其金融需求主要是存、貸、匯等基本金融服務，同時，農業經濟的薄弱性也要求金融服務具有低廉的成本。因此發展金融機構應根據農戶特點，主要提供符合農戶基本需求的、以簡單的存取、匯兌和貸款為主的基礎性金融服務的同時，起步階段應堅持小額、微利的原則，盡可能降低經營成本，實現可持續性發展。

三是不缺政策，缺的是有關部門要溝通協調認真貫徹落實。

或許，獲得諾貝爾和平獎的“窮人銀行家”尤努斯教授的“每個人都有享受金融服務的權利”，即普惠金融理念能為我們的金融改革提供新思路。

正著手于 “建設中國普惠金融體系”課題的焦瑾璞說，發展普惠金融的核心是發展弱勢金融，讓弱勢群體享受金融服務。所謂弱勢金融，是指針對經濟和社會中發展相對滯后并影響整體經濟和社會協調發展的部分進行金融扶持的行為；其框架包括“服務對象、服務提供者、市場建設層面、宏觀監管層面”等四大部分。

過去幾十年來，迅速積累的經濟資源和社會財富并沒有被所有社會成員公平分享，經濟發展和體制轉型中形成了一部分相對弱勢群體，一些社會成員和群體“被排斥在經濟增長的軌道之外”。在金融體系中，就反映為貧困及低收入人群很難獲得金融服務，往往被傳統金融體系拒之門外。

因此，在焦瑾璞看來，目前重點是指金融對以農業為主的弱勢產業、以中西部為主的欠發達地區以及以貧困農民、城市下崗失業群體為主的弱勢群體之扶持。讓所有人都平等享受金融服務，是普惠金融體系構建的基本出發點和最終檢驗標準。

“貧困及低收入人群的金融需求滿足上存在哪些突出問題，形成這些問題的原因是什么，以及如何解決這些難題，成為當前金融體制改革的重要內容?！苯硅狈Q。