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    姜豐年新浪股票之陷(1)

    發布日期 2007-04-12

    經濟觀察網訊 今年2月8日美國證券交易委員會(SEC)向哥倫比亞區地方法院遞交訴狀,指稱新浪公司前聯合主席姜豐年在妻子陳怡樺(趨勢科技CEO)的“協助”和“慫恿”下,根據內幕消息非法賣空新浪股票。隨后,姜豐年和其妻陳怡樺同意接受SEC的處罰,包括上繳非法所得25萬多美元,并認罰約40萬美元。但兩人既未承認也未否認SEC在訴狀中的指控。

    據美國SEC公布的材料,新浪在2005年之前,業績已連續八個季度保持增長。但是在2004年12月和2005年1月,由于中國移動改變收費方式、國家廣播電影電視總局對移動增值業務加以限制,新浪業績受到重大影響。新浪通過內部分析認為,由于移動增值業務可能比上一季度下降20%至30%,2005年一季度,公司的整體營業收入將比上一季度下降12%至18%。

    2005年2月3日,包括姜豐年在內的新浪董事會成員收到內部郵件,附有新浪2005年保密的運營計劃,包含了新浪的內部分析和公司對一季度的收入預測。2005年2月4日,姜豐年參加新浪董事會會議,會議討論了政策變化對新浪2005年一季度業績的影響。這次會議還決定,新浪2005年一季度業績預定在2005年2月7日市場交易結束后對外發布。這次會議后,姜豐年就飛回美國洛杉磯家中,與妻子陳怡樺見面。

    美國SEC在訴狀中稱,姜豐年在接下來兩天里,設計了在新浪發布業績前賣空新浪股票的計劃,并將計劃告訴了妻子。為了避免此次內幕交易被查,姜豐年獲得其妻許可,使用了由妻子控制、但不屬于二人的賬戶進行交易。陳怡樺知道,利用這個信息的交易違背了姜豐年對于新浪的信托和保密責任。

    2005年2月7日零晨2點,在妻子陳怡樺同意下,姜豐年下達了8份賣空指令,共賣空20萬股新浪股票。由于指令規模和性質問題,經紀公司打電話給陳怡樺,核實是否陳打算下達交易指令,并從陳處獲得證實。9點20分,經紀公司執行了4份賣空交易指令,共計7萬股,價格區間在27美元/股至27.25美元/股之間,合計189.5萬美元。由于該交易賬戶的交易能力限制,經紀公司沒有執行剩下4份指令。

    2005年2月7日晚間股市收市后,新浪發布了對2005年一季度業績的預測,聲稱公司估計一季度收入在4300萬美元至4700萬美元之間,將比2004年四季度的5690萬美元減少1000萬至1400萬美元。消息發布以后,新浪股票在收盤后下跌21%,至21.60美元/股;第二天開盤20.23美元/股,比前一交易日收盤價下跌26%。

    經紀公司一位代表在新浪發布消息后,曾打電話到陳怡樺家中,詢問是否陳或其家人與新浪有關聯。陳怡樺回答說她家中沒有任何人與新浪有關聯。

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